|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Финансово-хозяйственный анализ деятельности ОАО «Промприбор»
Методологической и информационной базой при выполнении анализа служат материалы бухгалтерской и статистической отчетности ОАО «Промприбор». Для достоверности расчетов проводимого анализа все показатели приведены к ценам 2008 года с помощью сводного индекса потребительских цен. Из таблицы 1 видно, что за три года объем валовой продукции на 15 %, а объем реализации продукции увеличился на 40%. То, что за 2010 год темп производства продукции ниже темпа реализации, говорит о том, что нереализованная продукция на складах предприятия и неоплаченная покупателями в 2009 году реализована в 2010 году полностью.
Таблица 1 - Анализ выпуска продукции, В тысячах рублей
Очевидно, что общий объем реализации выпускаемой продукции в денежном выражении в 2008 году составлял 423007 тыс. рублей, в 2009 году - 545287 тыс. рублей, 2010 году - 625794 млн. рублей. То есть объем выпуска товарной продукции увеличился на 36%. Таблица 2 - Динамика изменения объёма реализованной продукции, В тысячах рублей
Среднегодовая стоимость основных средств в 2009 году составила 162297 тыс. рублей; в 2010 году - 178132 тыс. рублей, т.е. увеличилась на 15835 тыс. рублей и составила 10 % к уровню предыдущего года. Среднегодовая стоимость основных средств в отчетном году увеличилась на 48776 тыс. рублей, что привело к увеличению на 30 % по сравнению с 2009 годом (таблица 3). Это связано с тем, что предприятие продолжает закупку и запуск оборудования, с целью увеличения объема выпускаемой продукции. Начисление амортизации объектов основных средств производится линейным способом, когда стоимость основных средств переносится на издержки производства и обращение, равномерно исходя из первоначальной стоимости объекта и нормы амортизации. При выбытии остаточная стоимость основных средств формируется на счете 01. Затраты на ремонт основных средств включаются в себестоимость продукции по фактическим затратам. Начисление амортизации по основным средствам производится ежемесячно, исходя из установленных единых норм амортизационных отчислений и балансовой стоимости основных фондов.
Таблица 3 - Анализ эффективности использования основных средств, В тысячах рублей
Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости исходя из фактически произведенных затрат на их приобретение и изготовление. Интегральный показатель возрос на 15% по сравнению с 2008 годом. Среднесписочная численность в 2008 году составила 1949 человек, в 2009 году - 2148 человек, в 2010 году - 2075 человек. Произошло увеличение численности с начала 2009 года на 199 человек, а в 2010 году − на 126 человек, по сравнению с базовым периодом. Анализ эффективности использования оборотных средств представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ эффективности использования оборотных средств
Среднегодовая стоимость остатка оборотных средств в 2008 году составила 238595 тыс.рублей, а в 2009 году - 294682, 6 тыс.рублей, т.е. увеличилась на 56087, 6 тыс.рублей и составила 35% к уровню предыдущего года. В отчетном году среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 162858 тыс.рублей или на 68 % к уровню 2008 года. Важнейшим показателем эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость оборотных средств. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемый период и представляет собой отношение объема реализации продукции, оцененную по полной себестоимости к среднему остатку оборотных средств:
где Коб - коэффициент оборачиваемости, В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.; Фоб.ср. - среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. Согласно формуле (7):
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных средств. Проведение расчета показывает, что произошло снижение оборачиваемости оборотных средств от 3, 1 до 1, 7 или на 82, 3 %. Объем оборотных средств на один рубль реализованной продукции, который иногда называют коэффициентом загрузки оборотных средств:
Согласно формуле (8), получаем:
Коэффициент загрузки оборотных средств за 2008-2010 годы не изменились. Длительность оборота оборотных средств определяется следующим образом:
где Д - длительность оборота оборотных средств; Т - количество календарных дней; Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Согласно формуле (9), получаем:
Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на ОАО «Промприбор». В 2009-2010 годах оборачиваемость в днях выше, по сравнению с 2008 годом, тем больше денежных средств необходимо данному предприятию, тем менее экономно будут использоваться финансовые ресурсы.
Таблица 5 - Анализ оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз счета в получении обращаются в деньги. Период погашения дебиторской задолженности увеличивается,
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, % так же увеличивается по сравнению с прошлыми годами.
Очень маленькая доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. В 2009-2010 годах оборачиваемость оборотных средств увеличивается, значит больше денежных средств необходимо данному предприятию, тем менее экономно будут использоваться финансовые ресурсы. Для правильного определения среднесписочной численности работников на ОАО «Промприбор» ведется ежедневный табельный учет численности работников. Среднесписочная численность в 2007 году составила 1887 человек, в 2008 году - 1949 человек, в 2009 году - 2148 человека.
Таблица 6 - Динамика изменения среднесписочной численности работников и производительности труда
За счет изменения среднесписочной численности работников повысилась производительности труда на 41%. Анализ использования фонда оплаты труда представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ использования фонда оплаты труда, в тысячах рублей
Фонд оплаты труда в 2008 году составил 17155098 тыс. рублей, что на 4063092 тыс. рублей больше по сравнению с 2007 годом, в 2009 году − 24747108 тыс. рублей больше или на 44, 26% к уровню предыдущего года (таблица 7). Среднемесячная зарплата 1 работника, руб. в 2008 году составил 11521 тыс. рублей, что на 2719 тыс. рублей больше по сравнению с 2007 годом, в 2009 году − 17352 тыс. рублей больше или на 5831 к уровню предыдущего года (таблица 7) за счет увеличения выпуска товарной продукции на 36%. Анализ себестоимости представлен в следующей таблице. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. Одним из важнейших вопросов оценки себестоимости продукции является ее анализ по статьям затрат. Группировка затрат по статьям себестоимости характеризует значение затрат и их роль в процессе производства, отражает связь затрат и результатов, определяет целесообразность затрат.
Таблица 8 - Анализ себестоимости продукции, В тысячах рублей
В этой группировке четко просматривается взаимосвязь затрат с объемом производства, их разделение на постоянные и переменные, что является обязательным условием применения в анализе и планировании оптимизационных расчетов объёма продукции, её себестоимости и прибыли. Затраты по элементам и статьям себестоимости отличаются количественно. Первые включают все затраты предприятия за определённый период, т.е. полностью отражают стоимость потребленных производственных ресурсов, включая оплату труда. Вторые отражают только затраты, связанные с производством продукции в течение данного периода [32, c. 423]. Анализ затрат по статьям себестоимости проводится путём сопоставления расходов за 2008-2010 годы. Это дает возможность установить, по каким статьям имело место снижение расходов, а по каким - превышение. Такой анализ позволяет наметить направление, по которому должно пойти дальнейшее изыскание резервов снижения себестоимости продукции на предприятии [12, c. 212]. Из таблицы видно, что в целом произошло увеличение себестоимости по сравнению с 2008 годом. Наибольший удельный вес затрат составляют: сырье и материалы, покупные изделия, зарплата и отчисления соцстраху. Увеличение затрат произошло в основном за счет увеличения расходов на сырье. Это свидетельство значительного увеличения цен на сырье. Учитывая тот факт, что нормы расхода сырья на изготовление продукции почти не изменились, а затраты на сырье в структуре себестоимости растут, можно сделать вывод - наблюдается значительный рост цен на сырье. Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий характеризуют показатели рентабельности и прибыльности. Соотношение прибыли и вложенного капитала называют рентабельностью, а соотношение прибыли и произведенных затрат - прибыльностью. Под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие. Экономический смысл значения рентабельности: показатель рентабельности характеризует прибыль, полученную вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие. В зависимости от направления движения средств, формы привлечения капитала, целей расчета используют различные показатели рентабельности. За последний анализируемый период объем реализации составил 625794 тысяч рублей по сравнению с 2009 годом выручка компании увеличилась на 80507 тысяч рублей (14, 74%). С учетом инфляции выручка увеличилась на 42865 тысяч рублей (7, 86%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 58, 21%, что соответствует 364299 тысяч рублей в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 50822 тысяч рублей (16, 21%).
Таблица 9 - Анализ рентабельности деятельности, В тысячах рублей
В связи с ростом выручки от продаж, валовая прибыль также выросла на 29685 тысяч рублей или 12, 81%. По уровню наблюдается незначительное уменьшение на 0, 72%. Положительным моментом является уменьшение коммерческих расходов в отчетном периоде на 11 тыс. рублей в действующих ценах. За анализируемый период прибыль от реализации увеличилась на 12 658 тысяч рублей (13, 47%) и составила 106 642 тысячи рублей. Наличие и рост прибыли от реализации является положительной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует о наличии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли. В 2010 году сумма прочих доходов с учетом инфляции по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 8011 тысяч рублей. Прочие расходы в сопоставимых ценах увеличились по сравнению с предыдущим годом на 16206 тысяч рублей и составили 255787 тысячи рублей против 239581 тысяч рублей в 2009 году. Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей. Отмеченное сокращение прибыли, является негативным фактором в деятельности компании. На конец анализируемого периода общая балансовая стоимость имущества компании составляет 677 201 тыс. руб. За анализируемый период величина суммарных активов баланса увеличилась на 88 329 тыс. руб. (15, 0%). Это может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности компании. В 2010 году на один рубль себестоимости продаж приходилось 21, 9 к. балансовой прибыли. В предыдущем 2009 г. на один рубль себестоимости продаж приходилось 26, 8 к. балансовой прибыли, а в 2008 г. - 9, 4 к. Экспресс-анализ финансового состояния представлен в таблице 10. контроль качество продукция Коэффициент текущей ликвидности показывает общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для ведения финансово-хозяйственной деятельности и своевременности погашения текущих обязательств:
Таблица10 - Экспресс-анализ финансового состояния
Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода имеет значение менее 2. Собственный оборотный капитал = оборотные активы - текущие пассивы. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств:
или
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0, 1. После этого анализа оценивается возможность восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает способность восстановления платежеспособности предприятия на ближайшие 6 месяцев.
где Т - исследуемый период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности показывает способность утраты платежеспособности предприятия на ближайшие 3 месяца.
Если КУП меньше 1, у предприятия есть риск утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Анализ структуры капитала представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ структуры капитала
Увеличение собственного оборотного капитала по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии организации. Отрицательная величина в 2008 году говорит о том, что все оборотные, а также значительная часть внеоборотных активов сформированы за счет средств кредиторов предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.
Таблица 12 - Оценка платежеспособности
Оптимальное значение К
Таблица 13 - Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает оценку стоимости оборотных средств, приходящихся на одну денежную единицу собственного капитала. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает оценку вклада долгосрочных обязательств в формирование внеоборотных активов. Коэффициент финансовой зависимости показывает оценку стоимости активов, приходящихся на одну денежную единицу собственного капитала. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели рентабельности капитала, издержек и продаж.
Таблица 16 - Показатели рентабельности
При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Для расчета показателей рентабельности используем следующие источники информации: формулы и данные форм №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках». Рентабельность собственного капитала(ROE) определяется отношением балансовой прибыли (убытка) к собственному капиталу.
ROE= Динамика этого показателя оказывает влияние на уровень котировки ценных бумаг анализируемого предприятия в случае их наличия. Если показатель увеличивается, то повышаются деловая активность и статус собственников предприятия, растет уровень котировок ценных бумаг анализируемого предприятия. Уменьшение этого показателя приводит к обратному результату. В 2010 г. на один рубль собственного капитала приходилось 333 к. балансовой прибыли. В предыдущем 2009 г. на один рубль собственного капитала приходилось 331 к. балансовой прибыли, а в 2008 г. - 577 к. Ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия. При наличии ценных бумаг возможно снижение уровня их котировок. Рентабельность активов (ROA) определяется как отношение прибыли (балансовой или чистой) (П
ROA=
Экономическая рентабельность(Р
Р
В 2010 г. на один рубль имущества приходилось 12, 6 к. балансовой прибыли. В предыдущем 2009 г. на один рубль имущества приходилось 16, 3 к. балансовой прибыли, а в 2008 г. - 8, 6 к. Улучшается использование имущества предприятия. Поскольку ставка рефинансирования в настоящее время составляет 17%, т.е. ниже экономической рентабельности, то увеличение потенциала предприятия за счет привлечения заемных средств целесообразно. Эффективность использования внеоборотных активов улучшается. Проанализировав финансовые показатели деятельности ОАО «Промприбор», можно говорить о том, что предприятие за 2008-2010 гг. снизило уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, о чём свидетельствует ряд изученных показателей. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2020-02-16; Просмотров: 195; Нарушение авторского права страницы
(7)
(8)
(9)
. (7)
. (8)
(9)
.
=0, 5. Чем выше маневренность, тем лучше финансовое состояние предприятия и указывает на степень гибкости использования собственных средств, т.е. возможность маневрирования средствами предприятия. Ухудшение состояния использования оборотных средств предприятия не зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с ростом собственных источников средств. Маневренность собственного капитала показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала.
, (11)
или П 
)к средней величине активов за определенный период (А 
).
, (12)
) определяется отношением балансовой: прибыли (убытка) к имуществу предприятия. Если показатель увеличивается, то улучшается эффективность использования всего имущества предприятия, растет деловая активность, и наоборот.
= 
, (13)