Анализ дебиторской задолженности по срокам ее возникновения

Показатели	Годы	Изменения
			тыс. руб.	уд. вес. %
тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %
Итого дебиторской задолженности
в том числе просроченная

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления денежными потоками состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежной наличности, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы её хватило для производства всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и в кассе предприятия (таблица12).

В 2013году у ООО «Торговый дом» имеется 37, 0 тыс. денежных средств, что ниже уровня 2011года на 423, 0 тыс. руб. В том числе денежные средства на расчетных счетах предприятия составили 27, 0 тыс. руб., что ниже уровня предыдущего года на 412, 0 тыс. руб., денежные средства в кассе предприятия составили 10, 0 тыс. руб.

Таблица 12

Анализ наличия денежных средств в ООО «Торговый дом»

Показатели				Изменения 2013 год к 2011 (+, -)
Денежные средства, тыс. руб.				-423
В том числе на счетах предприятия				-412
В кассе предприятия				-11

Кроме того, оборотный капитал предприятия оказывает большое влияние на платежеспособность предприятия, поэтому целесообразно проанализировать влияние состава оборотных активов на платежеспособность ООО «Торговый дом»

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что у данного предприятия в 2011 года нарушена текущая платежеспособность, так как платежные обязательства превышают платежные средства, в 2012 году ситуация выравнивается, а в 2013 году вновь нарушается текущая платежеспособность.

Таблица 13

Анализ платежеспособности ООО «Торговый дом», тыс. руб.

Актив	Годы	Пассив	Годы	Превышение платежных средств над платежными обязательствами

Запасы и затраты				Долгосрочные кредиты	-5735		-1639
Денежные средства, финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы				Краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность и прочие пассивы		-5650
Итого				Итого	Х	Х	Х

О неплатежеспособности ООО «Торговый дом» свидетельствует незначительная сумма денежных средств на счетах и в кассе предприятия; наличие большой кредиторской задолженности и по сравнению с ней маленькой дебиторской задолженности, в том числе по расчетам с бюджетом и с персоналом предприятия.

Очень важно не только сделать анализ наличия и структуры оборотных средств предприятия, но проанализировать эффективность их использования, что и будет сделано далее.

Оценка эффективности использования активов и способов управления активами

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются коэффициенты. Рассчитаем их (таблица14, рисунок 16).

Таблица 14

Анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала ООО «Торговый дом»

№ п/п	Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Изменения 2013 год к 2011 году (+, -)
	Выручка от продаж, тыс. руб.				+38565
	Средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.				+9193
	Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1/стр. 2)	4, 17	4, 71	4, 18	+0, 01
	Длительность одного оборота, дни (стр.2х270 дней)/ стр.1	64, 6	57, 3	64, 6
	Количество оборотов оборотного капитала (270/стр.4)	4, 17	4, 71	4, 17
	Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.2/ стр.1)	0, 24	0, 21	0, 24

Расчеты показали, что на анализируемом предприятии коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в 2012 году вырос по сравнению с уровнем предыдущего года на 0, 54, а в отчетном году снова снизился и достиг практически уровня 2011 года, превысив его всего лишь на 0, 01.

Поэтому в 2012 году произошло снижение длительности одного оборота на 10 дней. Это в свою очередь повлияло на количество оборотов оборотного капитала, в 2011 году количество полных оборотов составило 4, 17 раз, в 2012 году 4, 71 раз, а в 2013 снова 4, 17 раз.

Уменьшение количества оборотов на конец анализируемого периода, следует оценивать как отрицательное явление.

Рис. 16 Длительность одного оборота оборотного капитала предприятия, дни

Важно определить какие факторы влияют на оборачиваемость оборотного капитала, поэтому следующим шагом будет анализ интенсивности использования отдельных частей оборотного капитала.

В первую очередь следует проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов. На данном предприятии большой удельный вес занимают товары для перепродажи. Увеличение на складах предприятия сырья и материалов, приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребностях в кредитах, росту кредиторской задолженности поставщикам. Поэтому важно рассчитать период оборачиваемости производственных запасов и продолжительность нахождения капитала в товарах и запасах (таблица 15, рисунок 17).

Таблица 15

Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8910 11 Следующая