Анализ состава, структуры и динамики имущества, собственного капитала и обязательств предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 10Следующая ⇒

Общая сумма капитала составила на 31.12.2013 г. – 313935 млн.руб., на 31.12.2012 г. – 579491 млн.руб., на 31.12.2013 г. – 1124151 млн.руб., т.е за анализируемый период увеличилась в 3, 58 раза. На 30.06.2014 г. сумма капитала государственного предприятия «Мозырский ДОК» составила 1 345 273 млн.руб.

В состав активной части капитала государственного предприятия «Мозырский ДОК» входят долгосрочные и краткосрочные активы (рисунок 1.4.1).

Из приведенных данных рисунка 1.4.1 видно, что за период с 31.12.2011 г. по 31.12.2013 г. сумма долгосрочных активов увеличилась в 10, 9 раз. В 2014 г. тенденция роста сохранилась. Однако данное увеличение произошло за счет переоценки основных средств, частично за счет ввода нового оборудования. Значительно выросла сумма в составе долгосрочных активов вложений в долгосрочные активы, что связано с процессом инвестирования в этом периоде.

Рисунок 1.4.1 – Состав и динамика активной части предприятия

За период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. сумма краткосрочных активов сократилась 71, 8%, что связано со снижением за этот период краткосрочной дебиторской задолженности на 86, 3%.

За период с 31.12.2012 г. по 31.12.2013 г. сумма краткосрочных активов увеличилась в 2, 24 раза, что стало в основном результатом роста запасов предприятия на 8591 млн.руб. и краткосрочной дебиторской задолженности на 45921 млн.руб., которые являются быстрореализуемыми активами. За 6 месяцев 2014 г. сумма краткосрочных активов выросла до 169921 млн. руб.

Рисунок 1.4.1 – Структура активов предприятия

Согласно балансу на 31.12.2011 г. наибольшая доля активов принадлежала долгосрочным активам – 28, 67%, краткосрочные активы составляли 71, 33%. На 31.12.12 г. структура капитала значительно изменилась, удельный вес долгосрочных активов вырос до 89, 9%, что стало результатом увеличения доли основных средств и вложений в долгосрочные активы. За 2013 г. и 6 месяцев 2014 г. в структуре активов существенных изменений не наблюдалось.

В составе активов государственного предприятия «Мозырский ДОК» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность.

С 31.12.12 г. по 31.12.2013 г. сумма краткосрочных активов выросла на 45921 млн.руб. или в 1, 58 раз. Наибольшая доля краткосрочной дебиторской задолженности принадлежит покупателям за товары, работы и услуги (на 31.12.2012 г. – 70, 62%, на 31.12.2013 г. – 53, 17%).

Анализ дебиторской задолженности государственного предприятия «Мозырский ДОК» представлен в таблице 1.4.3

Таблица 1.4.3 – Анализ дебиторской задолженности

Показатель	Качественные сдвиги, млн.руб.	Структурные сдвиги, %	на 30.06.2014 г.
на 31.12	на 30.06.2014 г.	на 31.12
2012 г.	22013 г.	абсолютное отклонение	22012 г.	2013 г.	абсолютное отклонение
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность всего,					100, 00	100, 0	-	100, 00
в том числе задолженность покупателей за товары, работы и услуги,					70, 62	53, 17	-17, 45	37, 74
из нее просроченная		5588, 0			11, 52	7, 45	-4, 07	9, 57
Итого					100, 00	100, 00	-	100, 00

За 6 месяцев 2014 г. сумма краткосрочных активов относительно 2012 г. сократилась на 7903 млн. руб. и на 30.06.2014 г. составила 67079 млн. руб.

Просроченная дебиторская задолженность за 2013 г. выросла на 45921 млн. руб. или на 66, 91%, а ее удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности составил на 31.12.2012 г. – 1, 52%, на 31.12.2013 г. – 7, 54%, т.е. сократился на 4, 07%.

На 30.06.2014 г в общей сумме краткосрочных активов вырос удельный вес просроченной дебиторской задолженности покупателей за товары, работы и услуги до 9, 57%.

Источниками финансирования активов государственного предприятия «Мозырский ДОК» являются: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Состав и динамика пассивов государственного предприятия «Мозырский ДОК» за 2011 – 2013 гг. и 6 месяцев 2014 года представлены на рисунке 1.4.4.

Рисунок 1.4.4 – Состав и динамика пассивов предприятия

В период с 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. собственный капитал предприятия увеличился в 1, 96 раза, что было связано с переоценкой основных средств в сторону увеличения их стоимости.

С 31.12.2011 г. по 31.12.2012 г. наблюдалась устойчивая динамика роста долгосрочных обязательств, сумма которых за анализируемый период выросла в 3, 99 раза. Увеличение долгосрочных обязательств связано с привлечением долгосрочных кредитов и займов ОАО АСБ «Беларусбанк» и ОАО «БелВЭБ» на реализацию инвестиционного проекта «Техническое перевооружение цеха лесопиления по производству пиломатериалов и погонажа с расширением лесозаготовительной базы, организацией нового производства изолирующих ДВП-плит и созданием производства топливных брикетов» и пополнение собственных оборотных средств.

Сумма краткосрочных обязательств за 2012 г. выросла в 5, 4 раза, за 2013г. – на 4, 79%. Рост краткосрочных обязательств государственного предприятия «Мозырский ДОК» на 31.12.2012 г. связан с привлечение краткосрочных кредитов и займов, полученных в ОАО АСБ «Беларусбанк» и ОАО «БелВЭБ» на пополнение собственных оборотных средств. За 6 месяцев 2014 г. сумма краткосрочных обязательств выросла в 3, 6 раза.

Структура источников покрытия активов предприятия с 31.12.11 г. по 31.12.2013 г. изменилась незначительно. Удельный вес долгосрочных обязательств в структуре баланса предприятия с 31.12.2011 г. по 31.12.2013 г. увеличился 73, 81% до 82, 43%. Доля краткосрочных обязательств имела неравномерную динамику и на 31.12.2012 г. выросла на 5, 98 п.п., а на 31.12.2013 г. сократилась на 4, 18 п.п. Таким образом, долгосрочные и краткосрочные обязательства на 31.12.2013 г. составили 87, 34%. Данный показатель позволяет сделать вывод об ухудшении финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Структура пассивов предприятия представлена на рисунке 1.4.5.

Рисунок 1.4.5 – Структура пассивов предприятия

На 30.06.14 г. удельный вес краткосрочных обязательств составила 14, 9%, долгосрочных обязательств – 73, 6%, собственного капитала – 11, 5%.

Динамика кредиторской задолженности Государственного предприятия «Мозырский ДОК» представлена в таблице 1.4.4.

Таблица 1.4.4 – Анализ кредиторской задолженности

Показатель	На 31.12	На 30.06.2014 г.
Качественные сдвиги, млн.руб.	Структурные сдвиги, %	сумма, млн. руб.	уд.вес, %
2012 г.	2013 г.	абсолютное отклонение	2012 г.	2013 г.	абсолютное отклонение
Поставщикам, подрядчикам, исполнителям			-1159	88, 09	87, 08	-1, 00	90, 86
По налогам и сборам				2, 10	2, 87	0, 77	1, 18
По социальному страхованию и обеспечению			-488	1, 46	0, 44	-1, 03	1, 52
По оплате труда				3, 39	4, 16	0, 77	4, 57
Прочим кредиторам				4, 96	5, 45	0, 49	1, 87
Всего			-786	100, 00	100, 00	0, 00	100, 00
в том числе просроченная задолженность			-706	3, 72	2, 27	-1, 46	4, 17

За 2013 г кредиторская задолженность сократилась на 786 млн.руб. и на 31.12.2013 г. составила46442 млн.руб., за 6 месяцев 2014 г. она выросла до 51386 млн.руб.

Наибольшая доля кредиторской задолженности принадлежит поставщикам, подрядчикам, исполнителям (на 31.12.2012 г. – 88, 9%, на 31.12.2013 г. – 87, 08%, на 30.06.2014 г. – 90, 86%) и прочим кредиторам (на 31.12.2012 г. – 4, 96%, на 31.12.2013 г. – 5, 45%).

Просроченная кредиторская задолженность составила на 31.12.2012 г. – 1758 млн.руб. (3, 72%), на 31.12.2013 г. – 1052 млн.руб. (2, 27%), на 30.06.2014 г. – 4, 17%.

Финансовая платежеспособность предприятия зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1.4.5).

Таблица 1.4.5 – Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	на 31.12.11 г.	на 31.12.12 г.	на 31.12.13 г.	на 30.06.14 г.
Краткосрочная дебиторская задолженности, млн.руб.
Краткосрочная кредиторская задолженность, млн.руб.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	23, 36	2, 38	5, 50	1, 42

Краткосрочная дебиторская задолженности превышала дебиторскую на 31.12.2012 г. в 23, 36 раза, на 31.12.2012 г. – в 2, 38 раза, на 31.12.2013 г. – в 5, 50 раз, на 30.06.2014 г. – на 1, 42, т.е. соотношение дебиторской задолженности относительно кредиторской снизилось, однако по прежнему находится на высоком уровне. Такое значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Государственное предприятие «Мозырский ДОК» формирует долгосрочные активы за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Показатели покрытия основных средств представлены в таблице 1.4.6.

Таблица 1.4.6 – Показатели покрытия основных средств

Показатель	Значение показателя на 31.12.	На 30.06.2014 г.
2011 г.	2012 г.	2013 г.
Собственный капитал, млн. руб.
Долгосрочные обязательства, млн.руб.
Долгосрочные активы, млн. руб.
Степень покрытия 1=собственный капитал/долгосрочные активы	0, 81	0, 19	0, 14	0, 13
Степень покрытия 2=(Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал)/Долгосрочные активы	3, 38	1, 02	1, 09	0, 97
Сумма собственного оборотного капитала, млн. руб.				-30484
Процент обеспеченности собственными оборотными средствами	95, 65	16, 77	61, 02	-

Собственного капитала на покрытие долгосрочные активов у предприятия недостаточно. Процент обеспеченности долгосрочных активов собственным капиталом составляет на 31.12.2012 г. – 80, 53%, на 31.12.2012 г. – 18, 66%, на 31.12.2013 г. – 14, 49%. Степень покрытия долгосрочных активов собственным капиталом падает.

На 31.12.12 г. процент обеспеченности собственными оборотными средствами составил всего лишь 16, 77%. В 2013 г. оборотные средства были пополнены за счет долгосрочных кредитов и займов и процент обеспеченности вырос до 61, 02%.

У государственного предприятия «Мозырский ДОК» c 31.12.2011 г. по 31.12.2013 г.:

· сократилась степень финансирования независимости, так как доля собственного капитала в общей сумме капитала сократилась с 0, 23 до 0, 13;

· выросла степень задолженности предприятия, так как доля заемного капитала в структуре капитала выросла с 0, 77 до 0, 87;

· выросла степень статичной задолженности, так как превышение суммы заемного капитала над собственным выросло с 3, 33 до 6, 9;

· увеличилась доля долгосрочного капитала с 0, 74 до 0, 82, что стало результатом привлечения долгосрочных активов для финансирования долгосрочных и пополнения краткосрочных активов предприятия.

На 30.06.2014 г. собственные оборотные средства на предприятии отсутствовали.

Показатели финансирования капитала государственного предприятия «Мозырский ДОК» за 2011 – 2013 гг. и 6 месяцев 2014 года представлены в таблице 1.4.7.

Таблица 1.4.7 – Показатели финансирования капитала

Показатель	На 31.12.11 г.	На 31.12.12 г.	На 31.12.13 г.	На 30.06.2014 г.
1 Показатели финансирования вертикальной структуры капитала
Степень финансирования независимости = Собственный капитал/Весь капитал	0, 23	0, 17	0, 13	0, 12
Степень задолженности = (Долгосрочные обязательства +Краткосрочные обязательства) /Весь капитал	0, 77	0, 83	0, 87	0, 88
Степень статичной задолженности = (Долгосрочные обязательства +Краткосрочные обязательства) /Собственный капитал	3, 33	5, 01	6, 90	7, 69
Доля долгосрочных обязательств = Долгосрочные обязательства /Весь капитал	0, 74	0, 74	0, 82	0, 74
Доля краткосрочного капитала = Краткосрочные обязательства/Весь капитал	0, 031	0, 091	0, 049	0, 149
2 Горизонтальные показатели финансирования капитала
Работающий капитал = Краткосрочные активы –(Краткосрочные обязательства +Кредиторская задолженность)				-30484
Обеспеченность материальных оборотных средств = Работающий капитал/ Материальные оборотные средства	27, 33	0, 74	3, 76	-1, 05

Сумма работающего капитала на 31.12.2012 г. сократилась до 10603 млн. руб., на 31.12.2013 г. выросла до 86330 млн.руб. (в 8, 14 раза). На 31.12.2012 г. обеспеченность материальных оборотных средств была низкой, на 31.12.2013 г. работающий капитал превышал материальные оборотные средства в 3, 76 раза.

За 6 месяцев 2014 г. выросла зависимость предприятия, как от долгосрочных, так и от краткосрочных обязательств.

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 9 10 Следующая ⇒