Понятие управления инвестицией и их экономическая сущность

Понятие управления инвестицией и их экономическая сущность

Одно из возможных понятий управления:

Управление - процесс выработки и реализации управляющих воздействий на объект управления (инвестиции) с целью достижения поставленных задач.

 

Invest- вкладывать, investire- облагать.

Инвестиции (Ин)- это вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью последующего прироста капитала (получение прибыли или иного экономического результата).иначе: Инвестиции – это вложение неких ресурсов с целью получения результатов.

Основные признаки инвестиций:

1. Потенциальная способность приносить доход

2. Единство потенциала (ресурсов) (т.е. наличие ресурсов) и затрат вложений.

3. Преобразование капитала (ресурса) в альтернативный вид.

4. Наличие разнообразия инвестиционных ресурсов

5. Наличие срока вложения (четко определенного).

6. Наличие риска вложения.

В зависимости от сферы и предполагаемого результата инвестиции делятся на две группы:

 

 

Финансовые инвестиции - вложение капитала путем его помещения (перемещения) в различные финансовые активы.

Реальные инвестиции (капиталообразующие инвестиции) – вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект с целью создания и воспроизводства основных и оборотных фондов (например: строительство, расширение, реконструкция или техническое перевооружение предприятия).

Ошибочным или узким пониманием инвестиций являются:

1) Любое вложение средств, не приводящее ни к росту капитала, ни к получению прибыли (например: приобретение автомобиля для личного пользования). Иначе потребительские инвестиции.

2) Приравнивание понятие инвестиций к капитальным вложениям (является частным случаем инвестирования, одной из его форм).

3) Понимание инвестиций как вложение денежных средств. Денежные инвестиции являются лишь частью инвестиционной деятельности.

4) Трактовка инвестиций как исключительно долгосрочного вложения капитала.

 

Классификация инвестиций.

 

1 критерий – по форме.

А) денежные средства и их эквиваленты (вклады, оборотные средства, паи и доли в УК, ценные бумаги и т.д.)

Б) земля

В) здания, сооружения, машины и оборудования – основные средства

Г) имущественные права, оцениваемые в денежном эквиваленте (ноу хау, лицензии, товарные знаки, интеллектуальная собственность, НМА)

2 критерий - по характеру.

А) безрисковые (минимальный уровень риска потери ожидаемого дохода и/или капитала, практически гарантированное получение прибыли) (например депозит в банке)

Б) низкорисковые – это вложения с уровнем риска ниже среднерыночного

В) среднерисковые (соответствие среднерыночному риску)

Г) рисковые (венчурные)

Д) аннуитетные -инвестиции, приносящие доход через регулярные промежутки времени

Е) трансфертные инвестиции- инвестиции, ведущие к смене собственников (слияние, поглощение предприятий и т.д.)

3 критерий – по участию в инвестиционном процессе

А) прямые инвестиции – это вложение с целью не только получения дохода, но и непосредственного участия в управлении предприятием.

Б) косвенные инвестиции (опосредованные) – это вложения через финансовых посредников (институциональных инвесторов) путем приобретения различных финансовых инструментов.

В) портфельные инвестиции – это вложения в различные виды активов с целью диверсификации (разделения) риска.

4 критерий – по объекту инвестирования.

А) материальные инвестиции – это вложения в имущество и физические активы

Б) стратегические инвестиции – это вложения в новые проекты предприятия с целью развития

В) базовые инвестиции – это развитие существующих проектов.

Г) текущие инвестиции – это поддержание воспроизводственного процесса (ремонт оборудования)

Д) инновационные –направлены на модернизацию и техническое перевооружение.

Е) финансовые инвестиции – вложения в денежные активы (депозит, выкуп долговых прав или прав требования)

Ж) нематериальные инвестиции (подготовка кадров, реклама, социальные мероприятия). Сложность: в определение срока возврата и размера ожидаемого дохода.

 

Классификации инвестиций

5 критерий – по степени влияния на деятельность предприятия.

А) обеспечивающий контроль ( владение 50% акций + 1)

Б) не позволяющий установить контроль, но оказывающий существенное влияние (менее 50%, но более 20%)

В) не оказывающий существенного влияния (менее 20% акций)

 

6 критерий – по воспроизводственной направленности.

А) нетто инвестиции (начальные). Это инвестиции, требуемые для начала реализации проекта или запуска предприятия.

Б) реновационные инвестиции – это капитал, инвестируемый в простое воспроизводство амортизируемого имущества ( поддержание производственных мощностей на заданном уровне).

7 критерий – по периоду инвестирования.

А) краткосрочные (до 1 года)

Б) долгосрочные (более 1 года)

8 критерий – по сроку возврата

А) быстро окупаемый (срок возврата до 6 мес)

Б) среднесрочно окупаемый (от 6мес до полутора лет)

В) долгосрочно окупаемый

 

Классификация инвестиций

9 критерий – по степени обязательности

А) обязательные (необходимые), без которых не возможна деятельность предприятия

Б) необязательный, не приводят к остановке деятельности

10 критерий – по субъекту.(кто вкладывает)

А) гос инвестиции – это часть национального дохода в виде средств федерального, регионального и местного бюджета, вкладываемых в развитие экономики, отвлекаемых от текущего гос потребления в целях поддержания производства социальных сфер и развития экономики в целом.

Б) частные инвестиции – это негосударственные средства, принадлежащие предпринимателям или населению.

В) иностранные инвестиции – это инвестиции, поступающие из-за рубежа, которые могут быть как частными, так и государственными.

11 критерий – по степени взаимного влияния.

А) независимые инвестиции. Если денежные потоки (затраты или доходы), ожидаемые от одного проекта не изменятся независимого от того будет ли реализован какой-либо другой проект.

Б) зависимые инвестиции – потоки одного проекта влияют на потоки другого (денежные потоки):

· Дополняющие. Если второй проект увеличивает ожидаемые доходы первого.

· Заменяющие инвестиции. Если один проект уменьшает доходы другого.

· Взаимоискл получения доходов от другого.

12 критерий – по степени влияния на состояние предприятия

А) пассивные инвестиции – это поддержание технического состояния и стабильности финансово-экономических показателей за счет замены оборудования, подготовку нового персонала и т.д. (без качественных изменений)

Б) активные инвестиции, обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия по сравнению с ранее достигнутым уровнем за счет внедрения новых технологий, организации выпуска новых продуктов, захвата новых рынков или поглощение конкурентов. (это качественные изменения)

13 критерий – по задачам инвестирования. Задачи инвестирования тесно сопряжены с уровнем риска:

Инвестиции в
Создание новых проектов	Диверсификация (поиск разнообразия)	Расширение производства	Повышение эффективности	Замена и модернизация оборудования	Поддержание текущего уровня

 

 

· Поддержание текущего уровня- см пассивные инвестиции

· Замена и модернизация – реконструкция действующих производственных линий

· Повышение эффективности – замена оборудования, обучение персонала, приводящие к снижению затрат.

· Расширение производства – расширение возможностей выпуска товара для сформировавшихся рынков в рамках существующих производств

· Диверсификация – расширение ассортимента продукции на новых рынках и формирование новых рынков

· Создание новых производств – подготовка выпуска ранее не изготовлявшейся продукции на новый рынок

 

 

продукт	Рынок
	old	New
old	Мин риск	*
new	*	Макс риск

 

 

Классификация инвестиций

14 критерий – по степени зависимости от доходов

А) производные инвестиции – это инвестиции, зависящие от дохода через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Б) автономные инвестиции – это вложения капиталов, не связанные с формированием и распределением дохода. Например: причиной автономной инвестиции может быть НТП

15 критерий – по отношению к предприятию инвестора

А) внутренние инвестиции – это вложения в собственные активы.

Б) внешние инвестиции – вложения в активы других предприятий или в финансовые инструменты других хозяйствующих субъектов.

16 критерий – по уровню ликвидности.

А) высоко ликвидные (легко продать, легко конвертируемые) – быстро трансформируются в денежную форму ( до 1 мес) без существенных потерь в рыночной стоимости (до 1 мес)

Б) средне ликвидные, могут быть трансформированы в денежную форму в срок от 1 до 6мес

В) низко ликвидные, период трансформации в денежную форму без потерь в стоимости более 6мес

Г) неликвидные инвестиции, самостоятельно не могут быть реализованы, но например могут быть проданы в составе некоторого имущественного комплекса.

 

Понятие управления инвестицией и их экономическая сущность

Одно из возможных понятий управления:

Управление - процесс выработки и реализации управляющих воздействий на объект управления (инвестиции) с целью достижения поставленных задач.

 

Invest- вкладывать, investire- облагать.

Инвестиции (Ин)- это вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) с целью последующего прироста капитала (получение прибыли или иного экономического результата).иначе: Инвестиции – это вложение неких ресурсов с целью получения результатов.

Основные признаки инвестиций:

1. Потенциальная способность приносить доход

2. Единство потенциала (ресурсов) (т.е. наличие ресурсов) и затрат вложений.

