Абсолютный грант-элемент рассчитывается как

а) разность номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займов;

б) сумма современной величины платежей по погашению займов номинальной суммы займа;

в) произведение номинальной суммы займа и современной величины платежей по погашению займов;

г) разность современной величины платежей по погашению займов номинальной суммы займа.

 

Относительный грант-элемент – это

а) отношение абсолютного грант-элемента к сумме займа;

б) отношение абсолютного грант-элемента к наращенной сумме займа;

в) отношение суммы займа к дисконтному множителю;

г) современная величина всех срочных уплат.

 

Льготные условия займа – это

а) низкая процентная ставка;

б) наличие льготного периода;

в) более длительный срок погашения займа, чем принятый на кредитном рынке;

г) все вышеперечисленное.

 

Абсолютный грант-элемент для беспроцентного займа определяется как

а) современная величина срочных уплат, рассчитанная на основе средней ставки кредитного рынка;

б) современная величина срочных уплат, рассчитанная на основе минимальной ставки кредитного рынка;

в) современная величина срочных уплат, рассчитанная на основе максимальной ставки кредитного рынка;

г) верного ответа нет.

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

Долг в сумме 100 000 руб. необходимо погасить за 4 года. За кредит выплачиваются проценты по ставке 17 % годовых. Погашение долга производится равными срочными уплатами.

а) Разработать план погашения долга.

б) Рыночная ставка для такого займа равна 20 %. Разработать план погашения долга при использовании рыночной ставки. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

в) Кредит предусматривает льготный период 2 года, в течение которого выплачиваются проценты (17 %). Разработать план погашения долга. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

г) В льготном периоде % не выплачиваются, а присоединяются к основной сумме долга. Разработать план погашения долга. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

ЗАДАЧА 2

Для погашения долга необходимо создать фонд в размере 200 тыс. руб. Средства в фонд поступают в течение 4 лет (в конце года). На инвестируемые в нем средства начисляются проценты по ставке 12 % годовых. Кредитору ежегодно выплачивается 10 %. Взносы в фонд производятся в конце года равными суммами.

а) Разработать план создания фонда.

б) Рыночная ставка для такого займа равна 12 %. Разработать план создания фонда. Определить относительный и абсолютный грант-элементы.

ЗАДАЧА 3

Беспроцентный кредит в размере 200 000 руб. выдан на 3 года.

а) Разработать план погашения долга, если кредит погашается равными суммами в конце каждого полугодия.

б) Определить абсолютный и относительный грант-элементы, если рыночная ставка кредита для такого срока 18 % годовых.

в) Определить абсолютный и относительный грант-элементы, если кредит погашается ежегодными взносами (в конце года) и предусматривается период отсрочки – 6 месяцев.

Ипотечные ссуды

ПРОВЕРОЧНЫЕ ТЕСТЫ

Ипотека - это

а) ссуда под залог имущества;

б) ссуда под залог недвижимости;

в) ссуда на льготных условиях;

г) ссуда без залога.

 

2 К нестандартным ипотекам не относится:

а) ипотека с ростом платежей;

б) ссуда с залоговым зачетом;

в) ссуда с периодическим увеличением взносов;

г) ссуда с равными взносами.

Размер взносов при типовой ипотеке рассчитывается

а) с использование формул для определения наращенной суммы ренты;

б) с использованием формул для определения современной величины ренты;

в) с использованием формулы дисконтирования по простой процентной ставке;

г) произвольно.

 

Стандартная ипотека – это

а) ссуда, погасительные платежи (взносы) которой представляют собой постоянную ренту;

б) ссуда, погасительные платежи (взносы) которой представляют собой переменную ренту;

в) ссуда, погасительные платежи (взносы) которой представляют собой вечную ренту;

г) ссуда, погасительные платежи (взносы) которой представляют собой ограниченную ренту.

 

При использовании ипотеки с ростом платежей

а) в первом периоде расходы растут с постоянным абсолютным приростом, во втором периоде расходы должника равны постоянной величине;

б) в первом периоде расходы растут с постоянным темпом роста, во втором периоде расходы должника равны постоянной величине;

в) в первом периоде расходы постоянны, во втором периоде расходы должника растут с постоянным абсолютным приростом;

г) в первом периоде расходы постоянны, во втором периоде расходы должника периодически увеличиваются.

