Оценка финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Типы финансовой устойчивости:

а) абсолютная устойчивость финансового состояния (встречается крайне редко) - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

б) нормально устойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками;

в) неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е за счет всех основных источников формирования запасов и затрат;

г)  кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования; организация находится на грани банкротства. [10, 12, 13]

Для определения финансовой устойчивости (типа финансовой ситуации) ООО «ЭлПроф» составим и рассмотрим таблицу 5.

 

Таблица 5 - Расчет показателей для определения финансовой устойчивости филиала ООО «ЭлПроф» в г.Ульяновске за 2007-2009гг. [5, с.173]

Показатели	Значение, тыс. руб.
	2007	2008	2009
1.Источники собственных средств (капитал и резервы)	321	1018	2175
2. Внеоборотные активы	149	2123	1732
3.Наличие собственных оборотных средств	172	-1105	443
4.Долгосрочные заемные средства	0	11	29
5.Наличие собственных и долгосрочные заемные оборотных средств	172	-1094	472
6. Краткосрочные заемные средства	968	1684	2000
7.Общая величина источников формирования запасов	1140	590	2472
8.Запасы	1216	5658	20896
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-1044	-6763	-20453
10. Излишек (+) или недостаток (-)собственных и долгосрочные заемные оборотных средств	-1044	-6752	-20424
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники)	-76	-5068	-18424
12.Тип финансовой ситуации	Кризисный	Кризисный	Кризисный

 

Рассчитав все необходимые показатели выяснили, что за анализируем период 2007-2009гг. финансовое состояние филиала ООО «ЭлПроф» является кризисным, так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств (в 2007 - 1044 тыс. руб., 2008 - 6763 тыс. руб. и 2009 - 20453 тыс. руб.), собственных и долгосрочные заемных источников формирования запасов и затрат (в 2007 - 1044 тыс. руб., 2008 - 6752 тыс. руб. и 2009 - 20424 тыс. руб.), общей величины источников формирования запасов и затрат (в 2007 - 76 тыс. руб., в 2008 - 5068 тыс. руб.и 2009 - 18424 тыс. руб.). Организация вынуждена привлекать для обеспечения статьи «Запасы» кредиторскую задолженность.

Расчетные формулы коэффициентов финансовой устойчивости: [27, с.56]

а) Коэффициент автономии

 

; (1)

 

где К - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

б) Коэффициент финансирования

 

; (2)

 

где К - собственный капитал

Пд - долгосрочные кредиты и займы;

М - краткосрочные кредиты и займы.

в) Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

 

; (3)

 

где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

Ао - оборотные активы.

г) Коэффициент маневренности

 

; (4)

 

где Ес - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

К - собственный капитал.

Рассчитаем финансовые коэффициенты финансовой устойчивости и сведем их в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске за 2007-2009гг.

Название коэффициента	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент автономии	0, 13	0, 05	0, 06
Коэффициент финансирования	0, 33	0, 6	1, 00
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	0, 07	-0, 05	0, 01
Коэффициент маневренности	0, 54	-1, 09	0, 20

 

Рисунок 3 - Динамика основных показателей финансовой устойчивости за 2007-2009гг.

финансовый устойчивость ликвидность платежеспособность

В анализируем периоде коэффициент автономии (финансовой независимости) не соответствует желаемой отметки более 0, 5, кроме этого наблюдается резкое снижение показателя с 0, 13 в 2007г. до 0, 06 в 2009г. Это позволяет нам сделать вывод о снижении финансовой независимости филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске, увеличении риска финансовых затруднений в будущие периоды, уменьшении гарантий погашения организацией своих обязательств.

Нормальное ограничение коэффициента финансирования больше или равно 1. В 2007 и 2008 гг. показатель не соответствует норме 0, 33 и 0, 6, что говорит о финансировании деятельности организации за счет заемных средств. Только в 2009 году организация финансируется не только за счет заемных средств, но и за счет собственных средств, т.к. коэффициент равен 1.

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, для финансирования деятельности организации и нормой считается, если он больше или равен 0, 1. Из таблицы 6 мы видим, что филиал ООО «ЭлПроф» на протяжении 2007-2009гг. испытывает нехватку собственных средств, для развития своей деятельности.

Уровень коэффициента маневренности только в 2007 году (0, 54) соответствует норме (больше или равно 0, 5). Это говорит, что часть собственных средств филиала ООО «ЭлПроф» в г. Ульяновске вложена в наиболее мобильные активы и у организации имеются возможности для маневренности своими средствами. В 2008г. и 2009г. коэффициент отклоняется от нормы -1, 09 и 0, 2 и характеризует отсутствие возможностей для маневренности своими средствами.

В целом за анализируемый период 2007-2009гг. расчетные коэффициенты ниже, чем предельные ограничения коэффициентов, это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии филиала.

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: