Оценка и диагностика финансово-экономических показателей

 

Эффективность предприятия характеризует его способность рационально использовать ресурсный потенциал в процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности.

По данным таблицы 19 «оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)» можно сделать следующие выводы:

. Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность) показывает, сколько один рубль инвестированного капитала приносит выручки от реализации продукции.

В 2007году на анализируемом предприятии 1 руб. инвестированного капитала приносил 4 руб. 35 коп. выручки, т.е. в течение года инвестированный капитал совершил 4, 351 оборота. В динамике происходит ускорение оборачиваемости до 1, 869 оборотов в 2009году, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости капитала предприятия.

. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) показывает, сколько раз в течение года оборачивается основной капитал или сколько каждый рубль, вложенный в основной капитал, генерирует выручки от продаж.

На исследуемом предприятии основной капитал в 2007 году оборачивался 598, 97 раза, а в 2009 году 5, 823 раза и, соответственно, каждый рубль, вложенный в основной капитал, генерировал в 2007 году 598 руб. 97 коп., в 2009 году 5 руб. 82 коп. выручки от продаж.

В динамике наблюдается снижение оборачиваемости основного капитала. Это отрицательный момент, т.к. ухудшается эффективность использования капитала.

. Коэффициент оборачиваемости текущих активов(производительность оборотного капитала) показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами или размер выручки от продажи в расчете на один рубль авансированных в производство оборотных средств.

В 2007 году на предприятии текущие активы обернулись 4, 383 раза, к 2009году наблюдается замедление оборачиваемости до 3, 368 раз.

. Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала (производительность инвестиций) показывает, сколько один рубль капитала, инвестированного в основное имущество формирует выручки от реализации продукции.

В 2007 году один рубль капитала инвестированного в основное имущество формировал 38руб.64коп. выручки или в течение года инвестированный капитал в основное имущество совершил 38, 64 оборота. В динамике наблюдается замедление оборачиваемости до -4, 95 оборотов в 2009 году. Это свидетельствует о снижении эффективности использования перманентного капитала.

Таким образом, анализируя показатели оборачиваемости капитала предприятия можно отметить, что все они имеют тенденцию к снижению, а значит, предприятие не эффективно использует свои средства в 2009 году.

Оценка рентабельности производственно- хозяйственной деятельности

 

Таблица 23

Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета				Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		числитель, тыс. руб.		знаменатель, тыс. руб.
		2007	2009	2007	2009	2007	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) JКдак=0, 913	Кдак	Чистые доходы от реализации продукции		Среднегодовая стоимость инвестированного капитала		4, 351	1, 869
		173702	91163	39919	48751
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) Jкфо=0, 879	ФО	Выручка (нетто) от продажи товаров		Среднегодовая стоимость основного имущества		598, 97	5, 823
		173702	91163	290	15657
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (производительность оборотного капитала) JКОБ ОБ =0, 937	КОБ ОБ	Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)		Среднегодовая стоимость оборотных активов		4, 383	3, 368
		173702	91163	39628	27070
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала JКСБСОБ=0, 903	КСБСОБ	Выручка о тпродаж		Перманентный капитал		38, 635	-4, 952
		173702	91163	4496	-18410

 

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) - способность себестоимости товаров генерировать валовую прибыль предприятия. В 2007 г. рентабельность основной деятельности на анализируемом предприятии составляла -2, 36%, т.е. 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал -2, 36 коп. валовой прибыли. В динамике к 2009 г этот показатель увеличился до 18, 2%, т.е. в 2009 г 1 руб. себестоимости генерировал 18, 2 коп. валовой прибыли.

 

Таблица 24

Оценка рентабельности производственно-хозяйственной деятельности

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета					Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		числитель, тыс. руб.		знаменатель, тыс. руб.
		2007	2009	2007	2009		2007	2009
1	2	3	4	5	6		7	8
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)	Rс	Прибыль от продаж товаров (продукции, работ, услуг)		Затраты на производство и реализацию продукции			-0, 0236	0, 182
		3960	-19904	-167657	-109134		-2, 36%	18, 2%
Рентабельность оборота (продаж	Rц	Операционная прибыль		Выручка от продажи товаров			0, 0227	-0, 218
		3960	-19904	173702	91163		2, 27%	-21, 8%
Бухгалтерская прибыль от обычной деятельности	Rбух	Бухгалтерская прибыль		Чистая выручка от продаж			0, 0122	-0, 249
		3960	-19904	173702	91163		1, 22%	-24, 9%
Норма прибыли (коммерческая маржа)	Нпр	Чистая прибыль		Выручка от продаж			0, 0084	-0, 198
		3960	-19904	173702		91163	0, 84%	-19, 8%

 

Рентабельность оборота (рентабельность продаж) - это способность выручки от реализации генерировать прибыль от продаж. В 2007 г 1 руб. выручки приносил 2, 27 коп. прибыли от продаж. В динамике к 2009 г рентабельность продаж сократилась до - 21, 8%, что означает 1руб. выручки в 2009 г генерировал прибыль в размере - 21, 8 коп. Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает, сколько на 1 руб. выручки от продаж приходится чистой прибыли предприятия. В 2007 г на предприятии 1 руб. выручки от продаж генерировал 84 коп. чистой прибыли, а в 2009 г 1 руб. выручки генерировал - 19, 8 коп. чистой прибыли. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности предприятия показывает способность предприятия покрывать бухгалтерскую прибыль за счет чистой выручки от продаж. В 2007 г бухгалтерская прибыль составила 01, 22%, в динамике он сократился до - 24, 9% в 2009 году. Таким образом, на анализируемом предприятии ухудшается эффективность хозяйственной деятельности, что подтверждается проанализированными показателями, которые все имеют тенденцию к снижению.

Оценка рентабельности использования капитала (активов)предприятия

Экономическая рентабельность - это способность предприятия посредством привлечения и использования финансового капитала генерировать валовую прибыль предприятия в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. На предприятии в 2007 году один рубль финансового капитала генерировал 3, 64 коп. валовой прибыли. К 2009годуодин рубль инвестированного финансового капитала генерирует -37, 0 коп. валовой прибыли. Эффективность использования капитала резко понизилась.

Финансовая рентабельность показывает способность предприятия посредством привлечения и использования собственного капитала генерировать чистую прибыль в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В 2007 году на анализируемом предприятии один рубль собственного капитала генерировал 41, 9 коп. чистой прибыли, а в 2009 году 92, 5 коп. чистой прибыли. Это говорит о том, что в 2009году предприятие эффективно использовало собственный капитал.

В 2007-2009 годах на анализируемом предприятии показатели рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к сокращению, что свидетельствует о не эффективном использовании капитала.

 

 

Таблица 25

Оценка рентабельности использования капитала (активов) предприятия

Наименование	Обозначение	Алгоритм расчета				Финансовые коэффициенты
		числитель, тыс.руб.		знаменатель, тыс.руб.
		2007	2009	2007	2009	2007	2009
1	2	3	4	5	6	7	8
Рентабельность использования активов		Валовая прибыль		Активы (имущество)		0, 151	-0, 369
		6045	-17971	39919	48751	15, 1%	-36, 9%
Экономическая рентабельность предприятия	Rк	Чистая прибыль		Капитал (активы)		0, 0364	-0, 370
		1455	-18029	39919	48751	3, 64%	-37, 0%
Финансовая рентабельность	Rcк	Чистая прибыль		Собственный капитал		0, 419	0, 925
		1455	-18029	3468	-19488	41, 9%	92, 5%
Рентабельность работающих активов		Прибыль до налогообложения		Работающие активы [(А300-(А130+А140+А250)]		0, 0725	-0, 532
		2515	-22655	34647	42587	7, 25%	-53, 2%

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: