Типы финансовой устойчивости

 

Тип финан­совой устой­чивости	Трех­мерный показатель	Условия определения	Краткая характеристика
1) Абсолютная финансовая устойчивость	(1, 1, 1)		Высокая платежеспособ­ность; предприятие не за­ви­сит от кредиторов
2) Нормальная финансовая устойчивость	(0, 1, 1)		Нормальная платежеспособ-ность; эффективное исполь-зование заемных средств; вы-сокая доходность производ-ственной деятельности
3) Неустойчи­вое финансо­вое состояние	(0, 0, 1)		Нарушение платежеспособ-ности; необходимость при-влечения дополнитель­ных источников; возмож­ность улучшения ситуации
4) Кризисное финансовое состояние	(0, 0, 0)		Неплатежеспособ­ность пред-приятия; грань банкротства

 

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния: предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы; текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

3. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность погасить их в срок. В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит объявление банкротства.

Одним из преимуществ приведенной выше технологии финан­сового анализа является поэлементный разрез финансовых показа­телей, характеризующих степень финансовой устойчивости (абсо­лютную устойчивость, нормальную устойчивость, неустойчивое, кризисное финансовое состояние).

Кроме того, устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

По сути, каждый составной элемент формул, характеризующих финансовое состояние предприятия, является фактором, оказываю­щим влияние на степень его финансовой устойчивости. Поэтому целесообразно рассмотреть каждый из этих элементов с позиции либо устранения его негативного воздействия на финансовое состо­яние, либо усиления его роли в улучшении финансового состояния (см. табл.).

Анализ деловой активности и финансовых результатов. Важным блоком анализа финансового состояния предприятия выступает оценка его деловой активности и финансовых результатов.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при том же размере оборотных средств увеличить объем производства.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяются показатели оборачиваемости активов, которые характеризуют эффективность оборачиваемости активов в целом, а также показатели управления активами, в том числе запасов, денежных средств и дебиторской задолженности.

 

Таблица

⇐ Предыдущая3456789101112Следующая ⇒

Поделиться: