Группы показателей, их рекомендуемые значения и краткая характеристика

 

Таблица 1 - Показатели ликвидности

Наименование показателя	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1 £ К £ 2 Для предприятий 1, 3: 1 Для супермаркетов 1: 1	Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Отсутствие замораживания денежных средств
2. Коэффициент «критической» (срочной) ликвидности	К ³ 1	Способность покрытия краткосрочных обязательств в результате работы с дебиторами
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	К ³ 0, 2 - 0, 5	Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
4. Коэффициент ликвидности запасов	К = 0, 5 - 0, 7	Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов и затрат
5. Чистые оборотные активы	К > 0	Способность покрытия краткосрочных обязательств текущими активами. Наличие резервов для расширения деятельности

 

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Коэффициент автономии	К > 0, 5 - 0, 8	Характеризует устойчивость финансового состояния. Независимость от внешних источников финансирования
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	К ³ 0, 1 - 0, 5	Возможность проведения независимой финансовой политики. Один из главных относительных показателей финансовой устойчивости
3. Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах баланса)	К > 0, 5	Финансовая устойчивость (автономность)
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	К = 0, 2 - 0, 5	Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Чем выше значение, тем больше возможность для финансового маневра у предприятия
5. Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага)	К < 0, 7	Потеря финансовой устойчивости (автономности)
6. Индекс постоянного (внеоборотного актива)	К £ 1	Финансовая устойчивость
7. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	–	Чем выше значение, тем больше средств вкладывается в оборотные активы
8. Коэффициент имущества производственного назначения	К ³ 0, 5	Характеризует долю имущества производственного назначения. Превышение критической границы рассматривается как положительная тенденция
9. Коэффициент долговых обязательств (коэффициент ссудной задолженности)	К < 0, 25 – 1	Позволяет оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Баланс между долгосрочными обязательствами и ресурсами владельцев
10. Коэффициент краткосрочных обязательств	–	Соотношение краткосрочных обязательств и всех заемных средств

 

Таблица 3 - Показатели рентабельности

 

Наименование показателя	Комментарий
1. Рентабельно­сть активов по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – экономическая рентабельность	Прибыль, полученная от использования всех источников. Измеряет прибыль по всем инвестициям, предоставленным владельцами и кредиторами. Высокое значение ведет к повышению акционерной стоимости капитала
2. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (прибыли до уплаты процентов и налогов) – финансовая рентабельность	Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев. Высокое значение свидетельствует об эффективности. Ведет к повышению акционерной стоимости капитала
3. Рентабельность чистых активов по по чистой прибыли (ставка доходности чистых активов, доходность собственного капитала)	Прибыль, полученная от источников, предоставленных владельцами. Измеряет накапливаемую прибыль владельцев. Основной критерий при оценке уровня котировки акций на бирже. К > 18 – 25%
4. Рентабельно­сть продаж по прибыли от продаж (коэффициент прибыльности, коэффициент выручки, норма прибыли)	Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль дохода от реализации
5. Рентабельность валовая (уровень валовой прибыли)	Показывает процент валовой прибыли на каждый рубль дохода от реализации
6. Рентабельно­сть расходов по обычным видам деятельности по прибыли от продаж	Показывает процент прибыли от продаж на каждый рубль расходов, связанных с производством и реализацией продукции
7. Рентабельность основной деятельности	Показывает прибыль от понесенных затрат на производство продукции. Дополняет показатель рентабельности продаж. Динамика коэффициента свидетельствует о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции

 

Таблица 4 - Показатели деловой активности

 

Наименование показателя	Комментарий
1. Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)	Показывает скорость оборота совокупных активов организации. Определяет интенсивность их использования независимо от источников их привлечения
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Отражает интенсивность использования собственных средств или денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники организации
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Отражает скорость оборота оборотных активов за анализируемый период. Показывает сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль оборотных активов
4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)	Отражает скорость оборота запасов и затрат. Число оборотов за отчетный период, за который материально-оборотные средства превращаются в денежную форму. Указывает на недостаток / избыток запасов. Определяет ликвидность запасов. Среднее количество раз запасы «обернулись» или были реализованы в течение периода
5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Отражает скорость оборота денежных ресурсов организации
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Характеризует эффективность политики использования коммерческого кредита. Рост в динамике неблагоприятно отражается на ликвидности организации. Если оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности, возможен остаток денежных средств у организации
7. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности	Характеризует эффективность политики предоставления кредита. Снижение в динамике свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
8. Коэффициент оборачиваемости основных средств (внеоборотных активов или фондоотдача)	Отражает эффективность использования основных средств за анализируемый период. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости основных средств реализовано продукции. Значение показателя менее значения среднеотраслевого может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. Значение показателя более среднеотраслевого может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа оборудования
9. Коэффициент оборота чистых оборотных активов (рабочего капитала)	Определяет эффективность использования рабочего капитала для получения выручки от продаж
10. Оборачиваемость в днях оборотных активов	Продолжительность оборота оборотных активов за отчетный период
11. Оборачиваемость в днях запасов	Продолжительность оборота запасов за отчетный период
12. Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности	Период, за который организация покрывает срочную задолженность. Увеличение периода характеризуется как благоприятная тенденция. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности должен превышать срок оборачиваемости дебиторской задолженности (см. также п.6)
13. Оборачиваемость в днях всей дебиторской задолженности	Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя характеризуется как благоприятная тенденция. Среднее количество дней оборота дебиторской задолженности в торговле составляет 80 (см. также п.7)
14. Оборачиваемость в днях краткосрочных кредитов банка	Показывает период, за который организация покрывает краткосрочные кредиты банка
15. Длительность операционного цикла	Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах (запасах) и дебиторской задолженности. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция
16. Длительность финансового цикла	Время, в течение которого финансовые ресурсы отключены из оборота. Снижение показателя рассматривается как благоприятная тенденция

 

Таблица 5 - Показатели инвестиционной привлекательности (рыночной активности)

 

Наименование показателя	Комментарий
1. Текущая доходность (дивидендный доход) акций	Процент, определяющий соотношение дивидендов и рыночную стоимость акций. Оценка ожидаемого процента дохода на акцию
2. Балансовая стоимость акции	Отражает соотношение чистых активов и количество оплаченных акций. Стоимость акционерного капитала (балансовая) на одну простую акцию в обращении на конец года
3. Величина стоимости (цены) привлеченного капитала	Процент, определяющий соотношение расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов и привлеченных ресурсов
4. Прибыльность одной акции (доход на акцию)	Отражает соотношение дохода по обыкновенным акциям и количества обыкновенных акций. Прибыль, заработанная на каждую простую акцию. Определяет способность выплачивать дивиденды и расти, используя внутренние ресурсы
5. Коэффициент обеспечения выплаты процентов (коэффициент покрытия процентов)	Характеризует способность фирмы обслуживать свой долг. К > 1 - 3
6. Коэффициент обеспечения выплаты дивидендов (коэффициент покрытия дивидендов)	Более информативным считается коэффициент обеспечения выплаты дивидендов по обыкновенным акциям

 

Приложение 3

⇐ Предыдущая3456789101112Следующая ⇒

Поделиться: