Сущность банковской мультипликации

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 6Следующая ⇒

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации -деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

Налично-денежная эмиссия

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Ранее при административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектом директивного планирования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельным регионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Представим, что потребность в наличных деньгах возрастает в Южно-Сахалинске. Пока из Центра туда будут доставлены деньги, величина этой потребности может измениться в ту или иную сторону. В результате либо придется везти деньги назад в Центр, либо пересылать в Южно-Сахалинск дополнительные суммы денег, которые, опять же, из-за расстояния могут не совпасть с реальной потребностью в наличных деньгах.

Как же происходит эмиссия наличных денег и кто ее непосредственно осуществляет?

Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в расчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.

В оборотную кассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центра превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские) Центрального банка России. Если в результате действия банковского мультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег на депозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов в наличных деньгах;

б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.

Расчетно-кассовые центры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.

При осуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.

Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.

Следовательно, наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы.

Лекция №8 - Кредит

8.1 Необходимость кредита. Сущность кредита. Роль и границы кредита

8.2 Функции кредита

8.3 Формы и виды кредита

8.1 Необходимость кредита. Сущность кредита. Роль и границы кредита

Кредит является опорой современной экономики и неотъемлемым элементом в развитии общества.

Его используют как крупные, так и мелкие предприятия, государства, население.

Возникновение кредита следует искать не в сфере возникновения производства продуктов внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники и юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения.

Именно товарообмен является той почвой, где могут возникнуть и возникают отношения по поводу кредита.

Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения выступает кругооборот и оборот средств на базе неравномерности кругооборота естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения.

Это несоответствие разрешается с помощью кредита. Кредитные отношения предполагают наличие двух субъектов: в лице кредитора и заемщика.

Кредитор – сторона, предоставляющая ссуду.

Заемщик – получающий ссуду и принимающий на себя обязательства возвратить ее в установленный срок и уплатить % за пользование ссудой.

С образованием банков происходит концентрация временно свободных денежных средств и концентрация заемщиков, для которых банки выступают главным кредитором.

Сущность кредита можно определить как движение стоимости на условиях возвратности, срочности, платности.

8.2 Функции кредита

Сущность кредита проявляется в его функциях.

1. Перераспределительная функция

2. Создание кредитных средств и замещение наличных денег

3. Осуществление контроля за эффективностью деятельности заемщика

Перераспределительная функция.

Кредиту свойственно распределение стоимости и оно происходит по территориальному и отраслевому признаку.

В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения.

Для кредита не имеет значение расположение друг от друга кредитора и заемщика.

Такое перераспределение можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение происходит на различных уровнях, как на уровне предприятий, так и на уровне хозяйства, т.е. кредитом могут пользоваться различные предприятия независимо от формы их собственности и отраслевой принадлежности.

Функции создания кредитных средств и замещение наличных денег проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в хозяйственный оборот предоставляются денежные средства.

Функция осуществления контроля состоит в том, что именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за действиями заемщика, оценивается его кредитоспособность, платежеспособность и контролируется соблюдение принципов кредитования.

8.3 Формы и виды кредита

Различаются:

· в зависимости от характера ссуженной (переданной) стоимости,

· кредитора и заемщика

· от целевых потребностей

В зависимости от ссуженной стоимости различают:

· товарную

· денежную

· смешанную форму кредита

В современной практике товарные формы кредита выступают при продаже товара в рассрочку или при аренде оборудования (лизинге).

Наиболее распространена денежная форма кредита. В экономически развитых странах возможна смешанная форма кредита.

В зависимости от того, кто выступает или является кредитором, выделяют следующие формы кредита:

· коммерческий кредит (кредит между предприятиями)

· банковский

· потребительский

· государственный

· международный

Коммерческий кредит – это первый вид кредита, кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде продажи товара с отсрочкой платежа.

Объектом коммерческого кредита выступает товарный капитал, который обслуживает движение товара из сферы производства в сферу обращения.

Орудием коммерческого кредита является вексель, оплачиваемый банком.

Цель коммерческого кредитования – ускорение процесса реализации. В роли кредитора выступает только ЮЛ предприятие.

Средняя стоимость коммерческого кредита ниже средней ставки банковского кредита.

Банковский кредит предоставляется только коммерческими банками и другими кредитными институтами. Он предоставляется юр лицам, государству, населению, иностранным клиентам и только в денежной форме.

В отличие от коммерческого кредита, банковский имеет более широкую сферу применения и по своим размерам и срокам банковский кредит превышает границы коммерческого кредита.

По мере развития кредитной системы, темпы роста банковского кредита повышаются.

Потребительский кредит – это форма кредита, предоставляемая населению банками с одной стороны, а также предприятиями торговли при покупке товаров длительного пользования, дорогостоящих и на другие цели.

Это чисто целевая форма кредитования физ лиц. Он возможен в денежной и товарной форме.

Государственный кредит – это совокупность кредитных отношений, в которой заемщиком или кредитором выступает государство и местные органы власти по отношению к населению и ЮЛ.

Традиционной формой гос.кредита являются гос. займы. Здесь заемщик – государство.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Участниками международного кредитования выступают международные институты в лице международного валютного фонда (МВФ) между МБРР, ЕБРР (европейский банк реконструкции и развития), государство, отдельные ЮЛ и банки.

В отношении государств и международных институтов кредит выступает только в денежной форме, а во внешней торговой деятельности возможет кредит в товарной форме.

Лекция №9 - Ссудный процент и его роль

Природа ссудного процента

Банковский процент

Природа ссудного процента

Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование с целью ее производительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с одной стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

Движение ссужаемой стоимости таково:

Д-Д', т.е.Д'-Д=∆ Д,

где:

Д - ссужаемая стоимость;

Д' - наращенная сумма долга;

∆ Д - приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора цель сделки состоит в получении определенного дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

В экономической литературе советского периода (особенно 20-30-е гг.) ссудный процент чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно, ссудный процент включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как элемента себестоимости не кажется противоестественной. Тем не менее, при данной характеристике ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукции входит не только ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров.

Вряд ли убедительно и определение процента как средства возмещения расходов банка, поскольку оно не характеризует сущности ссудного процента, а сведено лишь к определению результатов одного из участников кредитных отношений.

В 80-х гг. в советской экономической литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в качестве иррациональной цены кредита.

Развитие рыночных отношений в экономике России определило условия для трансформации функций ссудного процента, присущих ему в системе административного управления: стимулирующей и распределения прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая содержит элементы стимулирования и распределения.

Вместе с тем еще не созданы предпосылки, которые позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, как это характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором производства.

Тем не менее, отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. Так, посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны банка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятся доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов в кредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах.

⇐ Предыдущая 123 4 5 6 Следующая ⇒