ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

КУЗИНА С. В.

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

КУРС ЛЕКЦИЙ

Для студентов экономических факультетов

Тверь 2009

Подробно рассмотрены вопросы финансового обеспечения хозяйственной деятельности, особенности организации финансов на предприятиях различных организационно- правовых форм хозяйствования.

Изложены основные понятия финансовой деятельности предприятий, такие как затраты на производство продукции и выручка от ее реализации, формирование распределение и использование прибыли и др. Большое внимание уделено планированию прибыли, формированию и использованию основных фондов и основных средств.

Для студентов и аспирантов экономического факультета, а также практических работников, связанных с экономической деятельностью хозяйствующих субъектов и изучающих финансы предприятий.

С О Д Е Р Ж А Н И Е

Тема 1. Социально-экономическая сущность и принципы организации финансов предприятия……………………………………………………….………………………... 1.1. Сущность и экономическое содержание финансов организации……….……...……. 1.2. Функции финансов организации……………………………………………………….. 1.3. Принципы организации финансов организации………………………………………. 1.4. Финансовые ресурсы организации………………………………………………….…. 1.5. Виды финансовых рисков………………………………………………………………. Тема 2. Финансово-экономические и организационные основы деятельности важнейших рыночных структур управления промышленностью………………….. 2.1. Предприятие как первичное звено народного хозяйства…………………………….. 2.2. Особенности организации финансов в зависимости от организационно-правовой формы бизнеса………………………………………………………………………………. 2.3. Цели и порядок объединения предприятий. Финансовые и другие обязательства участников финансово-промышленных групп……………………………………………. 2.4. Экономическое содержание капитала, доходов, денежных фондов и денежных средств организации………………………………………………………………………… 2.5. Формирование уставного капитала в зависимости от выбранной ОПФ………...…. 2.6. Добавочный капитал как инструмент прироста стоимости имущества организации……………………………………………………………..……………………………... 2.7. Особенности формирования резервного капитала и прочих резервов в зависимости от ОПФ бизнеса…………………………………………………………………………. 2.8. Нераспределенная прибыль как источник формирования специальных фондов предприятия………………………………………………………………………………….. Тема 3. Финансирование затрат на производство и реализацию продукции……38 3.1. Экономическое содержание расходов и затрат предприятия……………….……….. 3.2. Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции…………………... 3.3. Методы формирования расходов при определении финансового результата деятельности предприятия……………………………………………………………………… 3.4. Методы формирования расходов предприятия при определении налогооблагаемой прибыли…………………………………………………………………………………. 3.5. Смета затрат на производство и реализацию продукции……………………………. 3.6. Калькуляция себестоимости продукции……………………………………………46 3.7. Расчет плановых затрат на реализацию продукции для определения размера плановой прибыли………………………………………………………………………………. 3.8. Управление затратами. Системы «директ-костинг», «стандарт-костинг»………….. 3.9. Пути и резервы снижения затрат на производство и реализацию продукции. Степень влияния различных факторов на затраты……………………………………………. Тема 4. Выручка от реализации и валовой доход…………………………………55 4.1. Выручка от реализации продукции и валовой доход предприятия. Виды выручки.. 4.2. Методы отражения выручки от реализации продукции (работ, услуг) и ее распределение. Налог на добавленную стоимость……………………………………………….. 4.3. Формирование и виды доходов при определении финансового результата деятельности организации……………………………………………………………………… 4.4. Группировка доходов организации при формировании налогооблагаемой прибыли предприятия……………………………………………………………………………… 4.5. Планирование выручки от реализации продукции (услуг)………………………….. 4.6. Факторы и резервы увеличения выпуска и реализации продукции………………… Тема 5. Чистый доход и денежные накопления.……………………………………67. 5.1. Экономическая сущность и функции прибыли. Виды прибыли…………………….. 5.2. Формирование финансового результата от основной деятельности предприятия. Налог на прибыль……….…………………………………………………………………… 5.3 Планирование прибыли аналитическим методом и методом прямого счета. Сферы их применения, преимущества и недостатки……………………………………..……….. 5.4. Планирование прибыли на основе предельных издержек и предельного дохода (метод маржинального анализа)………………………………………………………….. 5.5. Факторы роста прибыли. Зависимость прибыли от жизненного цикла продукции... 5.6. Распределение и использование прибыли…………………………………………….. Тема 6. Формирование и использование основных фондов….……………………78 6.1. Экономическая природа, состав, методы оценки основных фондов……………….. 6.2. Амортизация основных фондов и ее нормы. Методы начисления амортизации и их особенности…………………………………………………………………………….. 6.3. Аренда и арендные отношения. Формирование ставки арендной платы. Налог с имущества предприятия……………………………………………………………………. 6.4. Инвестиции и их роль в совершенствовании воспроизводственной и технологической структуры основных фондов…………………………………………………………. 6.5. Ремонтный фонд на предприятии, его формирование и использование…………… 6.6. Оценка экономической эффективности использования основных фондов………… Тема 7. Формирование и использование оборотных средств………………............. 7.1.Экономическое содержание оборотных средств организации, оборотного капитала, кругооборот оборотного капитала……………………………………………………… 7.2. Состав и структура оборотных средств предприятия. Основы их организации…... 7.3. Показатели эффективности использования оборотного капитала. Значение и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств………………………………………… 7.4. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Аналитический метод определения потребности в оборотных средствах……………….…………………………. 7.5. Норматив оборотных средств, коэффициентный метод определения потребности в оборотных средствах…………………………………………………………………….. 7.6. Метод прямого счета как основной метод определения плановой потребности в оборотных средствах……………………………………………………………………….. 7.7. Источники формирования оборотного капитала предприятия……………………… Тема 8. Финансовый план промышленного предприятия (Баланс доходов и расходов)………………………………………………………………………………………… 8.1. Экономическое содержание и место финансового планирования в осуществлении хозяйственной и финансовой деятельности предприятия………………………………. 8.2. Финансовый план промышленного предприятия. Его содержание и структура….. 8.3 Оперативные финансовые планы предприятия. Контроль за выполнением плана предприятии…………………………………………………………………………………. 8.4. Бюджетирование как инструмент финансового планирования…………………….. Тема 9. Финансовое обеспечение предпринимательства…………………………….. 9.1. Взаимоотношение предприятий и коммерческих банков. Размещение средств предприятия коммерческими банками……………………………………………………. 9.2. Методы оценки кредитоспособности заемщика банками……………………………. 9.3. Формы и источники финансирования капитальных вложений……………………… 9.4. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия……………………………… 9.4.1. Анализ и оценка имущественного положения предприятия………………………. 9.4.2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности…………………………….. 9.4.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации………………………… 9.4.4. Анализ и оценка деловой активности………………………………………………. 9.4.5. Анализ и оценка эффективности деятельности организации……………………… 10. Пути оздоровления финансов предприятий промышленности…………………. 10.1. Прогнозирование банкротства………………………………….……………………. 10.2. Мероприятия по оздоровлению и выживанию предприятия………………………. 10.3. Работа с временным управляющим………………………..…………………………. Список литературы…………………………………………………………………….…..

Введение

Финансы предприятий, являясь основой мобилизации финансовых ресурсов для всех звеньев финансовой системы, занимают определяющее место в формировании собственных денежных. средств.

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения всей финансовой системы, и в первую очередь ее главного звена - финансов предприятий. Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные преобразования, которые выразились в либерализации экономики, появлении новых форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений.

В результате осуществляемых в стране мероприятий по реформированию экономики появились неразвитый негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала и т.д.

Целью предпринимательской деятельности предприятий является получение прибыли, которая служит основным источником и предпосылкой расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достичь лишь при рациональной организации финансов, которая позволит не только укрепить собственное финансовое положение предприятий, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

В учебном пособии раскрываются сущность предприятия как хозяйствующего субъекта, порядок организации его финансового обеспечения, планирования затрат на производство и реализацию продукции. Специальная глава посвящена выручке от реализации продукции (работ, услуг), ее использованию.

Отдельно рассматривается прибыль предприятия, показаны способы и методы планирования прибыли и направления ее использования.

В отдельных разделах излагаются вопросы формирования и использования основного и оборотного капитала, инвестиционной политики предприятия.

В работе с учебным пособием студентам будет полезно использовать терминологический словарь, помещенный в конце книги, а степень усвоения ими материала помогут определить вопросы для самоконтроля.

Тема 1

Виды финансовых рисков.

Управление финансами организации осуществляется с помощью финансового механизма – части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами организации в целях достижения максимальной прибыли.

К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система финансовых санкций, кредитные операции.

С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Они подразделяются на первичные и вторичные (производные).

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождается финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Существует следующие виды рисков:

1. Ценовой риск включает в себя не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют на следующие виды:

Ø валютный – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты;

Ø процентный – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки;

Ø рыночный – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.

2. Кредитный риск – риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

3. Риск ликвидности, или риск финансирования – риск того, что предприятие может встретится с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку.

4. Риск денежного потока – риск того, что величина будущих денежных потоков, связанная с денежным финансовым инструментом, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.

Тема 2

Тема 3

Тема 4

Тема 5

Планирование прибыли аналитическим методом и методом прямого счета. Сферы их применения, преимущества и недостатки.

1. Метод прямого счета. В основе данного метода лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции.

- расчет прибыли от продаж (реализации) продукции:

Прибыль = Выручка – Себестоимость

- расчет прибыли (убытка) планируемого года:

Прибыль (убыток) = Прибыль от продажи + Операционные доходы – Операционные расходы + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы.

Недостатки метода прямого счета.

Много позиций для расчетов по ассортиментным позициям номенклатуры выпускаемой продукции.
Необходимость разработки калькуляции по всем изделиям, по ассортименту номенклатуры выпускаемой продукции.
Если выпускается несравнимая продукция, нет никакой аналитической информации.

Достоинство метода прямого счета заключается в том, что все расчеты прибыли построены на прямом подсчете себестоимости продукции и выручки от ее реализации по всему ассортименту выпускаемой продукции. Метод нетрудоемкий и используется при составлении перспективных планов развития предприятий, поскольку исходной базой является весь объем товарной продукции (сравнимой и несравнимой).

Недостатки данного метода:

- на предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, плановые и отчетные калькуляции себестоимости составляются лишь по важнейшим изделиям или представителям групп изделий, по остальной продукции применяются расчетные показатели, что снижает точность подсчета размера плановой прибыли; при большой номенклатуре выпускаемой продукции проверка правильности расчета прибыли от ее реализации очень трудоемка.

- в современных условиях хозяйствования метод прямого счета можно использовать при планировании прибыли только на очень короткий период времени, пока не изменился уровень цен, инфляции и прочих параметров макроэкономического окружения предприятия. Это исключает его применение при годовом и перспективном планировании прибыли.

2. Аналитический метод.

Этот метод используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции. Применяется при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.

При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность Р_о:

Р_о = П_о / С_ТП* 100 %, где

П_о – ожидаемая прибыль (расчет ведется в конце базисного года, когда точный размер прибыли еще не известен);

С_ТП– полная себестоимость товарной продукции базисного года.

Расчет ведется в определенной последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по базисной себестоимости.

2. Рассчитывается изменение (+, -) себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции. Такие расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте продукции, ее качестве, сортности.

4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цены.

5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на этапе 1, и последующих этапов.

6. Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и на конец планируемого периода.

Аналитический метод показывает влияние различных факторов на сумму прибыли, но это проявляется в основном только при наличии стабильных условий хозяйствования.

5.4. Планирование прибыли на основе предельных издержек и предельного дохода (метод маржинального анализа).

Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль.

Следует подробно изучить методы планирования прибыли. Для коммерческих организаций (предприятий) очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Здесь нужно использовать метод операционного рычага. Используя этот метод можно установить точку безубыточности, т.е. объем выручки, при котором организация полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка.

затраты, выручка

Выручка от реализации

Зона прибыли

Точка критическогоСовокупные затраты

объема

производства

Постоянные издержки

Зона убытков

Переменные затраты

объем производства, шт.

Рис. 5.4.1. Определение точки безубыточности

Для коммерческихорганизаций (предприятий) очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует определить критический объем реализации, при котором коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы не получая прибыль, но и без убытка. Увеличение объема продаж сверх критического объема реализации приносит предприятию прибыль. Объем реализации ниже критического приносит предприятию убытки. С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают эффект операционного рычага — изменение прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается:

Сила воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль.

Зная сумму выручки в точке безубыточности, можно определить запас финансовой прочности:

З_п = В _факт. – В _крит. / В _факт. * 100 %.

Чем выше запас прочности, тем лучше. Если предприятие будет вынуждено снижать объемы производства, то снижение менее чем на величину З_п все же будет приносить предприятию прибыль, более чем на величину З_п — приведет к убытку.

Факторы роста прибыли

Фактор	Пояснение
Объем продаж	При высоком удельном весе постоянных расходов в себестоимости продукции рост объема реализации приведет к еще большему росту прибыли за счет снижения доли постоянных расходов, приходящихся на единицу продукции
Рост цен	В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей повышать пены и получать прибыль посредством этого фактора
Снижение себестоимости	Снижение затрат без негативного влияния на качество выпускаемой продукции. Достигается за счет большей управляемости и контроля в области расходов
Обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции	Прибыль в рыночной экономике — движущая сила обновления как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Характерно проявление этой силы в концепции жизненного цикла продукции

Любая продукция проходит стадии жизненного цикла продукции:

- проектирование;

- освоение;

- запуск;

- серийный выпуск;

- насыщение рынка.

Для сохранения уровня прибыли важно определить момент начала проектирования и запуска в производство новой продукции.

1) В данный период предприятие несет убытки.

2) С момента запуска убытки снижаются и достигается точка безубыточности.

3) При высоких объемах продаж происходит увеличение прибыли за счет снижения доли постоянных расходов.

4) При достижении равновесия спроса и предложения размер прибыли на некоторое время стабилизируется.

Тема 6

Тема 7

Тема 8

Финансовый план промышленного предприятия (Баланс доходов и расходов)

8.1. Экономическое содержание и место финансового планирования в осуществлении хозяйственной и финансовой деятельности предприятия.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование — это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определении путей их наиболее эффективного достижения.

Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового. планирования в организациях имеет ряд серьезных недостатков.

1. Процесс планирования по традиции начинается с производства, а не со сбыта продукции.

2. Планирование сегодня — процесс очень трудоемкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых не пригодны для использования финансовой службой в целях анализа и
корректировки действий.

3. Процесс финансового планирования затянут во времени, что не
позволяет использовать плановые показатели для принятия оперативных управленческих решений, так как они больше отражают историю.

4. При планировании преобладает затратный механизм ценообразования: оптовая цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры.

5. На предприятиях, как правило, отсутствие разделение затрат на переменные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, не всегда проводится анализ безубыточности продаж.

6. В процессе финансового планирования не оценивается эффект операционного рычага, не ведется расчет запаса финансовой прочности.

7. Существующая система планирования не дает возможности проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

Западная финансовая наука рассматривает финансовое планирование не только как главную функцию финансового менеджмента, но и как индикатор эффективности всей деятельности организации. Большинствороссийских предприятий еще не приобщились к управлению финансами через механизм финансового планирования. Это вызвано рядом причин:

Ø отсутствием ясных целей и понимания миссии организации ее руководством;

Ø трудностями многих хозяйствующих субъектов при определении реальной потребности в текущих ресурсах (производственные, трудовые и т.п.);

Ø недостаточным умением современной российской организации ориентироваться в рыночной ситуации, так как планы и финансовые средства им уже не отпускают «сверху»;

Ø отсутствием на современных предприятиях отлаженной системы представления достоверной информации в нужное время, нужным людям, в нужные сроки.

Однако наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях:

• высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);

• незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;

• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.

Основные задачи финансового планирования на предприятии следующие:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Отечественная финансовая наука выработала ряд принципов финансового планирования.

1. Научность финансового планирования отражает состояние развития финансовой науки и требует совершенствования методов разработки финансовых планов. На этой основе возможно неуклонное повышение качества финансовых планов и их роли в эффективном управлении финансами организаций. Более полный учет реальных экономических условий, объективных законов рыночной экономики, силы их действия в конкретных ситуациях ведет к появлению новых схем и моделей финансового планирования, позволяющих более полно учесть специфику финансов различных отраслей экономики и даже отдельных хозяйствующих субъектов.

2. Целевая направленность финансового планирования — один из основных принципов организации управления финансами. В соответствии с ним необходимо, прежде всего, четко сформулировать миссию организации и определить те стратегические цели, в решении которых большое значение отводится финансовым планам. Целевая направленность не остается неизменной: она меняется на каждом этапе жизненного цикла организации.

3. Системный характер планирования состоит в том, что финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов (финансовые планы или бюджеты всех структурных подразделений хозяйствующего субъекта), которые направлены на достижение стратегической цели организации.

4. Координация финансовых планов заключается в том, что финансовые планы всех структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозависимы.

5. Непрерывность и гибкость процесса финансового планировании - это важнейшая предпосылка эффективного управления финансами, состоит в систематической разработке и корректировке всех планов организации (план продаж — план производства — план закупок).

6. Соответствие источников финансирования цели их привлечения. Инструмент должен соответствовать цели. Например, для модернизации основных фондов целесообразно привлекать долгосрочные источники финансирования, для покупки дополнительных оборотных средств — краткосрочные.

7. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации при финансовом планировании ее деятельности. Например, сумма оборотных средств организации должна всегда превышать сумму его краткосрочной задолженности.

Объектом финансового планирования организации служат все виды ее деятельности: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая и их отдельные элементы:

• выручка от продажи продукции;

• прибыль и ее распределение;

• объем платежей в бюджетную систему в форме налогом и сборов;

• взносы в государственные внебюджетные фонды в форм, единого социального налога;

• объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

• объем капитальных вложений и источники их финансирования;

• плановая потребность в оборотных средствах и финансирование их прироста.

8.2. Финансовый план промышленного предприятия. Его содержание и структура.

Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес-план (рис. 8.2.1.).

ФИРМА

Экономическая идея

Ресурсы фирмы

Проблема осуществимости идеи

Процесс бизнес-планирования

Капитал инвестора

Капитал фирмы

Общий капитал

Общая прибыль

Распределение общей прибыли

Прибыль инвестора

Прибыль фирмы

Он представляет собой прогноз предпринимательской деятельности, разработку стратегии и реального плана финансово-коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего проекта, выявляет и анализирует проблемы, с которыми предприниматель может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики, и определяет способы и конкретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана является то, что он позволяет проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить затраты, определить прибыльность, рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия, оценить риск.

Бизнес-план может иметь различные формы представления. Основными моментами, которые в нем отражены, являются: описание преимуществ проекта; описание товара, ради которого задумывается проект; оценка рынка сбыта товара; оценка рыночной конъюнктуры; оценка информации и о конкурентах: описание основных элементов плана маркетинга; описание производства; описание организационной схемы реализации мероприятия; планирование работы персонала; проработка правовых аспектов мероприятия; оценка, прогнозирование и управление разного рода рисками; разработка финансового плана (прогноза) коммерческого предприятия и выработка стратегии его финансирования.

Итогом бизнес-плана является разработка финансового плана (прогноза) коммерческого мероприятия и разработка стратегии финансирования. Эти разделы призваны обобщить все предшествующие материалы и представить их в стоимостном выражении. Как правило, это сводится к подготовке следующих документов: прогноз объемов реализации; баланс денежных расходов и поступлений; прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия; прогнозируемый отчет о прибыли; сводная таблица доходов и затрат; график достижения безубыточности; таблица условий безубыточности и другие вспомогательные таблицы. На основании финансового плана определяются решения, связанные с вопросами стратегиифинансирования: определяется, сколько нужно средств для создания или развития предприятия; откуда намечается получить деньги и в какой форме; когда можно ожидать полного возврата авансированных средств и получения инвесторами дохода и другие.

8.3. Оперативные финансовые планы предприятия. Контроль за выполнением плана предприятии.

Оперативное внутрифирменное планирование представляет собой разработку оперативных финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря и других.

Кредитный план – план поступлений заемных средств и возврата их в намеченные договором сроки.

Кассовый план – план оборота наличия денежных средств, отражающих поступления и выплаты денег через кассу предприятия. Составляется на кварталы. Состоит из четырех разделов:

Ø поступление наличных денег;

Ø расход наличных денег;

Ø расчет выплат заработной платы;

Ø календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней выплат.

Платежный календарь – это план рациональной организации оперативной деятельности компании. В календаре взаимосвязаны все источники поступлений денежных средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Он охватывает движение всех денежных средств предприятия. Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. Составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетный и ссудный счета банка. Разрабатывается путем уточнения и конкретизации плановых показателей за квартал и их разбивки по месяцам, неделям и так далее.

Составление платежного календаря проводится в несколько этапов:

12 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