 

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

Под залог недвижимости выдана на десять лет ссуда в размере 1 млн. руб. Погашение ежегодное, постнумерандо, на долг начисляются проценты по номинальной годовой ставке 17 %. Разработать план погашения долга.

ЗАДАЧА 2

Ипотечная ссуда в размере 700 тыс. руб. выдана под 14 % на 5 лет. В последний год выплачивается 100 тыс. руб. Разработать план погашении долга.

ЗАДАЧА 3

Сумма задолженности по договору ипотеки — 1, 5 млн. руб., общий срок погашения — 10 лет; предусматривается рост платежей в течение 6 лет; процентная ставка за ссуду — 14 % годовых; ежегодный прирост платежей — 5 %. Необходимо разработать график погашения.

Анализ кредитных операций

ПРОВЕРОЧНЫЕ ТЕСТЫ

 

Измерения и сравнения степени доходности финансово-кредитных операций заключается

а) в разработке методик расчета условной годовой ставки для каждого видаопераций с учетом особенностей соответствующих контрактов и условий их выполнения;

б) в разработке методик анализа годовой ставки для каждого видаопераций с учетом особенностей соответствующих контрактов и условий их выполнения;

в) в поиске ошибок в методиках расчета условной годовой ставки процентов;

г) в определении дисконтного множителя.

 

Полная доходность может быть

а) только положительной величиной;

б) только отрицательной величиной;

в) положительной, нулевой и отрицательной величиной,

г) только равной 1.

 

Полная доходность - это

а) расчетная ставка процентов, при которой капитализация всех видов доходов по операции равна сумме инвестиций;

б) расчетная ставка процентов, при которой капиталовложения окупаются;

в) расчетная ставка, использование которой обеспечивает выплату всех предусмотренных платежей;

г) все вышеперечисленное.

 

Доходность ссудной операции определяется

а) в виде годовой ставки процентов;

б) в виде дисконтного множителя;

в) в виде грант-элемента;

г) правильного ответа нет.

 

5 Если за открытие кредита взимаются комиссионные, то

а) доходность операции повышается;

б) доходность операции понижается;

в) доходность операции остается неизменной;

г) доходность операции равна нулю.

 

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

При выдаче ссуды на 180 дней под 18 % годовых (проценты простые) кредитором удержаны комиссионные в размере 1 % суммы кредита. Какова эффективность ссудной операции в виде годовой ставки сложных процентов (К=365)?

ЗАДАЧА 2

При выдаче ссуды в размере 100 тыс. руб. на 2 года под 18 % годовых кредитором удержаны комиссионные в размере 1 тыс. руб. Какова эффективность ссудной операции в виде годовых ставок простых и сложных процентов (К=365)?

ЗАДАЧА 3

Вексель учтен по ставке 12 % за 100 дней до его оплаты. При выполнении операции учета с владельца векселя удержаны комиссионные в размере 0, 5 %. Определить доходность операции в виде ставок простых и сложных процентов.

ЗАДАЧА 4

Вексель на сумму 200 тыс. руб. учтен по ставке 10 % за 50 дней до его оплаты. При выполнении операции учета с владельца векселя удержаны комиссионные в размере 200 руб. Определить доходность операции в виде ставок простых и сложных процентов.

ЗАДАЧА 5

Вексель куплен за 120 дней до его погашения, учетная ставка 11 %. Через 25 дней его реализовали по учетной ставке 9 % (К=360). Определить эффективность операции, выраженную в виде простой годовой ставки процентов и в виде годовой ставки сложных процентов.

Измерение эффективности инвестиций

 

ПОВЕРОЧНЫЕ ТЕСТЫ

1 Чистый приведенный доход характеризует:

а) общий абсолютный результат инвестиционной деятельности;

б) общий относительный результат инвестиционной деятельности;

в) общий абсолютный результат дисконтированных капитальных вложений;

г) общий относительный результат маржинального дохода.

 

2 Срок окупаемости – это:

а) продолжительность периода, в течение которого сумма чистых доходов, дисконтированных на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций;

б) продолжительность периода, в течение которого сумма выручки от реализации, дисконтированной на момент завершения инвестиций, равна сумме инвестиций;

в) продолжительность периода, в течение которого предприятие не платит налоги4

г) верного ответа нет.

 

3 Какое утверждение неверно:

а) внутренняя норма доходности - это расчетная ставка процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает сумму, равную инвестициям;

б) внутренняя норма доходности - это расчетная ставка процентов, капиталовложения окупаются;

в) чем выше внутренняя норма доходности, тем больше эффективность капиталовложений.

г) чем ниже внутренняя норма доходности, тем больше эффективность капиталовложений.

 

4 К показателям, характеризующим эффективность инвестиций, не относится:

а) чистый приведенный доход;

б) внутренняя норма доходности;

в) дисконтный множитель;

г) срок окупаемости.

5 Рентабельность (индекс доходности) – это:

а) абсолютный доход, полученный в результате осуществленных инвестиций;

б) соотношение приведенных доходов к приведенным на ту же дату инвестиционным расходам;

в) соотношение приведенных расходов к приведенным на ту же дату инвестиционным доходам;

г) все вышеперечисленное.

 

ЗАДАЧИ

ЗАДАЧА 1

Судостроительная фирма предложила уплатить за стоимость заказа 6 млн. $ следующим образом:

Вариант 1: 2 % при заключении контракта, 5 % при спуске судна на воду (через 6 месяцев), далее в течение 5 лет равными расходам по обслуживанию долга; льготный период не предусмотрен.

Вариант 2: 4 % при заключении контракта, 11 % при спуске судна на воду, льготный период 6 месяцев (выплата процентов в конце периода), погашение задолженности в течение 8 лет равными суммами.

Процентная ставка за кредит одинакова в обоих случаях - 10 % годовых, ставка сравнения принята на уровне 15 %.

ЗАДАЧА 2

Инвестиционный проект характеризуется следующими параметрами: 0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 20 тыс. руб.

1) Оценить эффективность проекта, если банковский процент составляет 10 % годовых.

2) Как изменятся показатели эффективности проекта, если процентная ставка возрастет до 15 % годовых?

ЗАДАЧА 3

Сравнить эффективность инвестиционного проекта в задаче 2 с соответствующими показателями следующего проекта:

0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – приток денежных средств 20 тыс. руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.

Ставка доходности для обоих проектов – 10 %.

ЗАДАЧА 4

Оценить эффективность инвестиционного проекта со следующими параметрами:

0-й год – отток денежных средств 100 тыс. руб.;

1-й год – отток денежных средств 20 тыс.руб.;

2-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

3-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.;

4-й год – приток денежных средств 50 тыс. руб.

Ставка доходности – 10 %.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1 Мицкевич А.А. Финансовая математика/А. Мицкевич.- М.: ОЛМА-пресс инвест: ИНЭС, 2013. – 126 с.

2 Ковалев В.В. Курс финансовых вычислений/ В.В. Ковалев, В.А. Уланов.- 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 544 с.

3 Цымбаленко С.В. Финансовые вычисления: Учеб. пособие для вузов по специальности «Финансы и кредит» / С.В. Цымбаленко, Т.Т. Цымбаленко. – М.: Финансы и статистика, 2014. -158 с.

4 Бочаров П.П. Финансовая математика: Учеб. для вузов по направлениям экон. наук и экон. специальностям / П.П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов. – изд. 2-е. – М.: ФИЗМАТЛИТ, 2015. – 574 с.

5 Малыхин В.И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов / В.И. Малыхин – 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. -238с.

6 Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. по специальностям «Финансы и кредит»; «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»; «Мировая экономика» / Е.М. Четыркин. – М.: Демо, 2013. – 398 с.

7 Т.Н. Белова Финансовые и коммерческие расчеты: Учебное пособие / Т.Н. Белова. – Ростов н/Д: Феникс, 2017. – 252 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: