Структурный анализ краткосрочных активов организации

Краткосрочные активы — это активы предназначенные для использования либо продажи на протяжении всего операционного цикла, либо двенадцати месяцев от отчетной даты. Краткосрочные активы представлены в денежных формах либо их эквиваленте, которые могут использоваться без ограничений. К краткосрочным активам относят запасы, задолженность заказчиков либо клиентов, а также рыночные ценные бумаги. К краткосрочным относят обязательства оплата которых планируется в течении операционного цикла либо двенадцати месяцев от отчетной даты. К краткосрочным обязательствам принадлежат: задолженности перед поставщиками и заказчиками, обязательства по выплатам процентов и дивидендов, банковские овердрафты и оплата налога на прибыль.

К краткосрочным активам относятся, как известно, финансовые активы, имеющие срок обращения, не превосходящий одного года. Примерами таких активов являются краткосрочные долговые ценные бумаги (казначейские и банковские векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.). При анализе краткосрочные активы удобно рассматривать как " однопериодные" ценные бумаги. При этом срок их обращения обычно выражается в днях, а в качестве характеристик доходности используются простые ставки наращения и дисконтирования. Продолжительность года полагается равной 360, 365 либо 366 дням в зависимости от конкретного рынка, типа актива и статуса участников сделки.

Основная цель вложений в краткосрочные финансовые активы - это получение дохода от вложений временно свободных денежных средств на короткие периоды. По форме (способу) получения дохода краткосрочные финансовые активы можно разделить на процентные и дисконтные активы.

Процентные активы покупаются по номинальной стоимости, а доход по ним принимает форму начисленных процентов, выплачиваемых при их погашении.

Для определения суммы процентов используется установленная ставка наращения. Примером процентных активов являются депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков.

Структурный анализ долгосрочных активов организации

Долгосрочные активы — это активы, которые содержатся на балансе более одного операционного цикла и не могут могут быть быстро конвертированы в денежную форму. Долгосрочные активы приобретаются для их эксплуатации в процессе работы предприятия, они не предназначены для дальнейшей перепродажи.
Долгосрочные активы обеспечивают работу предприятия, техническое оснащение с помощью которого происходит изготовление продукции и реализация отдельных работ. Во время хозяйственного процесса стоимость долгосрочных активов в связи с постоянным использованием, постоянно изменяется, это влияет на затратыпроизводства, финансовую прибыль и конкурентоспособность предприятия. В ходе деятельности объемы прибыли, и стоимость постоянного имущества дифференцируется в зависимости от сферы деятельности организации и вида управления.
Процесс формирования и использования долгосрочных активов зависит от денежного финансирования. Потому какденьги используются для покупки имущества, покрытия затрат, ликвидацию и замену устаревших основных средств, увеличение размера основных средств в виде инвестиций.
Долгосрочные активы предполагают большие затраты, так как постоянное имущество используется длительное время, то финансовый капитал имеет длительный срок использования. Важно чтобы затраты на долгосрочные активы покрывались собственным капиталом и не нарушался режим использования основных средств. Долгосрочные активы могут выступать в роли заемного капитала, в форме долгосрочных инвестиций.

Долгосрочные активы в зависимости от функционального вида классифицируются на:
• Основные средства (здания, сооружения, оборудование)

• Нематериальные активы (права на использование ресурсов, патенты и.т.д)

• Незавершенные материальные активы в виде незаконченного строительства и неустановленного оборудования.
• Финансовые активы, которые приобретаются на длительный срок (инвестирование и другие финансовые инструменты).

В зависимости от вида обслуживания отдельных видов деятельности долгосрочные активы разделяют на:
• активы, которые задействованы в обслуживании операционной деятельности;
• активы, которые задействованы в обслуживании в инвестиционной деятельности предприятия;
• активы, которые используются для удовлетворения потребностей персонала.

В зависимости от формы владения долгосрочные активы разделяют на:
• Собственные.
• Арендуемые.

Также долгосрочные активы в зависимости от характера использования бывают:

• активы, которые используются непосредственно для участия в инвестиционной деятельности;
• неиспользуемые активы потерявшие свои функциональные свойства (устаревшее оборудование, пришедшие в негодное состояние здания и сооружения);

 

Анализ собственного капитала и обязательств организации

Собственный капитал (капитал) организации представляет собой стоимость ее активов, не обремененных обязательствами. Таким образом, собственный капитал представляет собой разность между активами и обязательствами.

Анализ собственного капитала имеет следующие цели:

o выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости организации;

o установить способность организации к сохранению капитала;

o оценить возможность наращивания капитала. Собственный капитал может быть рассмотрен в учетном, финансовом и правовом аспектах.

Учетный аспект - оценка первоначального вложения капитала и его последующих изменений, связанных с дополнительными вложениями, полученной чистой прибылью, другими причинами, вследствие которых происходит наращивание (уменьшение) собственного капитала.

Данный аспект проблемы находит отражение в концепции поддержания (сохранения) капитала. В основе этой концепции заложено следующее положение: в целях защиты интересов кредиторов, а также для объективной оценки собственниками полученного конечного финансового результата и возможностей его распределения величина собственного капитала хозяйствующего субъекта должна сохраняться на неизменном уровне. Сохранение собственного капитала - обязательное условие признания полученной в отчетный период прибыли.

Два основных подхода к данной проблеме:

o оценка сохранения (поддержания) финансового капитала;

o оценка поддержания физического капитала.

Обязательства возникают в результате совершения фирмой различных сделок и являются юридическим основанием для последующих платежей за товары и предоставленные услуги. Обычно обязательства следует регистрировать сразу при их возникновении, а в конце периода необходимо вносить корректирующие записи о начисленных и отсроченных обязательствах.

Обязательства обычно оцениваются суммой денег, необходимой для оплаты долга, или, в условиях рынка, стоимостью товаров или услуг, которые необходимо предоставить.

Краткосрочные обязательства — это обязательства, которые должны быть выполнены в течение года или обычного операционного цикла компании в зависимости от того, какой период дольше.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть выполнены в период более одного года или операционного цикла после даты отчета. К краткосрочным обязательствам часто относят часть долгосрочных обязательств, которая должна быть погашена в отчетном периоде.

Обязательства подразделяют на фактические, оценочные и условные.

Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения. Группировка статей актива и пассива баланса осуществляется в строго определенном порядке- от наиболее ликвидных к менее ликвидным(актив), т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам(пассив), т.е. в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в деньги, активы подразделяются на следующие группы:

а)наиболее ликвидные активы(ден ср-ва, их эквиваленты, краткосрочные фин. инвестиции)

б)быстро реализуемые активы(краткосрочная дебиторская задолженность)

в)медленно реализуемые активы- наименее ликвидные активы.

г)трудно реализуемые активы- все статьи долгосрочных активов

д)наиболее срочные обязательства- КЗ, прочие краткосрочные обязательства

е)краткосрочные обязательства

ж)долгосрочные обязательства

з)постоянные обязательства- капитал

 

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: