Денежные агрегаты, функции денег

⇐ ПредыдущаяСтр 3 из 12Следующая ⇒

Деньги — это основной элемент товарно-денежных отношений, в котором так или иначе выражена стоимость товаров и услуг. Деньги — это всеобщий эквивалент. Благодаря собственной ликвидности деньги в любой момент могут быть обменены на какое либо благо. Количество денег в стране контролируется государством, а на практике — Центральным банком.

Для измерения денежной массы используется целый ряд денежных агрегатов, которые расположены по мере убывания их ликвидности. Ликвидность денежной единицы делает ее легко обмениваемой, придает свойства товара. Имея в наличности или на счете пластиковой карты определенную сумму денег, индивид легко становится субъектом товарно- денежных отношений. Таким образом, деньги способны удовлетворять потребности, которые возникают в процессе жизнедеятельности экономического субъекта.

Денежные агрегаты. Агрегат М0 представляет собой наличность, находящуюся в обороте и на счетах банков, М1 включает, помимо наличных денег, и те, которые лежат на срочных сберегательных счетах коммерческих банков. Иными словами, это те вклады, которые население может затребовать в любой момент без процентных потерь. Денежный агрегат М2 = М1 + + краткосрочные ценные бумаги, и наконец агрегат L = М3 + + сберегательные облигации коммерческих банков. Все агрегаты в совокупности представляют денежную массу, т. е. комплекс платежных и покупательных средств, которые обеспечивают обращение в экономике товаров и услуг и находятся у населения (в виде кассовых остатков), организаций и других экономических субъектов.

Экономисты выделяют две концепции происхождения денег.

1. В процессе развития товарных отношений (торга) возникла необходимость оценивания товаров, что стало возможным при появлении денег.

2. Деньги представляют собой общественный договор, который заключается непосредственно между властью и обществом.

В связи с этим деньги выполняют ряд важных экономических функций, через которые выражаются их важнейшие свойства.

1. Мера стоимости. Деньги содержат в себе стоимость всехрыночных товаров и выполняют эту функцию идеально. Под этим подразумевается следующее: за покупателем всегда остается право прицениться даже в том случае, когда он не имеет на руках определенной суммы денег. Таким образом, посредством денег товары на рынке получают оценку свойств, которые определяют величину спроса.

2. Средство обмена. Как известно, для совершения торговыхсделок необходима наличная денежная масса, которая играет роль посредника (товар — деньги — товар). В этом состоит главное отличие товарно- денежных отношений от бартера, когда один товар многократно находился в обращении, пока наконец не был обменен на нужный продукт. Преимущество денег состоит в том, что они сокращают трансакционные издержки, т. е. затраты на обслуживание меновых операций, и тем самым, значительно упрощают процесс обмена.

3. Средство платежа. В настоящее время широкое распространение получила такая форма продажи с отсрочкой, как креит. Она дает потребителю возможность приобрести тот или иной товар даже в том случае, когда на текущий момент его денежные средства ограничены. Таким образом, потребительский спрос приобрел новую форму удовлетворения. Недостатком здесь является лишь наличие процентных выплат по окончании сделки.

4. Средство накопления. Деньги — это актив. Вложенные в какое- либо выгодное дело (в том числе в недвижимость), они способствуют реальному накоплению богатства. Поэтому крайне важным является учет антиинфляционных ожиданий, которые напрямую определяют величину потребительского спроса.

5. Мировые деньги необходимы для осуществления международных расчетов, соответственно их появление приходится на период зарождения международной торговли.

Закон денежного обращения

Денежное обращение — это движение денежных потоков, обеспечивающееся посредством существования на рынке предложения и спроса денежной массы. Это основное условие эффективного функционирования финансовой, кредитно денежной системы страны. Деньги как в наличной, так и в без наличной форме постоянно «ищут» сферу своего применения, они должны быть реализованы, вложены в какое либо дело.

В противном случае денежная единица либо «съедается» инфляцией, либо в результате ее застоя возникает проблема обесценивания.

Для интенсивного развития экономики крайне важным является решение вопроса, какой объем денежной массы необходим экономике для полного финансирования всех сфер жизни. Денежная единица — это важная составляющая денежного обращения. В связи с этим определим сущность эмиссии. Бюджетный дефицит является причиной дополни тельного выпуска денег. Однако чрезмерная эмиссия денежной массы — это первая причина возникновения инфляции, в результате чего экономический кризис становится неизбежен. Таким образом, от величины денег в обращении напрямую зависит финансово политическая обстановка в стране. Можно выделить несколько факторов, которые определяют оптимальную величину денежной массы.

1. Рыночные цены на товары. Любой товар или услуга могутбыть выражены посредством денежной оценки. Сам процесс ценообразования непосредственно влияет на объем денежной массы, находящейся в обращении. Если цены меняются на одном рынке, постепенно эти изменения затронут и другие типы рынков, вследствие чего возникнет необходимость в допроизводстве денежной массы или ее эмиссии. Это говорит о том, что ограниченность денежной массы вовсе не является факто ром стабильности и снижения цен, наоборот, она становится причиной их завышения.

2. Курс иностранной валюты, занимающей лидирующие позиции на финансовом рынке. Дело в том, что цены на рынкетоваров и услуг и факторов производства находятся в прямой зависимости от колебаний курса валют, главным образом резервной, поскольку она напрямую связана с торговой деятельностью. Для России сегодня резервной валютой является американский доллар. В соответствии с этим российская экономика существует как бы за счет него, поэтому она вынуждена поддерживать курс доллара: его стоимость ни в коем случае не должна падать.

3. Количество произведенной продукции. Если объем производства начинает расти, при том что цены относительно постоянны, потребность в деньгах также увеличивается, что приводит опять таки к количественному росту денежной массы, поскольку увеличивается торговый оборот и скорость обращения денег.

4. Интенсивность оборотности денежной единицы характеризуется тем, что денежная масса обратно пропорциональна количеству оборотов, которое она совершает за определенный промежуток времени в данных территориальных рамках. Для развитых стран этот коэффициент составляет порядка 17 оборотов, в России — всего 7, 5, что почти в два раза меньше. Естественно, это свидетельствует об отсталости российской экономики от стран Запада.

Денежное обращение в стране может быть измерено посредством использования специального закона. Получается, что объем денежной массы в обращении напрямую зависит от масштабов производства и рыночного ценообразования, в то время как скорость обращения денег оказывает обратное воздействие. Все это, несомненно, зависит от производственных условий, например производительности труда, которая является непременным условием достижения высоких показателей производственной деятельности. Данный закон можно записать уравнением Фишера:

MV = PQ, (3.1)

где MV — это денежная часть, полученная при учете количе ства денег в обращении и скорости их кругооборота;

PQ — товарная часть.

Если денежная часть в экономике преобладает, возникает инфляция, в противном случае — кризис перепроизводства, когда денежная масса на руках не позволяет приобрести все произведенные товары и услуги. Уравнение Фишера является самым простым, которое отражает сущность денежного обращения. Но существует еще одно, более сложное: закон денежного обращения Карла Маркса.

M = (Р нереализ. — Р кредит + наступившие платежи — взаимопоглощающие платежи) / V, (3.2)

где М — это величина денежной массы в обращении;

Р нереализ. — это сумма цен нереализованных товаров;

Р кредит — сумма цен товаров, проданных в кредит;

V — это скорость обращения денег в экономики.

Таким образом, можно сказать, что закон Маркса наиболее подробно описывает специфику денежного обращения, он конкретизирует уравнение Фишера, поскольку товарная часть PQ здесь разбита на составные части.

ЛЕКЦИЯ № 4. Рынок

План

⇐ Предыдущая 1 234 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