3. Преобразование капитала (ресурса) в альтернативный вид.

4. Наличие разнообразия инвестиционных ресурсов

5. Наличие срока вложения (четко определенного).

6. Наличие риска вложения.

В зависимости от сферы и предполагаемого результата инвестиции делятся на две группы:

 

 

Финансовые инвестиции - вложение капитала путем его помещения (перемещения) в различные финансовые активы.

Реальные инвестиции (капиталообразующие инвестиции) – вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект с целью создания и воспроизводства основных и оборотных фондов (например: строительство, расширение, реконструкция или техническое перевооружение предприятия).

Ошибочным или узким пониманием инвестиций являются:

1) Любое вложение средств, не приводящее ни к росту капитала, ни к получению прибыли (например: приобретение автомобиля для личного пользования). Иначе потребительские инвестиции.

2) Приравнивание понятие инвестиций к капитальным вложениям (является частным случаем инвестирования, одной из его форм).

3) Понимание инвестиций как вложение денежных средств. Денежные инвестиции являются лишь частью инвестиционной деятельности.

4) Трактовка инвестиций как исключительно долгосрочного вложения капитала.

 

Классификация инвестиций.

 

1 критерий – по форме.

А) денежные средства и их эквиваленты (вклады, оборотные средства, паи и доли в УК, ценные бумаги и т.д.)

Б) земля

В) здания, сооружения, машины и оборудования – основные средства

Г) имущественные права, оцениваемые в денежном эквиваленте (ноу хау, лицензии, товарные знаки, интеллектуальная собственность, НМА)

2 критерий - по характеру.

А) безрисковые (минимальный уровень риска потери ожидаемого дохода и/или капитала, практически гарантированное получение прибыли) (например депозит в банке)

Б) низкорисковые – это вложения с уровнем риска ниже среднерыночного

В) среднерисковые (соответствие среднерыночному риску)

Г) рисковые (венчурные)

Д) аннуитетные -инвестиции, приносящие доход через регулярные промежутки времени

Е) трансфертные инвестиции- инвестиции, ведущие к смене собственников (слияние, поглощение предприятий и т.д.)

3 критерий – по участию в инвестиционном процессе

А) прямые инвестиции – это вложение с целью не только получения дохода, но и непосредственного участия в управлении предприятием.

Б) косвенные инвестиции (опосредованные) – это вложения через финансовых посредников (институциональных инвесторов) путем приобретения различных финансовых инструментов.

В) портфельные инвестиции – это вложения в различные виды активов с целью диверсификации (разделения) риска.

4 критерий – по объекту инвестирования.

А) материальные инвестиции – это вложения в имущество и физические активы

Б) стратегические инвестиции – это вложения в новые проекты предприятия с целью развития

В) базовые инвестиции – это развитие существующих проектов.

Г) текущие инвестиции – это поддержание воспроизводственного процесса (ремонт оборудования)

Д) инновационные –направлены на модернизацию и техническое перевооружение.

Е) финансовые инвестиции – вложения в денежные активы (депозит, выкуп долговых прав или прав требования)

Ж) нематериальные инвестиции (подготовка кадров, реклама, социальные мероприятия). Сложность: в определение срока возврата и размера ожидаемого дохода.

 

Классификации инвестиций

5 критерий – по степени влияния на деятельность предприятия.

А) обеспечивающий контроль ( владение 50% акций + 1)

Б) не позволяющий установить контроль, но оказывающий существенное влияние (менее 50%, но более 20%)

В) не оказывающий существенного влияния (менее 20% акций)

 

6 критерий – по воспроизводственной направленности.

А) нетто инвестиции (начальные). Это инвестиции, требуемые для начала реализации проекта или запуска предприятия.

Б) реновационные инвестиции – это капитал, инвестируемый в простое воспроизводство амортизируемого имущества ( поддержание производственных мощностей на заданном уровне).

7 критерий – по периоду инвестирования.

А) краткосрочные (до 1 года)

Б) долгосрочные (более 1 года)

8 критерий – по сроку возврата

А) быстро окупаемый (срок возврата до 6 мес)

Б) среднесрочно окупаемый (от 6мес до полутора лет)

В) долгосрочно окупаемый

 

Классификация инвестиций

9 критерий – по степени обязательности

А) обязательные (необходимые), без которых не возможна деятельность предприятия

Б) необязательный, не приводят к остановке деятельности

10 критерий – по субъекту.(кто вкладывает)

А) гос инвестиции – это часть национального дохода в виде средств федерального, регионального и местного бюджета, вкладываемых в развитие экономики, отвлекаемых от текущего гос потребления в целях поддержания производства социальных сфер и развития экономики в целом.

Б) частные инвестиции – это негосударственные средства, принадлежащие предпринимателям или населению.

В) иностранные инвестиции – это инвестиции, поступающие из-за рубежа, которые могут быть как частными, так и государственными.

11 критерий – по степени взаимного влияния.

А) независимые инвестиции. Если денежные потоки (затраты или доходы), ожидаемые от одного проекта не изменятся независимого от того будет ли реализован какой-либо другой проект.

Б) зависимые инвестиции – потоки одного проекта влияют на потоки другого (денежные потоки):

· Дополняющие. Если второй проект увеличивает ожидаемые доходы первого.

· Заменяющие инвестиции. Если один проект уменьшает доходы другого.

· Взаимоискл получения доходов от другого.

12 критерий – по степени влияния на состояние предприятия

А) пассивные инвестиции – это поддержание технического состояния и стабильности финансово-экономических показателей за счет замены оборудования, подготовку нового персонала и т.д. (без качественных изменений)

Б) активные инвестиции, обеспечивают повышение конкурентоспособности предприятия по сравнению с ранее достигнутым уровнем за счет внедрения новых технологий, организации выпуска новых продуктов, захвата новых рынков или поглощение конкурентов. (это качественные изменения)

13 критерий – по задачам инвестирования. Задачи инвестирования тесно сопряжены с уровнем риска:

Инвестиции в
Создание новых проектов	Диверсификация (поиск разнообразия)	Расширение производства	Повышение эффективности	Замена и модернизация оборудования	Поддержание текущего уровня

 

 

· Поддержание текущего уровня- см пассивные инвестиции

· Замена и модернизация – реконструкция действующих производственных линий

· Повышение эффективности – замена оборудования, обучение персонала, приводящие к снижению затрат.

· Расширение производства – расширение возможностей выпуска товара для сформировавшихся рынков в рамках существующих производств

· Диверсификация – расширение ассортимента продукции на новых рынках и формирование новых рынков

· Создание новых производств – подготовка выпуска ранее не изготовлявшейся продукции на новый рынок

 

 

продукт	Рынок
	old	New
old	Мин риск	*
new	*	Макс риск

 

 

Классификация инвестиций

14 критерий – по степени зависимости от доходов

А) производные инвестиции – это инвестиции, зависящие от дохода через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Б) автономные инвестиции – это вложения капиталов, не связанные с формированием и распределением дохода. Например: причиной автономной инвестиции может быть НТП

15 критерий – по отношению к предприятию инвестора

А) внутренние инвестиции – это вложения в собственные активы.

Б) внешние инвестиции – вложения в активы других предприятий или в финансовые инструменты других хозяйствующих субъектов.

16 критерий – по уровню ликвидности.

А) высоко ликвидные (легко продать, легко конвертируемые) – быстро трансформируются в денежную форму ( до 1 мес) без существенных потерь в рыночной стоимости (до 1 мес)

Б) средне ликвидные, могут быть трансформированы в денежную форму в срок от 1 до 6мес

В) низко ликвидные, период трансформации в денежную форму без потерь в стоимости более 6мес

Г) неликвидные инвестиции, самостоятельно не могут быть реализованы, но например могут быть проданы в составе некоторого имущественного комплекса.

 

1234Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. A. между органами государственного управления и коммерческими организациями
2. A.- СРЕДСТВА УПРАВЛЕНИЯ ВРЕМЕНЕМ
3. I. Понятие и система криминалистического исследования оружия, взрывных устройств, взрывчатых веществ и следов их применения.
4. I. Понятие криминалистической тактики.
5. III. Цель, задачи развития территориального общественного самоуправления «Жуковский Актив»
6. IV. Понятие о частях речи (ЧР)
7. S 47. ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫМИ ПОТОКАМИ
8. V. ТИПОВАЯ ФРАЗЕОЛОГИЯ РАДИООБМЕНА ДИСПЕТЧЕРОВ ОРГАНОВ ОБСЛУЖИВАНИЯ ВОЗДУШНОГО ДВИЖЕНИЯ (УПРАВЛЕНИЯ ПОЛЕТАМИ) С ЭКИПАЖАМИ ВОЗДУШНЫХ СУДОВ
9. V1: Понятие, объект, предмет и система криминологии
10. VI. Отношения нотариуса с органами государственной власти и органами местного самоуправления
11. VII. По прибытию в кабину управления хвостового вагона
12. XLI. Охрана труда при выполнении работ со средствами связи, диспетчерского и технологического управления