Интегрированные финансовые посредники

Кроме того, отдельным блоком финансовых посредников выделяют интегрированные финансовые посредники – финансовые конгломераты (рис. 2.8.).

Интегрированные посредники появились в мировой практике в конце XX в. Интегрированный финансовый посредник – это объединение (юридическое, маркетинговое или территориальное) банка с другими профессиональными участниками финансового рынка (страховой, инвестиционной, брокерской, управляющей, лизинговой, консалтинговой компаниями и др.) [10]. Главная задача интегрированного финансового посредника - завоевать расположение клиента путем комплексного предоставления ему банковских операций (прием вкладов, обмен валют, кредитование, обслуживание пластиковых карт, перевод денежных средств, сейфинг), а также небанковских финансовых услуг (размещение средств на фондовом рынке, паи инвестиционных фондов, продажа различных видов полюсов страхования и др.).

Сегодня создание интегрированных финансовых посредников – это, с одной стороны, мировая тенденция, а с другой – наиболее конкурентоспособная и ориентированная на клиента стратегия.

 

Рис. 2.8 Классификация финансовых посредников

В таблице 2.5. дана сравнительная характеристика различных финансовых посредников по формированию источников и использованию средств.

Таблица 2.5.

Сравнительная характеристика различных финансовых посредников по формированию источников и использованию средств

Финансовый институт	Источники средств	Использование средств
Коммерческие банки	Вклады домохозяйств, компании, государство	Приобретение государственных и корпоративных ценных бумаг, кредитование
Сберегательные институты	Вклады домохозяйств, компании, государство	Приобретение государственных и корпоративных ценных бумаг, отдельные виды кредитования
Кредитные союзы	Вклады членов кредитного союза	Займы членам кредитного союза
Финансовые компании	Ценные бумаги, проданные домохозяйствам и компаниям	Займы домохозяйствам и компаниям
Инвестиционные фонды	Доли, проданные домохозяйствам, компаниям и государству	Приобретение долгосрочных государственных и корпоративных ценных бумаг
Фонды денежного рынка	Доли, проданные домохозяйствам, компаниям и государству	Приобретение краткосрочных государственных и корпоративных ценных бумаг
Страховые компании	Страховые премии и доходы от инвестиций	Приобретение долгосрочных государственных и корпоративных ценных бумаг
Пенсионные фонды	Взносы работодателя и работника	Приобретение долгосрочных государственных и корпоративных ценных бумаг

 

Глоссарий к главе 2

Депозитные институты – финансовые посредники, принимающие депозиты от профицитных сегментов рынка и предоставляющие займы дефицитным сегментам посредством кредитования и покупки ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги (облигации) – подразумевают долг, который принимает на себя эмитент.

Долевые ценные бумаги (акции) – предоставляют держателю долю в капитале или право управления предприятием.

Интегрированный финансовый посредник – это объединение (юридическое, маркетинговое или территориальное) банка с другими профессиональными участниками финансового рынка страховой,   инвестиционной, брокерской, управляющей, лизинговой, консалтинговой компаниями и др.).

Информационная инфраструктура финансового рынка – это система сбора, ведения и поставки информации о финансовом рынке для его профессиональных участников, эмитентов, инвесторов; представляет собой совокупность центров обработки и анализа информации, каналов информационного обмена и коммуникаций, линий связи, систем и средств защиты информации и т.д.

Коммерческие банки - наиболее крупные кредитные учреждения, осуществляющие универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей и всех видов собственности, а так же для физических лиц за счет своего капитала и за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов.

Кредитный кооператив второго уровня – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно члены данного кооператива.

Кредитный потребительский кооператив – добровольное объединение физических и (или) юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному и (или) иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (пайщиков).

Кредитный потребительский кооператив граждан – кредитный кооператив, членами которого являются исключительно физические лица.

Кредитные союзы – являются некоммерческими организациями и ограничивают свой бизнес непосредственно на предоставлении финансовой взаимопомощи путем предоставления ссудо-сберегательных услуг своим членам, которые совместно формируют первоначальный капитал союза на основании обязательных вступительных взносов.

Недепозитные институты – финансовые посредники, формирующие капитал из недепозитных источников.

Паевые инвестиционные фонды – финансовые институты, формирующие свой капитал путем продажи инвестиционных паев среди профицитных сегментов рынка.

Пенсионные фонды – это специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, из которых осуществляют пенсионные выплаты гражданам после достижения определенного возраста.

Сберегательные институты – специализированные финансовые институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты.

Страховая компания – юридическое лицо, производящее страхование, принимающее на себя за определенную плату обязательство возместить страхователю убытки (расходы), возникшие в результате наступления страхового случая, обусловленного в договоре страхования, или выплатить страховую сумму.

Финансовые компании – финансовые институты, формирующие капитал, выпуская ценные бумаги, чтобы впоследствии одалживать его индивидуальным предпринимателям и малому бизнесу.

Задания для самоконтроля к главе 2

Вопросы (ПК-11)

1. Сформулируйте определение финансового рынка.

2. В чем состоит основная функция финансовых рынков?

3. Как игроки финансового рынка привлекают средства на фондовом рынке?

4. Назовите основные элементы информационной инфраструктуры финансовых рынков.

5. Как информация влияет на поведение игроков финансовых рынков?

6. В чем состоят различия влияние информации на денежный рынок и рынок ценных бумаг?

7. Какие международные регуляторно-консультативные институты вы знаете?

8.Что представляют собой интегрированные финансовые посредники?

9.Из чего складываются пассивы и активы страховых компаний?

10. К какому классу финансово-кредитных институтов относят паевые инвестиционные фонды?

 

Тестовые задания

1. Функция рынка ценных бумаг в отношении интересов инвесторов заключается в:

а. предоставлении площадки для спекуляций и недружественных захватов

б. соединении интересов финансового менеджмента компаний с интересами инвестиционного менеджмента

в. блокировании эмитентов без идеального инвестиционного рейтинга от одного из международных рейтинговых агентств

г. предоставлении полной свободы действий менеджмента компаний.

 

2. На принятие инвестиционных решений может влиять следующая информация:

а. только положительная

б. только отрицательная

в. только факты, проверенные инвесторами с помощью промышленного     шпионажа

г. вся имеющаяся на финансовых рынках информация

 

3. Доступность информации о финансовом рынке для его участников характеризуется понятием:

а. эффективность рынка

б. гибкость рынка

в. предельная склонность к инвестированию

г. глобализация рынка

4. Российские паевые инвестиционные фонды в зависимости от времени когда можно совершать сделки с паями бывают:

а. краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные

б. фьючерсные, форвардные и опционные

в. открытые, закрытые и интервальные

г. фонды акций, фонды облигаций и индексные фонды

 

⇐ Предыдущая3456789101112Следующая ⇒

Поделиться: