|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
По дисциплине: Риск-менеджментСтр 1 из 7Следующая ⇒
ДОМАШНИЕ РАБОТЫ По дисциплине: Риск-менеджмент Работу выполнил: Студент 3 курса группы 17Д-02КФ/16 Финансового факультета Комиссарова Мария Станиславовна, Преподаватель: Д.ф-м.н., профессор кафедры математических методов в экономике Картвелишвили Василий Михайлович Москва, 2018 Оглавление
1. Метод анализа иерархий, 5 схем с описанием. 3 2. Метод анализа иерархий, 3 задачи с расчетами. 8 3. Биматричные игры, примеры с расчетами. 11 4. 5 задач из учебника. 12 5. Задание 13 (из общего ДЗ для группы) 15 6. Транспортные задачи. 16 7. Билет к диф.зачету (№12) + задача. 20 8. Поговорки и пословицы про риск. 33 9. Список литературы для подготовки работ. 34 10. Все, что необходимо для успешной сдачи зачета. 35
Метод анализа иерархий, 5 схем с описанием Пример 1. Торговля Молочная компания ставит перед собой цель в течение 2х лет занять лидирующее положение на рынке данной продукции в областном центре. Совет директоров выделил основные показатели, по которым они будут ориентироваться и определять, в какой степени цель реализована. 1) Снижение стоимости продукции: не является обязательным критерием для лидера рынка, однако характеризует ценовой сектор продукта, и чем этот сектор доступнее для потребителя, тем конкурентоспособнее производитель. Данный критерий выполняется благодаря сокращению издержек на аренду складских помещений и транспортировку, что ускоряет реализацию и сокращает объёмы утилизации, а также производственной модернизации, механизации и информатизации, что позволит сэкономить на ручном труде и ускорить весь процесс. 2) Устойчивое качество: необходимое условия для стабильных продаж и доверия покупателя. Данный показатель реализуется за счет контроля и выверки производственного процесса, исследования химических и потребительских качеств продукта. 3) Повышение уровня продаж: критерий однозначно проиллюстрирует движение в сторону завоевания рынка, т.к. отразит склонность покупателя приобретать товар «нашей» компании взамен продукции конкурентов. Акции и снижение цен привлекут новых потребителей, которые впоследствии могут остаться постоянными клиентам, там самым повысив общий уровень продаж. 4) Узнаваемость бренда: если люди знают торговую марку, они на подсознательном уровне больше ей доверяют, а значит проще склоняются к покупке. Как только бренд продукта станет повсеместно узнаваемым, он автоматически станет конкурентоспособнее. Активная реклама в масс-медиа как нельзя лучше справляется с этой задачей. 5) Уход конкурентов: сигнал о нашем перевесе и преимуществе на рынке, а значит высвобождении его доли для дальнейшего расширения и завоевания собственным производством. Возможно, несколько демпинговых распродаж и «акций переманивания» потребителей пошатнут финансовое состояние конкурентов, что заставит их ослабить влияние или уйти с рынка. 6)
Пример 2. Общественная жизнь
1) Отсутствие социального протеста: данный критерий будет говорить о том, что общество в целом смирилось с мыслью о предстоящих изменениях и не имеет веских, жестких и массовых аргументов против проведения реформы. Все представленные альтернативы нацелены на создание исчерпывающего количества информации и ответов населению по данному вопросу, что в свою очередь нивелирует народный протест. 2) «Да» на референдумах: данный критерий станет юридическим неопровержимым обоснованием для вступления Закона в силу, так как отразит прямую волю народа, если он изъявит таковое желание, а также придаст вескости аргументам «за» проведение реформы. 3) Принятие Закона Гос. Думой: обязательный критерий для вступления данного НПА в силу (не считая подписи Президента), осуществим только в отсутствии протестов со стороны населения или политических оппонентов большинства, которые преодолеваются путем изложенных альтернативных решений. Пример 3. Бытовой
1) Работа в представительстве: данный критерий отражает саму цель – работа в международной торговле, и он выполняется за счет изложенных ниже пунктов(альтернатив). 2) Руководящая должность: данный критерий отражает мои престижные потребности, так как данное положение обеспечивает хороший уровень дохода и определенный социальный статус, которого мне хотелось бы достичь. 3) Приглашения на профессиональные мероприятия: данный критерий реализует мою потребность в признании и одобрении профессиональным сообществом, дает возможность убедиться в зрелости своих профессиональных взглядов и навыков и поделиться этими знаниями с коллегами. Отмеченные мною альтернативы позволяют открыть двери международных компаний для работы в них, то есть являются некими условиями реализации общей цели. Все они относятся к разным стадиям жизни, однако необходимы для продвижения по карьерной лестнице в выбранной области. Пример 4. Финансовый
Инвестор ставит перед собой цель провести анализ и оценку сделанных инвестиций ради получения полноценной реальной картины и выстраивания оптимальной структуры портфеля. 1) Максимальная прибыль: обязательное условие для формирования оптимального инвестиционного портфеля, так как основная цель каждого инвестора – получение прибыли. Корректировка структуры портфеля для выполнения этого критерия может быть проведена на основе представленных ниже действий и их результатов. 2) Минимальный риск: выполнение данного критерия позволит обезопасить инвестора от потери своих вложений, а также охарактеризует набор активов инвестора как относительно устойчивый, значит будет способствовать формированию оптимального набора инвестиций. 3) Баланс активов: сделаем предположение, что наш инвестор не склонен к долгосрочному размещению средств. Поэтому в данном случае оптимальным будет выбор портфеля с преобладанием краткосрочных инвестиций, что удовлетворит текущие потребности инвестора и также поспособствует формированию оптимального именно для него портфеля. Пример 5. Финансовый ПАО «Россети» в новом плане стратегического развития поставила цель – увеличить рыночную стоимость компании на 8-10% в течение 5 лет.
1) Сокращение периода оборачиваемости активов: данный критерий отражает скорость движения денежных потоков компании, что способствует повышению ликвидности части её активов, а значит расширяет возможности инвестирования средств и любых других финансовых операций. 2) Деловая репутация: этот показатель позволяет привлечь большее число вкладчиков, инвесторов и партнеров, что положительно сказывается на рейтинге акций компании на финансовом рынке. 3) Увеличение собственных средств в капитале компании: повышение финансовой устойчивости напрямую связано с курсом акций компании, соответственно, чем стабильнее финансовое положение «Россетей», тем дороже будет стоить компания на рынке. 4) Снижение кредиторской задолженности: этот критерий также способствует повышению финансовой устойчивости компании, а следовательно, прямолинейно связан с котировкой акций ПАО. Изложенные пути выполнения критериев повышения рыночной стоимости ПАО «Россети» относятся к финансовым методам регулирования деятельности компании и по своей сути общеприменимы. В нашем случае благодаря им мы стремимся увеличить рыночную стоимость через повышение финансовой устойчивости компании и её делового рейтинга.
Задач из учебника
Задача 1. Некая продуктовая компания разработала два метода производства фруктового сока. Если производить сок по первой технологии, то на выходе получается от 1344 до 1594 литров сока. Если производить по второй технологии, то на выходе получается от 1346 до 1593 литров сока. Определить, по какой технологии выгоднее производить сок. Решение
Ответ: выгоднее производить по второй технологии, так как дисперсия отклонений у данной технологии меньше, чем у первой. Задача 2. Существует три цепи (А1, А2, А3) поставок со следующими параметрами.
Требуется определить значение параметра λ и вид функции f(m, Решение Параметры для всех точек: Если смотреть, что в пространстве все точки (А1, А2, А3) лежат на одной линии, то Тогда получаем, что Найдем при помощи формул дисперсии и математические ожидания А1, А2, А3 по следующим формулам:
Тогда Уравнение имеет вид: f(m, Ответ: Задача 3. Фирма выбирает проект для финансирования на основании критерия MVC.
Фирма является осторожной к риску. Критериальная функция задается следующим равенством: f(m, Найти: наилучшее решение с учетом имеющихся рисков. Решение Рассчитаем соответствующие параметры для каждого проекта.
Рассчитаем показатель К для каждого из проектов.
Ответ: наиболее оптимально выбрать второй проект для финансирования. Задача 4. Вы – сталелитейная компания. У вас имеются статистические данные по работе с двумя основными поставщиками алюминия.
Вы привыкли принимать решения на основании MVC критерия. Для вас критериальная функция имеет следующий вид f(m, Найти: наиболее рационального поставщика. Решение Показатели линии уровня для каждой из альтернатив: Урал: F(r, Наука: F(r, Ответ: наиболее предпочтителен первый поставщик – компания «Урал». Задача 5. Фирма выбирает проект для финансирования на основании критерия MVC.
Фирма является осторожной к риску. Критериальная функция задается следующим равенством: f(m, Найти: наилучшее решение с учетом имеющихся рисков. Решение Рассчитаем соответствующие параметры для каждого проекта.
Рассчитаем показатель К для каждого из проектов.
Ответ: наиболее оптимально выбрать второй проект для финансирования. Задание 13 (из общего ДЗ для группы)
Задание 13. (симплексный метод, №2) Используя опорное решение α данной КЗЛП, доказать неограниченность ее целевой функции. f(X)=x1 - 2x2 - x3 (min)
Так-как система дана в виде КЗЛП, дополнительных преобразований вводить не нужно. Найдем базис этой системы методом Жордана-Гаусса.
Таким образом x2, x3 – базисные переменные; x1 – свободная переменная.
Подставляем найденные значения в нашу функцию Z:
Пусть свободная переменная x1=0, тогда согласно системе (2), находим x2=1, x3=3. Следовательно, x0 = (0, 1, 3). Запишем полученное решение в виде симплекс-таблицы:
Признак неограниченности целевой функции (теорема): Если в индексной строке последней симплексной таблицы ЗЛП на min содержится положительная оценка Δ k, а в соответствующем столбце переменной xk нет ни одного положительного элемента, то на множестве допустимых планов целевая функция неограниченна снизу. В нашем случае последняя строка симплексной таблицы содержит положительную оценку Δ k=2, и в соответствующем столбце нет положительных элементов (-1, -1). Следовательно, целевая функция Z не ограничена снизу. Транспортные задачи
Динамическая группа рисков Классификации рисков, формируемые для настоящей группы, основаны на спекулятивной природе определенных возможностей, вероятность возникновения которых присутствует в бизнес-деятельности. Динамические риски несут в себе потенциал как потерь, так и прибыли для компании. Среди данной категории выделяются следующие риски: финансовый; политический; технический; производственный; коммерческий; отраслевой; инвестиционный. Для категории финансовых рисков присущи две трактовки отнесения вероятности угроз к финансовым рискам: широкий взгляд предполагает риск возникновения потерь в ходе любых финансовых операций, узкая позиция, к финансовым относит риски, возникающие в результате финансовых инвестиций. Основные подвиды: · валютные; · кредитные; · ликвидности; · рыночные. Институты власти проводят в жизнь свою политику на государственном уровне. Они формируют специфическую категорию рисков – политическую. Одним из важных критериев инвестиционной привлекательности страны является ее политическая и законотворческая стабильность. Технический прогресс ведет к угрозам техногенных катастроф, старение оборудования только усугубляет данную тенденцию. Категория технических рисков относится к внутренним рискам и определяется уровнем организации производства, системой профилактики и безопасности. Данный вид включает следующие разновидности: · аварии, поломка, сбои в работе оборудования; · возникновение побочных и отрицательных эффектов от внедрения новых технологий; · невозможность освоить инновации из-за низкого технологического уровня производства; · неудовлетворительные результаты НИОКР. Задача Компания планирует производство нового изделия, в которое входит одна деталь, имеющая высокую стоимость. Компании необходимо принять решение, производить ли деталь своими силами, закупать на стороне или изменить проект изделия так, чтобы можно было вовсе обойтись без этой детали. Поскольку изделие после изготовления поступает в продажу, то получаемый доход при любом решении значительно зависит от спроса на новое изделие. Если принимается решение производить деталь своими силами, то при низком спросе на новое изделие доход от продажи составит 11 ден. ед, при среднем – составит 32 ден. ед., при высоком – составит 53 ден. ед. Если принимается решение покупать деталь на стороне, то при низком спросе на новое изделие доход от продажи составит 15 ден. ед, при среднем – составит 30 ден. ед., при высоком – составит 45 ден. ед. Если принимается решение изменить проект изделия, то при низком спросе доход составит 22 ден ед., при среднем – составит 31 ден. ед., при высоком – составит 43 ден. ед. Известны вероятности спроса но новое изделие: низкий спрос 0, 2, средний спрос 0, 7 и высокий спрос 0, 1. Постройте дерево решений и определите оптимальное решение методом обратного пересчета (используя критерий ЕVC)
Решение
Цитаты и афоризмы · Чей риск, того и выгода. Неизвестный автор · Без риска победив, без славы торжествуешь. Пьер Корнель · Не победишь опасность без опасности. Публилий Сир · Вся жизнь — управление рисками, а не исключение рисков. Уолтер Ристон · Победа без риска — победа без славы. Сенека · Еше никому не удалось измерить глубину реки двумя ногами сразу. Пословица народа ашанти · Дважды посмотри, прежде чем прыгнуть, — но не назад, а вперед. · Кто ничем не рискует, ничего не получит; кто всем рискует, все теряет. Французское изречение · Если бы никто никогда не рисковал, Микеланджело расписал бы фресками пол Сикстинской капеллы. Нейл Саймон · Сперва рассчитать, потом рисковать. Приписывается Хельмуту фон Мольтке · Разумный риск — самая похвальная сторона человеческого благоразумия. Джордж Савил Галифакс · Кто жизнью не рискует, тот никогда ее не обретет. Иоганн Фридрих Шиллер · Козыряй! Козьма Прутков · Кому хочется что-то сделать, тот не заботится о том, что скажут люди; он идет на этот риск. Роберт Вальзер · В критические времена люди могут спасать свои жизни, лишь рискуя ими. Леон Блум · На войне большинство людей рискует жизнью ровно настолько, насколько это необходимо, чтобы не запятнать своей чести; но лишь немногие готовы рисковать так, как этого требует цель. Франсуа де Ларошфуко · Великое искусство жизни — играть много, но рисковать немногим. Сэмюэл Джонсон · Больше всех рискует тот, кто не рискует. Иван Бунин · Всякое благородное дело сопряжено с риском. Мишель де Монтень 9. Список литературы для подготовки работ 1. Буренин, А.Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. 3-е изд., испр / А.Н. Буренин. — М.: НТО им. Вавилова, 2012. — 380 c. 2. Вяткин, В.Н. Риск-менеджмент: учебник / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 353 c. 3. Деревяго, И.П. Менеджмент риска и страхования: Ответы на экзаменационные вопросы / И.П. Деревяго… — Мн.: ТетраСистемс, 2009. — 112 c. 4. Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент организации: Учебно-практическое пособие / Н.Б. Ермасова. — М.: ИТК Дашков и К, 2014. — 380 c. 5. Кирюшкин, В.Е. Основы риск-менеджмента / В.Е. Кирюшкин. — М.: Анкил, 2009. — 132 c. 6. Ковалев, П.П. Банковский риск-менеджмент: Учебное пособие / П.П. Ковалев. — М.: КУРС, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 320 c. 7. Круи, М. Основы риск-менеджмента / М. Круи, Д. Галай, Р. Марк. — Люберцы: Юрайт, 2015. — 390 c. 8. Кудрявцев, А.А. Интегрированный риск-менеджмент: учебник / А.А. Кудрявцев. — М.: Экономика, 2010. — 655 c. 9. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: Учебник для бакалавров, 4-е изд.(изд: 4) / А.Н. Фомичев. — М.: ИТК Дашков и К, 2016. — 372 c. 10. Шаталова, Е.П. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: Учебное пособие / Е.П. Шаталова. — М.: КноРус, 2012. — 168 c. 11. Бадалова, А.Г. Управление рисками деятельности предприятия: Учебное пособие / А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев. - М.: Вузовская книга, 2016. - 234 c. 12. Балдин, К.В. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев. - М.: Дашков и К, 2015. - 418 c. 13. Барикаев, Е.Н. Управление предпринимательскими рисками в системе экономической безопасности. Теоретический аспект: Монография / Е.Н. Барикаев, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 159 c. 14. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c. 15. Тепман, Л.Н. Управление рисками в условиях финансового кризиса: Учебное пособие / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 295 c. 16. Риск-менеджмент. Методы оценки риска: учебное пособие / В.М. Картвилишвили, О.А. Свиридова. – Москва: ФГБОУ ВО РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2017. – 120 с. ДОМАШНИЕ РАБОТЫ по дисциплине: Риск-менеджмент Работу выполнил: Студент 3 курса группы 17Д-02КФ/16 Финансового факультета Комиссарова Мария Станиславовна, Преподаватель: Д.ф-м.н., профессор кафедры математических методов в экономике Картвелишвили Василий Михайлович Москва, 2018 Оглавление
1. Метод анализа иерархий, 5 схем с описанием. 3 2. Метод анализа иерархий, 3 задачи с расчетами. 8 3. Биматричные игры, примеры с расчетами. 11 4. 5 задач из учебника. 12 5. Задание 13 (из общего ДЗ для группы) 15 6. Транспортные задачи. 16 7. Билет к диф.зачету (№12) + задача. 20 8. Поговорки и пословицы про риск. 33 9. Список литературы для подготовки работ. 34 10. Все, что необходимо для успешной сдачи зачета. 35
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2019-03-30; Просмотров: 816; Нарушение авторского права страницы
Новые контракты с посредниками: доверие и признание потенциальных партнеров ярко характеризует наше положение на рынке. Если с нами хотят работать, мы движемся в правильном направлении и получаем большее количество площадок сбыта. Поддержка хороших отношений с существующими партнерами создает положительную деловую репутацию, которая в дальнейшем помогает привлечь к сотрудничеству новые компании. «Серая» пропаганда в административных кругах между компаниями так же продвинет этот вопрос на уровне межличностных отношений.
)
= 0, 5-0, 006*0, 07^2 =0, 499971
4, 5315
; 
