Тема 2.2. Оборотный капитал.

Оборотные средства: понятие, состав и структура, источники формирования.

Нормирование оборотных средств.

Показатели эффективности использования оборотных средств.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Оборотные средства: понятие, состав и структура, источники формирования.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, вложенные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения на предприятии с целью обеспечения непрерывности и ритмичности процесса производства и реализации продукции.

Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяют три стадии:

- Заготовительная (складская) стадия - происходит формирование производственных запасов, которые используются с целью производства определённых товаров.

Деньги → производственные запасы (ПЗ) → Склад

- Производственная стадия – происходит процесс производства продукции, производство готовой продукции.

Производственные запасы (ПЗ) → незавершённое производство (НЗП) → готовая продукция (ГП).

- Сбытовая стадия – реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчёт предприятия.

Готовая продукция (ГП) → Деньги (D).

Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кругооборотом оборотных средств предприятия.

Оборотные средства классифицируются по следующим признакам:

1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства:

- Оборотные производственные фонды

- Фонды обращения

2. В зависимости от практики контроля планирования и управления:

- Нормируемые оборотные средства

- Ненормируемые оборотные средства

3. В зависимости от источника формирования:

- Собственные оборотные средства

- Заёмные оборотные средства

4. В зависимости от ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства):

- Абсолютно-ликвидные средства (денежные средства)

- Быстро реализуемые средства (товары отгруженные, дебиторская задолженность, краткосрочные финансированные вложения).

- Медленно реализуемые средства (производственные запасы).

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Состав оборотных средств:

· Оборотные производственные фонды:

-производственные запасы (ПЗ)

-незавершённое производство (НЗП)

-расходы будущих периодов (РБП)

· Фонды обращения:

-готовая продукция на складе

-неоплаченная отгруженная продукция

-денежные средства на расчётном счёте и в кассе

Оборотные производственные фонды - это предметы труда, которые участвуют в одном производственном цикле, изменяют натуральную форму и переносят свою совокупность на стоимость готовой продукции.

К ним относятся:

- ПЗ (производственные запасы) – запасы на складе организации сырья, материалов, комплектующих изделий, горюче–смазочных материалов и тому подобное, необходимое для обеспечения непрерывности производственного процесса.

- НЗП (незавершенное производство) - стоимость незаконченной продукции находящейся в цехах организации на разных этапах производственного процесса.

- РБП (расходы будущих периодов) – невещественные элементы оборотных средств, денежные затраты, которые производятся в данном периоде (квартал, портал, год), но относятся на продукцию будущего периода (Например: предоплата аренды основных фондов, расходы на рекламу, подготовку кадров.затраты на подготовку и освоение выпуска новой продукции).

Фонды обращения - это сумма денежных средств организации вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса.

К ним относятся:

- Готовая продукция на складе организации.

- Отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция. Включает продукцию в кредит и продукцию, срок которой просрочен.

- Свободные денежные средства (касса, расчётный счёт и валютный счёт).

Структура оборотных средств - это соотношение элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, определяет долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Структура оборотных средств зависит от:

- Отраслевой принадлежности организации.

- Характера и особенности организации производственной деятельности.

- Условий снабжения и сбыта.

- Расчётов с поставщиками и потребителями.

Источники формирования оборотных средств организации:

1. Собственные средства - полученные от учредителей в момент образования организации или сформированные из собственной выручки:

a) Уставный капитал

b) Прибыль организации

Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость организации.

2. Заёмные средства – полученные на возвратной основе от банка или других организаций в форме коммерческого кредита:

a) Краткосрочный банковский кредит (до 1года).

b) Коммерческий кредит – предоставляется одним предприятием другому в товарной форме путём отсрочки платежа и оформляется векселем.

3. Привлечённые средства (устойчивые пассивы) – приравниваются к собственным, так как находятся в обороте организации используются в финансировании хозяйственной деятельности, но ей не принадлежат.

К ним относятся:

a) Кредиторская задолженность по заработной плате.

b) Кредиторская задолженность по бюджету и внебюджетным фондам.

c) Задолженность поставщикам по акцептованным документам, срок оплаты которых не наступил.

Нормирование оборотных средств.

На каждом предприятии величина оборотных средств и структура зависит от:

a) Характера производства

b) Длительности производственного цикла

c) Стоимости сырья

d) Приятного порядка расчёта

При формировании уставного капитала организация самостоятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необходимый для производственной деятельности. Важно правильно рассчитать потребность в оборотных средствах, так как завышение приводит к измененному отвлечению их запасов и как следствие ухудшению показателей деловой активности организации. Занижение потребностей может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению организацией своих обязательств. И в том и в другом случаи следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование финансовых ресурсов.

Потребность организации в оборотных средствах определяется путём нормирования.

Нормирование – это расчёт оптимальной величины оборотных средств необходимых организации для осуществления нормальной хозяйственной деятельности.

В зависимости от возможности расчёта потребности все элементы оборотных средств делятся на 2 группы:

1.Нормируемые оборотные средства- можно рассчитать потребность в них (85%):

-производственные запасы

-незавершённое производство

-расходы будущих периодов

-готовая продукция

2.Ненормируемые оборотные средства - можно лишь спрогнозировать потребность в них (15%):

-дебиторская задолженность предприятию.

-свободные денежные средства.

Нормирование осуществляется с помощью норм и нормативов.

Норматив оборотных средств- это плановая сумма денежных средств постоянно необходимая предприятию для его производственной деятельности. По большинству элементов оборотных средств норматив рассчитывается по формуле:

H=P*D.

P-однодневный расход оборотных средств, он равен частному от деления квартальных затрат на производство на 90 дней.

D-норма запасов в днях для данного элемента оборотных средств, она определяет количество дней, на которое должен быть запас товарно-материальных ценностей (ТМЦ), чтобы производство было непрерывным.

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 567 8 9 10 Следующая ⇒