Анализ состояния и размещения активов предприятия

 

Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Бухгалтерский баланс - основная форма годового отчета ТОО " Людмила". До его составления обязательно сверяют обороты и остатки по всем синтетическим счетам в учетных регистрах с данными аналитического учета. Баланс составляется на основании остатков по счетам, показанным в Главной книге. Обязательным составляющим баланса является следующие разделы: активы; собственный капитал; обязательства. Активы предприятий состоят из двух частей рисунок 4: долгосрочные активы (иммобилизованные активы) - основные средства, нематериальные активы и другие внеоборотные активы или средства предприятия, которые реализуются долгое время; текущие активы (мобильные активы) - это товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, т.е. под ними подразумевается быстрореализуемые средства предприятия. Мобильные активы равны второму разделу актива баланса предприятия.

 

Рисунок 4 Схема формирования активов предприятия

 

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. При анализе активов, являющихся важнейшим элементом финансовой отчетности, изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении. Увеличение активов предприятия положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Для анализа состава и размещения активов по данным баланса (Приложение А) составляем следующую аналитическую таблицу 3.

 

Таблица 3 Анализ активов баланса ТОО " Людмила" по состоянию на 2006 - 2007 года

Актив баланса	2006 год		2007 год		Отклонения (+, - ), тысяч тенге	Темп роста, %
	Сумма, тысяч тенге	Уд. Вес, %	Сумма, тысяч тенге	Уд. Вес, %
Имущество всего	2898486	100	2415814	100	-482673	-83, 3
Долгосрочные активы	1850438	63, 84	1584412	65, 58	-266026	-85, 6
Текущие активы	1048048	36, 16	831402	34, 42	-216646	-79, 3
ТМЗ	657979	22, 7	573956	23, 76	-84025	-87, 2
Дебиторская задолженность	387838	13, 38	255969	10, 59	-131869	-66
Денежные средства	2231	0, 08	1477	0, 07	-754	-66, 2

 

Из данных таблицы 3 видно, что объем имущества предприятия, или иначе говоря валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, уменьшилась за анализируемый период на 482673 тысяч тенге, или темп роста имущества сократился на 83, 3 процента. Это отрицательно характеризует работу предприятия.

Долгосрочные активы уменьшились на 266026 тысяч тенге и темп роста имущества сократился на 85, 6 процентов. Это означает, что предприятие не следит за обновлением основных средств, которые естественным образом каждый отчетный период уменьшают стоимость основных средств за счет начисленного износа.

Темп роста текущих активов сократился на 79, 3 процента в 2007 году и удельный вес их в составе валюты баланса составил 34, 42 процента. В связи с сокращением активов предприятия, необходимо определить причины снижения этого показателя. На нашем предприятии это произошло за счет значительного уменьшения дебиторской задолженности, удельный вес которой в 2006 году составлял 13, 38 процентов от общего количества мобильных активов, а в 2007 году соответственно - 10, 59.

Объем мобильных активов в 2006г. равен 1048048 тысяч тенге, в 2007г. - 831402 тысяч тенге.

Иммобилизованные активы соответственно составляют в 2006 году 1850438 тысяч тенге, в 2007 году - 1584412 тысяч тенге.

Чтобы подробнее рассмотреть объем мобильных и иммобилизованных средств заполним таблицу 4 по данным баланса (Приложение А)

 

Таблица 4 Вспомогательная таблица для анализа объема мобильных и иммобилизованных средств, тысяч тенге

Показатели	2006 год	2007 год	Отклонения (+, -)
Доход от реализации	1938420	2554113	+615692
Средняя величина ТМЗ	639987	615967	-24020
Средняя величина денежных средств и прочих активов	3112	1854	-1258

 

Как видно из таблицы 4, иммобилизованные активы преобладают над мобильными, что свидетельствует о высокой фондовооруженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов определяется по следующей формуле:

 

К_МА = N / (Тср + Дср), (1)

 

где N - выручка (доход) от реализации;

К_{МА -} коэффициент оборачиваемости мобильных активов;

Т_СР - величина товарно-материальных запасов за анализируемые период по балансу;

Д_{СР -} величина денежных средств, расчетов и прочих активов за анализируемый период по балансу.

Данный коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Повышение коэффициента мобильности активов предприятия, определяется отношением стоимости всего имущества предприятия к стоимости текущих активов предприятия. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечить бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. С финансовой точки зрения рост его является положительным сдвигом в структуре - имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорении его оборачиваемости, о росте эффективности его использования.

 

К = N / Тср, (2)

 

На предприятии коэффициент оборачиваемости мобильных активов составляет:

 

К_{МА (2006г)} = 1938420/ (639987 + 3112) = 3, 01;

К_{ма (2007г)} = 2554113/ (615967+ 1854) = 4, 13;

К _(2006г.) = 1938420/639987 = 3, 03;

К _(2007г.) = 2554113/615967 = 4, 15;

 

На основе выполненных расчетов можно сделать следующий вывод. В 2007 году по сравнению с 2006 годом - коэффициент оборачиваемости увеличиваются, так коэффициент оборачиваемости мобильных активов увеличился на 1, 12 пункта (с 3, 01 до 4, 13), а коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (с 3, 03 до 4, 15).

Следующим обособленным показателем, характеризующим эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов.

На основе данных таблицы 3, по данным баланса (Приложение А), определим коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (К_М/И) на исследуемом предприятии:

 

К (_{М/И) 2006г.} = 1048048/1850438 = 0, 57;

К (_{М/И) 2007г.} = 831402/1584412 = 0, 52

 

Уровень коэффициента на анализируемом предприятии составил в 2006 году - 0, 57, а в 2007 году - 0, 52. Изменения уровня этого коэффициента произошло в результате снижения темпов роста мобильных и иммобилизованных средств.

Таблица 5. Расчет влияния отдельных факторов на фондоотдачу

Показатели	2006 год	2007 год	Отклонения (+, -)
Валовый доход, тысяч тенге	840060	1026916	+186856
Объем продукции (работ, услуг) предприятия, тысяч тенге	1938420	2554113	+615693
Среднегодовая стоимость основных фондов, тысяч тенге	997370	1170994	+173624
Фондоотдача с 1 тысяч тенге стоимости основных фондов, тысяч тенге	1, 94	2, 18	+0, 24
Рентабельность основных фондов	0, 84	9, 25	+8, 41

 

В вышеприведенной таблице 5 расчет влияния отдельных факторов на фондоотдачу, по данным баланса, представлен анализ использования основных средств, а также приведены основные показатели, влияющие на фондоотдачу.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на - 173624 тысяч тенге. Это означает увеличение объема производственного оборудования. А также наблюдается рост фондоотдачи основных фондов на 1 тысяч тенге (+0, 24 тысяч тенге) в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Это связанно с увеличением объема основных фондов. Значительно увеличился показатель рентабельности основных фондов. Данный фактор положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Далее необходимо изучить, какие произошли качественные изменения в имущественном положении предприятия. Для этого необходимо исследовать состояние важнейшего элемента производственного потенциала предприятия, составляющего его материально-техническую базу, коим являются основные фонды. Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50 процентов всей суммы активов баланса. В нашем примере доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса в 2006 году составила 41, 1 процента, а в 2007 году - 47, 7 процентов, что почти соответствует теоретическому значению этого показателя. Руководству анализируемого предприятия необходимо задуматься над этим коэффициентом и его показателем, с целью его увеличения в дальнейшем.

Таким образом, несмотря на рост мобильности имущества и текущих активов, руководству предприятия необходимо оценить причины и обоснованность сдвигов в его структуре, особое внимание уделить анализу дебиторской задолженности, доля которой в общей стоимости текущих активов предприятия является одним из важных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Следует отметить, что на финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, то есть, то чем вызвано ее появление. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов. Так же, как и появление кредиторской задолженности, дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия.

В нашем примере дебиторская задолженность уменьшилась на 131869 тысяч тенге или на 66 процентов и составила в 2007 году 255969 тысяч тенге. Это благоприятно повлияло на финансовую устойчивость предприятия и свидетельствует, о постепенном погашении дебиторской задолженности. Также повысилась оборачиваемость дебиторской задолженности и уменьшился период ее погашения.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: