АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

Абсолютные показатели прибыли не всегда дают четкое представление об уровне эффективности деятельности организации, так как один и те же суммы прибыли могут быть получены в разных экономических условиях.

Для качественной характеристики работы организации служат показатели рентабельности.

Рентабельность – это уровень прибыльности или уровень доходности. Показатели рентабельности – это относительные показатели, в которых сумма прибыли до налогообложения или чистой прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования.

Примеры расчетов показателей рентабельности по данным бухгалтерской отчетности приведены в табл. 9.

Таблица 9

Анализ уровня и динамики рентабельности организации по данным бухгалтерской отчетности

тыс.руб.

№ п/п	Показатели	За предыдущий аналогичный период	За отчетный период	Изменение (+, -)	Изменение, %

1.	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	40 000	56 000	+16 000	140, 00
2.	Чистая прибыль, тыс. руб.	30 400	42 440	+12 040	139, 60
3.	Выручка (нетто) от продаж, тыс.руб.	251 000	331 800	+ 80 800	132, 19
4.	Полная себестоимость продаж, тыс. руб.	214 500	282 700	+ 68 200	131, 79
5.	Рентабельность затрат по обычным видам деятельности
5.1	По прибыли до налогообложения, % (п.1: п.4 × 100)	18, 65	19, 81	+1, 16	х
5.2	По чистой прибыли, % (п.2: п.4 × 100)	14, 17	15, 01	+ 0, 84	Х
6.	Рентабельность продаж коммерческой организации
6.1	По прибыли до налогообложения, % (п.1: п.3 × 100)	15, 94	16, 88	+ 0, 94	х
6.2	По чистой прибыли, % (п.2: п.3 × 100)	12, 11	12, 79	+ 0, 68	х
7.	Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.	209 800	247 200	+ 37 400	117, 80
8.	Рентабельность активов (имущества) коммерческой организации
8.1	По прибыли до налогообложения, % (п.1: п.7× 100)	19, 07	22, 65	+ 3, 58	х
8.2	По чистой прибыли, % (п.2: п.7 × 100)	14, 50	17, 17	+ 2, 67	х
9.	Средняя сумма собственного капитала, тыс.руб.	122 300	155 950	+33 650	127, 51
10.	Рентабельность собственного капитала
10.1	По прибыли до налогообложения, % (п.1: п.11 × 100)	32, 71	35, 91	+3, 20	х
10.2	По чистой прибыли, % (п.2: п.11 × 100)	24, 86	27, 20	+2, 34	х
11.	Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.	101 200	125 350	+24 150	123, 86
12.	Рентабельность основных фондов
12.1	По прибыли до налогообложения, % (п.1: п.11× 100)	39, 53	44, 67	+5, 14	х
12.2	По чистой прибыли, % (п.2: п.11× 100)	30, 01	33, 86	+3, 85	х

Пояснения к таблице 9:

К п. 7: стоимость активов коммерческой организации на конкретную балансовую дату можно принять равной итогу актива баланса. Средняя стоимость активов за период по правилам статистики должна рассчитываться по формуле средней хронологической. При отсутствии информации ее можно рассчитать менее точно по формуле простой средней арифметической из двух балансовых остатков. В таблице таким образом рассчитана стоимость имущества за отчетный период.

Средняя стоимость активов за отчетный период =

К п.9: сумму собственного капитала организации на конкретную балансовую дату можно рассчитать тремя способами:

сумма собственного капитала = итогу III раздела бухгалтерского баланса (с. 1300);

сумма собственного капитала = итогу III раздела + с. 1530 бухгалтерского баланса (доходы будущих периодов).

В нашем примере сумма собственного капитала рассчитана по первому варианту. На начало 2010 года она составляла 122 300 тыс.руб., на конец 2011 года – 189 600 тыс.руб.

Средняя арифметическая за отчетный период =

К п.11: стоимость основных фондов на конкретную балансовую дату показана в бухгалтерском балансе по с. 1150 «Основные средства». На начало 2010 года она составляла 101 200 тыс.руб., на конец 2011 года – 149 500 тыс.руб.

Средняя арифметическая за отчетный период =

Факторный анализ рентабельности активов (имущества) организации

Важное место в системе показателей рентабельности организации занимает показатель рентабельности активов (имущества)1.

Рентабельность активов (имущества) можно рассчитать по формуле:

где - рентабельность активов (имущества), %;

П – прибыль до налогообложения;

- средняя стоимость активов (имущества).

Чтобы найти формулу факторного разложения показателя рентабельности, используется метод удлинения факторной модели путем тождественного преобразования расчетной формулы

где В – выручка из отчета о прибылях и убытках (с. 2100)

получим

где - рентабельность продаж, %;

- коэффициент оборачиваемости.

Используя прием факторного моделирования (абсолютных отклонений) напишем алгоритмы расчета влияния на рентабельность активов (имущества) факторов:

а) рентабельности продаж;

б) коэффициента оборачиваемости:

Проверка:

Выполним факторный анализ рентабельности активов (имущества) организации.

Данные представим в табл. 10.

Таблица 10

Показатели	Строка	Предыдущий год (2010)	Отчетный год (2011)	Изменения
Выручка, тыс.руб.
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
Средняя стоимость активов (имущества)1, тыс.руб.
Рентабельность активов (имущества), % (стр.2: стр. 3 × 100%)		16, 85	16, 49	- 0, 36
Рентабельность продаж, % (стр.2: стр. 1 × 100%)		20, 03	24, 86	4, 83
Коб (стр. 1: стр. 3) [К_отдачи]		0, 841	0, 663	- 0, 178

Вывод: Падение рентабельности активов (имущества) на 0, 36 % вызвано влиянием следующих факторов:

1) Изменение рентабельности продаж: 4, 83 × 0, 841 = 4, 07 %

2) Изменение числа оборотов: - 0, 178 × 24, 86 = - 4, 43 %

Проверка: 4, 07 % - 4, 43 % = - 0, 36 %

Вывод: Падение рентабельности активов (имущества) деятельности (Р_{активов}) вызвано исключительно замедлением оборачиваемости авансированных средств. В отчетном периоде оборачиваемость снизилась в 0, 178 раза.

При анализе были рассмотрены первичные факторы (факторы первого порядка).

В ходе дальнейшего анализа факторы могут быть детализированы:

1) Изменение Р_{продукции}

Повышение может быть достигнуто за счет:

а) повышения цен на продукцию;

б) снижения себестоимости на продукцию;

в) благоприятных структурных сдвигов в составе реализации.

2) Изменение К_об зависит от:

а) роста выручки от реализации продукции;

б) сокращения сверхплановых запасов ТМЦ и оборудования (ненужного, неиспользованного);

в) совершенствования структуры актива за счет увеличения в их составе доли более ликвидных статей;

г) сокращения длительности производственного цикла.

Таблица 11

Расчет порога рентабельности (точки безубыточности) продаж и запаса финансовой прочности за 2010 и 2011 год

№ п/п	Показатели	Базисный период (2010 год)	Отчетный период (2011 год)	Изменения, ±

	Выручка, тыс.руб.	219 119	274 312	+ 55 193
	Условно-переменные затраты в себестоимости проданной продукции, тыс.руб.1	(152 485)	(217 363)	- 64 878
	Условно-постоянные затраты в себестоимости проданной продукции, тыс.руб.2	(19 795)	(24 996)	- 5201
	Себестоимость продаж, тыс.руб. (стр.2 + стр.3)	(172 280)	(242 359)	- 70 079
	Прибыль от продаж, тыс.руб.3 (стр.1 – стр.4)	46 839	31 953	- 14 886
	Валовая прибыль (маржинальный доход), тыс.руб.4 (стр.1 – стр.2), с. 2100	66 634	56 949	- 9685
	Удельный вес валовой прибыли в выручке, % (стр.6: стр.1)	0, 304	0, 2076	- 0, 096
	Порог рентабельности (точка безубыточности) продаж, тыс.руб. (стр.3: стр.7)	65 115	120 405	+ 55 290
	Запас финансовой прочности
	- в тыс.руб. (стр.1 – стр. 8	154 004	153 907	- 97, 0
	- в % к выручке (стр.9: стр.1) × 100 %	70, 3	56, 1	х

Вывод: В предыдущем (2010 г.) организация продавала продукцию на сумму 65 115 тыс.руб., чтобы достичь безубыточной работы. Выручка при этом составила 219 119 тыс.руб., что превысило порог рентабельности на 154 004 тыс.руб., или 70, 3 %. Это и есть запас финансовой устойчивости (зона безопасности). Организация смогла бы выдержать снижение выручки до 70, 3 % без риска потери финансовой устойчивости.

В отчетном году фактически полученная выручка снизилась на 153 097 тыс.руб. или на 56, 1 %. Зона безубыточности снизилась на 14, 2 % (56, 1 – 70, 3).

Это произошло за счет:

- изменения доли постоянных затрат в себестоимости:

в предыдущем году: (19 794 / 172 280) × 100% = 11, 49 %;

в отчетном году: (24 996 / 242 359) × 100% = 10, 3 %.

Произошло снижение на 1, 2%.

В организации снизился уровень продаж:

в предыдущем году: (46 839 / 219 119) × 100% = 21, 38 %;

в отчетном году: (31 953 / 274 312) × 100% = 11, 65 %.

Произошло снижение на 9, 73 % (11, 65 – 21, 38).

1 Такая детализация может быть предусмотрена в учетной политике. Оптимальный здесь вариант – установить применяемые организацией формы в виде приложений к учетной политике.

2 По сути иные приложения представляют собой развернутую пояснительную записку, наличие которой в составе годовой отчетности предусмотрено п. 5 ПБУ 4/99.

1 К оценочным резервам в соответствии с ПБУ 21/2008 «Изменение оценочных значений» (далее – ПБУ 21/2008) относятся резервы сомнительных долгов, резервы под снижение стоимости материально-производственных запасов, а также в соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (далее – ПБУ 19/02) – резервы под обесценение финансовых вложений.

1 Порядок учета расходов на НИОКР установлен ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы».

1 Некоммерческая организация именует указанный раздел «Целевое финансирование», где отражают остатки по сч. 86 «Целевое финансирование». Вместо показателей «Уставный капитал» (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», «Собственные акции, выкупленные у акционеров», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» некоммерческая организация включает в раздел III показатели «Паевой фонд», «Целевой капитал», «Целевые средства», «Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества», «Резервный и иные целевые фонды» (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).

1 Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.

1 Величина долгосрочных обязательств (р. IV баланса, с. 1400) и краткосрочных обязательств (р. V баланса, с. 1500).

1 Это соотношение иногда называют коэффициентом привлечения, коэффициентом риска или плечом финансового рычага.

2 Это понятие иногда обозначают как собственные оборотные средства.

3 Этот коэффициент также называют коэффициентом обеспеченности оборотных активов собственными средствами, или коэффициентом обеспеченности собственными средствами.

1 Этот коэффициент называют также коэффициентом денежной ликвидности (денежной платежеспособности).

2 Этот коэффициент называют также коэффициентом критической ликвидности, коэффициентом ликвидности, коэффициентом быстрой ликвидности, промежуточным коэффициентом ликвидности или коэффициентом промежуточного покрытия.

1 Этот коэффициент называют общим коэффициентом покрытия, коэффициентом текущего покрытия, коэффициентом общего покрытия краткосрочных долгов, коэффициентом покрытия.

1 За исключением задолженности учредителей по взносам в уставный капитал (показывается в пояснениях к составлению бухгалтерского баланса, п.5).

[1] Если такое участие не является предметом деятельности организации.

1 Чистая прибыль (. 2400) = с. 2300 – с.2410 ± с. 2430 ± с. 2450 ± с. 2460

1 Знак «-» применяется в случае, если показатель в отчете о прибылях и убытках отражен в круглых скобках.

1 В литературе этот показатель называют экономической рентабельностью.

1 Берется как величина средняя, (н.г. + к.г.) / 2

1 См. Отчет о прибылях и убытках, с. 2120.

2 См. Отчет о прибылях и убытках, с. 2210 + с. 2220.

3 См. Отчет о прибылях и убытках, с. 2200.

4 См. Отчет о прибылях и убытках, с. 2100.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56