Продолжение Таблицы 1 – Анализ состава и структуры имущества предприятия

 

	Размещение имущества	На начало 2010 года	На 01 октября 2010 года	Изменения (+, -)
№ п/п	Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе средств	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к началу 2006 года
	Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):
1.1.	Нематериальные активы		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
1.2.	Основные средства		7, 75	4, 36		7, 82	4, 39		492, 09%
1.3.	Незавершенное строительство		83, 28	46, 87		82, 98	46, 61		1095, 95%
1.4.	Долгосрочные финансовые вложения и доходные вложения в материальные ценности		0, 09	0, 05		0, 08	0, 05	-4996	-92, 52%
1.5.	Отложенные налоговые активы		8, 88	5, 00		9, 11	5, 11		145366, 67%
	Итого по внеоборотным средствам:		100%	56, 28%		100%	56, 16%		964, 58%
2.	Оборотные активы (мобильные средства):
2.1.	Запасы		65, 36	28, 58		63, 05	27, 64		40696, 71%
2.2.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям		0, 23	0, 10		0, 23	0, 10		6916, 67%
2.3.	Дебиторская задолженность		15, 47	6, 77		17, 51	7, 68		731, 74%
2.4.	Краткосрочные финансовые вложения		15, 70	6, 86		15, 37	6, 74		1337, 55%
2.5.	Денежные средства		3, 24	1, 41		3, 84	1, 68		161, 00%
2.6.	Прочие оборотные активы		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
	Итого по оборотным средствам:		100%	43, 72%		100%	43, 84%		1981, 78%
	ВСЕГО по имуществу предприятия:		-	100%		-	100%		1254, 76%

 

Таблица 2 – Анализ состава и структуры источников средств предприятия

	Источники формирования имущества	На начало 2006 года	На начало 2007 года	На начало 2008 года	На начало 2009 года
№ п/п	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса
	Капитал и резервы (собственные средства):
1.1.	Уставный капитал		99, 19	96, 78		115, 15	41, 16		197, 84	21, 51		-86, 97	12, 77
1.2.	Добавочный капитал		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
1.3.	Резервный капитал		0, 18	0, 17		0, 24	0, 09		0, 42	0, 05		-0, 18	0, 03
1.4.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		0, 63	0, 62	-8146	-15, 39	-5, 50	-30270	-98, 26	-10, 68	-131158	187, 15	-27, 48
	Итого по собственным средствам:		100%	97, 56%		100%	35, 75%		100%	10, 87%	-70082	100%	-14, 69%
2.	Заемные средства:
2.1.	Долгосрочные обязательства:
2.1.1.	Долгосрочные кредиты и займы		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		98, 64	45, 93		98, 72	100, 01
2.1.2.	Отложенные налоговые обязательства		100, 00	0, 08		100, 00	0, 08		1, 36	0, 63		1, 28	1, 30
2.1.3.	Прочие долгосрочные обязательства		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
	Итого по долгосрочным обязательствам:		100%	0, 08%		100%	0, 08%		100%	46, 57%		100%	101, 31%
2.2.	Краткосрочные обязательства:
2.2.1.	Краткосрочные кредиты и займы		0, 00	0, 00		94, 62	60, 72		92, 95	39, 56		3, 26	0, 44
2.2.2.	Кредиторская задолженность		100, 00	2, 36		5, 38	3, 45		7, 05	3, 00		96, 74	12, 94
2.2.3.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
2.2.4.	Доходы будущих периодов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
2.2.5.	Резервы предстоящих расходов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
2.2.6.	Прочие краткосрочные пассивы		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00
	Итого по краткосрочным обязательствам:		100%	2, 36%		100%	64, 17%		100%	42, 56%		100%	13, 38%
	Итого по заемным средствам:		-	2, 44%		-	64, 25%		-	89, 13%		-	114, 69%
	ВСЕГО по источникам средств предприятия:		-	100%		-	100%		-	100%		-	100%

 

Продолжение Таблицы 2 – Анализ состава и структуры источников средств предприятия

	Источники формирования имущества	На начало 2010 года	На 01 октября 2010 года	Изменения (+, -)
№ п/п	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к итогу по группе источников	В % к итогу баланса	Тыс.руб.	В % к началу 2006 года
	Капитал и резервы (собственные средства):
1.1.	Уставный капитал		-211, 63	7, 28		-171, 92	7, 14		-
1.2.	Добавочный капитал		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
1.3.	Резервный капитал		-0, 44	0, 02		-0, 36	0, 02		18, 52%
1.4.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-89876	312, 07	-10, 73	-96527	272, 28	-11, 31	-96915	-24978, 09%
	Итого по собственным средствам:	-28800	100%	-3, 44%	-35451	100%	-4, 16%	-96895	-157, 70%
2.	Заемные средства:
2.1.	Долгосрочные обязательства:
2.1.1.	Долгосрочные кредиты и займы		97, 15	94, 77		97, 20	95, 71		-
2.1.2.	Отложенные налоговые обязательства		2, 85	2, 78		2, 80	2, 75		48847, 92%
2.1.3.	Прочие долгосрочные обязательства		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
	Итого по долгосрочным обязательствам:		100%	97, 55%		100%	98, 47%		1750131, 25%
2.2.	Краткосрочные обязательства:
2.2.1.	Краткосрочные кредиты и займы		15, 44	0, 91		15, 81	0, 90		-
2.2.2.	Кредиторская задолженность		84, 56	4, 98		84, 19	4, 79		2650, 00%
2.2.3.	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
2.2.4.	Доходы будущих периодов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
2.2.5.	Резервы предстоящих расходов		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
2.2.6.	Прочие краткосрочные пассивы		0, 00	0, 00		0, 00	0, 00		-
	Итого по краткосрочным обязательствам:		100%	5, 89%		100%	5, 69%		3166, 49%
	Итого по заемным средствам:		-	103, 44%		-	104, 16%		57830, 31%
	ВСЕГО по источникам средств предприятия:		-	100%		-	100%		1254, 76%

 

В составе источников средств предприятия за исследуемый период произошли следующие изменения. На начало 2006 г. у предприятия были собственные средства в размере 61444 тыс.руб. По состоянию на 01.10.2010 г. у предприятия нет собственных средств за счет накопленного непокрытого убытка в размере -96527 тыс.руб. За весь исследуемый период у предприятия росла стоимость долгосрочных обязательств, в том числе долгосрочных кредитов и займов, в концу 3 квартал 2010 г. их стоимость составила 816616 тыс.руб., или 95, 7% к общему объему источников средств. Размер краткосрочных обязательств вырос за исследуемый период на 47054 тыс.руб., или в 32, 66 раза, за счет увеличения размера кредиторской задолженности на 39379 тыс.руб., или в 27, 5 раза.

В целом, структура пассива является неудовлетворительной по состоянию на 01.10.2010 г., так как все имущество предприятия сформировано за счет внешних источников средств; собственные средства у предприятия на конец исследуемого периода отсутствуют за счет убыточной деятельности предприятия.

Анализ платежеспособности

Платежеспособность предприятия – способность предприятия отвечать по своим срочным обязательствам.

Платежеспособность оценивают с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К₁) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств (формула 1).

2. Коэффициент промежуточного покрытия (К₂) показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Характеризует платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами, т.е. характеризует платежеспособность на период продолжительности одного оборота дебиторской задолженности (формула 2).

3. Коэффициент текущей ликвидности (К₃) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств, приходится на один рубль краткосрочной задолженности. Характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, т.е. платежные возможности не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи материальных оборотных средств (формула 3).

 

К₁ = ( ДС + КФВ ), (1)

( КЗ +К )

К₁^{норматив} > 0, 15

 

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КЗ – кредиторская задолженность;

К – краткосрочные кредиты и займы.

 

К₂ = ( ДС + КФВ + ДЗ(< 12) ) (2)

( КЗ + К )

К₂^{норматив} > 0, 5

 

где ДЗ(< 12) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев;

 

К₃ = ( ДС + КФВ + ДЗ(< 12) + НДС +ДЗ(> 12) + МОбС ) (3)

( КЗ + К )

К₃^{норматив}> 1

 

где МОбС – материальные оборотные средства.

 

Таблица 3 – Расчет показателей ликвидности

 

Показатели	На начало 2006 года	На начало 2007 года	На начало 2008 года	На начало 2009 года	На начало 2010 года	На 01.10.2010 г.	Нормативное значение
1. Денежные средства и приравненные к ним, тыс.руб.
2. Средства в расчетах, тыс.руб.
3. Запасы, тыс. руб.
4. Налог на добавленную стоимость, тыс.руб.
5. Материальные оборотные средства, тыс.руб. (п.3+п.4)
6. Прочие оборотные активы, тыс.руб.
7. Оборотные средства всего, тыс.руб. (п.1+п.2+п.5+п.6)
8. Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.
9. Кредиторская задолженность, тыс.руб.
10. Срочные обязательства всего, тыс.руб. (п.8+п.9)
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1/п.10)	6, 393001	0, 025965	0, 035585	0, 056602	1, 405602	1, 480367	> 0, 2
12. Коэффициент покрытия ((п.1+п.2)/п.10)	11, 693136	0, 180735	0, 279604	0, 683174	2, 554166	2, 829934	> 0, 7
13. Коэффициент текущей ликвидности (п.7/п.10)	12, 090175	1, 0828001	1, 7785214	3, 888628	7, 422931	7, 705233	> =2

 

За исследуемый период оборотные средства предприятия выросли в 20, 8 раза, а его срочные обязательства - в 32, 66 раза. Срочные обязательства предприятия практически на протяжении всего исследуемого периода были представлены кредиторской задолженностью и краткосрочными кредитами и займами.

По состоянию на 01.10.2010 г. оборотные средства в 7, 7 раза превышают срочные обязательства.

Расчет коэффициентов ликвидности в таблице 3 показал, что значение коэффициентов имеет скачкообразный характер в связи с неравномерным изменением срочных обязательств предприятия. По состоянию на 01.10.2010 г. все расчетные коэффициенты ликвидности выше нормативных значений.

Показатель абсолютной ликвидности по состоянию на 01.10.2010 г. показывает, что за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, как наиболее ликвидных средств, предприятие сможет покрыть почти в 1, 5 раза свои срочные обязательства.

Коэффициент промежуточного покрытия средств по состоянию на 01.10.2010 г. показавает, что при условии быстрой возвратности дебиторской задолженности, предприятие сможет покрыть в 2, 8 раза больше размера своих срочных обязательств.

Коэффициент текущей платежеспособности по состоянию на 01.10.2010 г. показывает, что при условии быстрой реализации всех оборотных средств, включая запасы, предприятие сможет в 7, 7 раза покрыть свои срочные обязательства. Этот показатель принят в качестве официального критерия платежеспособности предприятия, и его значение показывает высокую платежеспособность предприятия.

Также необходимо отметить, что на протяжении всего исследуемого периода наблюдается снижение уровня платежеспособности предприятия.

Таким образом, расчетные коэффициенты ликвидности показывают, что предприятие на протяжении всего исследуемого периода было платежеспособным. Однако, по состоянию на 01.10.2010 г. его можно признать условно платежеспособным в связи со значительным размером мало ликвидных активов в составе оборотных средств, а именно размером доходов будущих периодов в составе запасов – почти 89%.

 

⇐ Предыдущая1234Следующая ⇒

Поделиться: