Анализ показателей рентабельности деятельности организации

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 4Следующая ⇒

Существует множество показателей рентабельности, отражающих прибыльность деятельности. Структура показателей рентабельности представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам. Для оценки деятельности ООО «Шпат» будем использовать следующие показатели: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность собственного капитала.

Рассчитаем показатели рентабельности.

1) Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат)

(12)

2010 год: Р_пр = 2265: 36252 * 100 = 6, 25%

2011 год: Р_пр = 3211: 54126 * 100 = 5, 93%

По рассчитанным данным мы видим, что рентабельность продукции к 2011 году снижается. Если в 2010 году организация с 10 затраченных рублей на производство и реализацию продукции получало 63 копейки, то в 2011 году – уже 59 копеек.

2) Рентабельность продаж (оборота)

(13)

2010 год: Р_об = 2265: 38517 * 100 = 5, 88%

2011 год: Р_об = 3211: 57337 * 100 = 5, 6%

Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательную динамику. Отдача с одного рубля продаж снижается с 5, 88% до 5, 6%, но это снижение незначительное.

3) Рентабельность активов

(14)

2010 год: Р_а = 1666: 7516 * 100 = 22, 17 %

2011 год: Р_а = 2379: 9066 * 100 = 26, 24 %

Данный показатель служит для определения эффективности использования активов организации. У анализируемой организации он находится на достаточно высоком уровне. В 2011 году она достигает 26, 24%, т.е. с каждого рубля используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.

4) Рентабельность текущих активов

(15)

2010 год: Р_та = 1666: 4672 * 100 = 35, 66%

2011 год: Р_та = 2379: 5181 * 100 = 45, 92%

Рентабельность текущих активов имеет высокое значение. Её значение колеблется в пределах 35, 66 – 45, 92%. Характеризует чистую прибыль, полученную с каждого рубля. Высокие значения говорят об эффективной политике организации в области распоряжения оборотными средствами, рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е. работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления. Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не требуется создавать больших запасов для производства.

5) Рентабельность собственного капитала

(16)

2010 год: Р_ск = 1666: 5707 * 100 = 29, 19%

2011 год: Р_ск = 2379: 6801 * 100 = 34, 98%

Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль вложений в данную организацию. Эффективность использования собственного капитала в 2010 году составляла 29, 19%, а в 2011 году возрастает до 34, 98%.

Представим полученные данные в таблице 7.

Таблица 7 Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «Шпат»

Показатель	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011 г. (±) от 2010 г.

Рентабельность продукции, %	6, 25	5, 93	- 0, 32
Рентабельность продаж, %	5, 88	5, 6	- 0, 28
Рентабельность активов, %	22, 17	26, 24	+ 4, 07
Рентабельность текущих активов, %	35, 66	45, 92	+ 10, 26
Рентабельность собственного капитала, %	29, 19	34, 98	+ 5, 79

Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности организации, эффект в качестве прироста прибыли на вложенные ресурсы и произведенные затраты на производство и реализацию продукции. Исследуемая организация имеет достаточно высокие значения по данным параметрам. Это говорит об эффективности использования собственного капитала; активов, в т.ч. оборотных средств. Только показатели рентабельности продукции и продаж немного снижаются из года в год. Перейдем к анализу уровня рентабельности продукции.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

(17)

Расчет влияния факторов изменения рентабельности 2011 года по сравнению с 2010 годом выполним способом цепной подстановки. Для этого вычислим сначала фактические и условные значения рентабельности.

1) (18)

Р₀ = 2265: 36252 * 100 = 6, 25 %;

2) (19)

Р_усл1= 2946: (36252 * 1, 3) = 6, 25 %;

3) (20)

Р_усл2= 3035: 48526 * 100 = 6, 29 %;

4) (21)

Р_усл3 = 8811: 48526 * 100 = 18, 16 %;

5) (22)

Р₁ = 3211: 54126 * 100 = 5, 93 %

Рентабельность продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом уменьшилась на 0, 32 процентных пункта за счет:

- изменения объема реализации:

∆ Р_Vpn = 6, 25 – 6, 25 = 0;

- изменения структуры:

∆ Р_уд = 6, 29 – 6, 25 = + 0, 04 %;

- изменения цены:

∆ Р_ц = 18, 16 – 6, 29 = + 11, 87 %;

- изменения себестоимости

∆ Р_с= 5, 93 – 18, 16 = - 12, 23 %;

Баланс факторов:

∆ Р = 0 + 0, 04 + 11, 87 – 12, 23 = - 0, 32 %.

Сведем полученные данные в таблицу 8.

Таблица 8 Влияние факторов на изменение рентабельности продукции в 2011 году

Фактор	Изменение рентабельности, %
Структура выпускаемой продукции	+ 0, 04
Цена	+ 11, 87
Себестоимость	- 12, 23
Итого	- 0, 32

Полученные результаты показывают, что снижение рентабельности производственной деятельности происходит за счет увеличения себестоимости и даже рост среднереализационных цен не может полностью компенсировать это влияние.

Таким образом, анализ показал, что наращение объема производства и реализации и увеличение стоимости продукции в 2011 году приводит к росту прибыли. Однако, несмотря на это положительное изменение, увеличивающаяся себестоимость приводит к постепенному снижению рентабельности производства продукции и продаж.

Поэтому политика организации должна быть направлена на поиск резервов за счет увеличения объема реализации, снижения себестоимости, по возможности роста цены; проведение мероприятий по ресурсосбережению и стимулированию спроса.

⇐ Предыдущая 1 234 Следующая ⇒