Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия



Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. [13]

Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

В зависимости от обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования выделяют 4 типа финансовой ситуации:

1) Абсолютная финансовая устойчивость – собственных оборотных средств достаточно для формирования запасов и затрат.

2) Нормальная финансовая устойчивость – в этой ситуации для формирования запасов и затрат привлекаются заемные средства на долгосрочной основе

3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние – когда запасы и затраты могут быть обеспечены лишь общей величиной источников их формирования.

4) Кризисное финансовое состояние – когда запасы и затраты не обеспечены источниками их формирования, нарушается равновесие платежного баланса. [15]

Проанализируем финансовую устойчивость СПК «Солонцы» с помощью абсолютных показателей.

В начале 2010 г. СПК «Солонцы» имело абсолютную устойчивость финансового состояния, так как запасы и затраты были полностью сформированы за счет собственных средств. С начала 2011 г., из-за не реализации зерна предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как запасы и затраты не обеспечены минимальными источниками их формирования.

Таблица 19 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель На начало года
2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
А
1 Источники собственных средств
2 Долгосрочные кредиты и займы
3 Внеоборотные активы
4 Наличие собственных источников формирования запасов и затрат -15146 -13893 -987
5 Наличие собственных и долгосрочных заёмных средств -2173
6 Краткосрочные кредиты и займы - - - -
7 Общая величина источников формирования запасов и затрат -2173
8 Общая сумма запасов и затрат
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -6283 -33089 -34517 -23199
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников -17566 -22797 -16242
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат -17566 -22797 -16242
12 Тип финансовой ситуации Нормальная устойчивость Кризисное финансовое состояние

 

Для более объективной оценки произошедших изменений рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития (см. табл.20).

В течение анализируемого периода структура капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать удовлетворительной на начало 2010 г., 2013 г., что выражается высокими значениями коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и инвестирования, которые дают основания утверждать, что размер собственных источников вложенных в основной капитал достаточен для покрытия обязательств предприятия. А на начало 2011 г., 2012 г., наблюдается обратная ситуация. Структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать неудовлетворительной, так как все коэффициенты меньше нормативных значений.

Таблица 20 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель На начало года Нормативное значение
2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
А
Исходные данные, тыс.р.:
1 Источники собственных средств
2 Долгосрочные кредиты и займы
3 Краткосрочные обязательства  
4 Внеоборотные активы
5 Общая сумма текущих активов
6 Валюта баланса
7 Наличие собственных оборотных средств -15146 -13893 -987
Финансовые коэффициенты:
- финансовой независимости 0, 9 0, 3 0, 3 0, 5
- финансовой зависимости 0, 1 0, 7 0, 7 0, 5
- финансовой устойчивости 0, 6 0, 5 0, 6
- обеспеченности собственными оборотными средствами 0, 8 -0, 8 -0, 5 -0, 03
- маневренности 0, 5 -0, 9 -0, 8 -0, 03 0, 2-0, 5
- инвестирования 2, 7 0, 5 0, 5

Структуру капитала с позиции платежеспособности и финансовой взаимности развития нельзя признать удовлетворительной, так как ни один показатель финансовой устойчивости не соответствует нормативному значению и имеет отрицательную динамику.

Отсутствие собственных оборотных средств не позволит предприятию маневрировать собственным капиталом.

В 2012 г. наблюдается устойчивая тенденция к росту коэффициента финансовой независимости и устойчивая тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости.

Для оценки платежеспособности предприятия в краткосрочный период обратимся к показателям, представленным в таблице 21.

Таблица 21 – Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель На начало года Нормативное значение
2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г
Исходные данные, тыс.р.:
Общая сумма текущих активов
Быстрореализуемые активы
Наиболее ликвидные активы
Краткосрочные пассивы
Коэффициенты ликвидности:
-текущей 126, 600 1, 019 0, 921 1, 223
-быстрой 8, 464 0, 076 0, 085 0, 315
-абсолютной 2, 894 0, 029 0, 006 0, 079

 

В СПК «Солонцы» коэффициент текущей ликвидности, определяющий, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются текущими активами, на начало 2013 г. составил 1, 223, что не соответствует нормативному значению.

Однако этот показатель является укрупненным и не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, поэтому инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

В СПК «Солонцы» данный коэффициент составил 8, 464, на конец 0, 315, при нормативном значении больше одного. Это означает, что «Солонцы» в случае необходимости могло погасить все свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов в начале 2010 г., а в начале 2013 г. – лишь 31 % своих краткосрочных обязательств.

Наиболее жестким критерием оценки платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не менее 0, 2. На анализируемом предприятии его величина, в начале 2010 г. соответствовала нормативам, а в начале 2011 г., 2012 г., 2013 г. была ниже минимального уровня.

 

 

Рекомендации по повышению эффективности функционирования СПК «Солонцы»

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам. Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха.

Результаты проведенного исследования позволяют сделать выводы о стабильном функционировании анализируемого предприятия. Но следует обратить внимание на низкую долю прибыли от текущей деятельности в общей сумме бухгалтерской прибыли и убыточность производства отдельных видов продукции растениеводства и животноводства.

Таблица 22 − Система мероприятий, направленных на повышение эффективности функционирования СПК «Солонцы»

Организационно-экономические Производственно-технологические Социальные
Повышение интенсивности производства Улучшение использования земли и техники Развитие социальной инфраструктуры хозяйства
Оптимизация размеров производства Повышение урожайности культур и продуктивности животных Уменьшение дифференциации доходов по группам работников
Развитие специализации и кооперации, рационализация сочетания отраслей Улучшение качества продукции Улучшение условий труда и качества жизни
Совершенствование организации труда и производства Снижение ресурсо- и трудоемкости продукции Повышение семейных доходов
Снижение хозяйственного риска Оптимизация производственной структуры Повышение степени содержательности труда
Улучшение качества бизнес-планов и прогнозирования Углубление эффективных технологий Изменение статуса наемного работника
Улучшение трудовой мотивации Внедрение эффективных технологий Улучшение экологии

 

С целью устранения выявленных недостатков и повышения функционирования общества в современных рыночных условиях рекомендуется ряд взаимосвязанных организационно-экономических, производственно- технологических и социальных мероприятий, представленных в таблице 22.

Для реализации на практике перечисленных выше мероприятий необходимо, прежде всего, разработать генеральную финансовую стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами, оценки его возможностей в перспективе, которая строится на основе изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних и внешних факторов и охватывает такие вопросы, как оптимизация основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределения прибыли, инвестиционная и ценовая политика.

Основное внимание при этом должно уделяется вопросам ресурсосбережения внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь, выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1) Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом анализа производственно-финансовой деятельности организации. Поэтому представилось актуальным провести анализ и диагностику производственно-финансовой деятельности СПК «Солонцы» Емельяновского района.

2) СПК «Солонцы» средним по размерам предприятием в Емельяновском районе, производящее продукцию растениеводства и животноводства, но в структуре выручки от реализации продукции преобладает выручка от реализации молока.

3) В течение анализируемого периода в хозяйстве сократилось среднегодовое число тракторов, среднегодовая численность работников, объем энергетических мощностей и среднегодовая стоимость производственных основных средств, условное поголовье скота, площадь пашни и сельскохозяйственных угодия, увеличилась стоимость валовой и реализованной продукции.

4) Уменьшение среднегодовой стоимости производственных основных средств и энергетических ресурсов к росту уровня фондообеспеченности и энергообеспеченности. Темпы роста объема энергетических мощностей были выше, а темпы роста стоимости основных средств – выше, чем темпы роста численности работников, что повлекло за собой увеличение уровня энерговооруженности и увеличения уровня фондовооруженности труда.

5) Опережающие темпы роста стоимости валовой продукции над темпами роста численности работников и среднегодовой стоимости производственных основных средств позволили увеличить среднегодовую выработку одного работника и уровень фондоотдачи.

6) Общая численность работников организации была равна в отчетном году 100 чел., что на 2, 91% меньше 2010 г., и на 4, 76 % меньше 2011 г.

7) Финансовые результаты от реализации зерна, молока и прочей продукции животноводства не имели устойчивой тенденции и варьировали по годам то в сторону снижения, то в сторону увеличения.

8) На анализируемом предприятии более высокие темпы производительности труда по сравнению с темпами роста оплаты труда привели к нехватки фонда оплаты труда работников, занятых в с.-х. производстве.

9) В начале 2010 г. предприятие находилось в зоне достаточной устойчивости, в начале 2011 г. ситуация ухудшилась и СПК «Солонцы» перешло в зону риска.

10) В течение анализируемого периода значения коэффициентов финансовой устойчивости, коэффициента финансовой маневренности и коэффициента финансовой независимости отрицательная, что позволяет сделать выводы об увеличении зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

11) Значения коэффициента маневренности в конце 2013 г. было больше значения того же коэффициента в конце 2012 г., но меньше нормативного значения, что свидетельствует о низких возможностях финансового маневрирования.

12) Значение коэффициента текущей ликвидности и быстрой ликвидности в течение анализируемого периода не соответствовало нормативам. В случае необходимости предприятие могло погасить все свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов на конец отчетного периода только на 31 %.

13) Процент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом в течение анализируемого периода уменьшился, что не является хорошим показателем.

14) Для повышения эффективности функционирования предприятия, укрепления его платежеспособности и финансовой устойчивости целесообразно разработать генеральную финансовую стратегии по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и оценки его возможностей в перспективе. Основное внимание при этом должно уделяется вопросам ресурсосбережения, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, сокращении непроизводительных расходов и потерь, выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости продукции, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала предприятия на всех стадиях его кругооборота.

 

 


БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Закон Красноярского края «О дополнительных мерах государственной поддержки агропромышленного комплекса края в 2009-2010гг» Красноярск 2009г.

2 Федеральный закон «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (24.07.2007г. № 209-ФЗ)

3 Адамчук, В.В. Экономика труда. – М.: ЮНИТИ, 2010.

4 Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011.

5 Гейд, Г.П. Заработная плата и другие расчеты с физическими лицами. – М.: Дело и сервис, 2009.

6 Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: Интерпресссервис, 2010.

7 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2010.

8 Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Л.И. Кривченко. - М.: Новое знание, 2004.- 544 с.

9 Петров, В.И. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия./Современное управление, 2011. – №12.

10 Петроченко, П.Ф. Анализ трудовых показателей. – М.: Экономика, 2010.

11 Пошерстник, Н.В. Заработная плата в современных условиях. – М.: Герда, 2011.

12 Прока, Н.И., Ю.Н.Шумаков. Практикум по оплате труда на предприятиях АПК. – М.: «Колос», 2010.

13 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. – Мн.: Новое знание, 2009.

14 Скрипченко, Д.Г. Оплата труда и пути ее реформирования. – Мн.: Алмафея, 2010.

15 Пыханова, Е.В. Курсовое и дипломное проектирование. Краснояр. гос. аграр. ун-т. Красноярск 2010.

16 Грибов, В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб. пособие. Практикум. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 336с.

17 Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2011. - 424с.

18 Мельник, М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ФОРУМ - ИНФРА-М, 2010. - 312 с.

19 Романова, Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт - Издат, 2010. - 220с.

20 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 336 с.

21 Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 2-е издание. испр. - М.: Инфра - М, 2011. - 303с.

22 Скляренко, В.К. Экономика предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 528 с. - (Высшее образование).

23 Сиваков, И.Ф. Экономический анализ и диагностика деятельности сельскохозяйственных предприятий [Текст]: учеб. пособие для вузов / И.Ф. Сиваков: Статистика России, 2009. – 271 с.

24 Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 396 с.

25 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 200 с.

26 Яковлев Б.И.. Яковлев В.Б. хозяйственная деятельность предприятия: Учебник, Москва, издательство «КолоС», 2010г.

27 Данные Минфина: http: //minfin.krskstate.ru/ministry

28 Сайт СПК «Солонцы»: http: //spk-solontsy-cs1200903.tiu.ru/

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 


Приложение А

(справочное)


Поделиться:



Популярное:

Последнее изменение этой страницы: 2017-03-03; Просмотров: 1700; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.034 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь