Динамическая группа рисков

Классификации рисков, формируемые для настоящей группы, основаны на спекулятивной природе определенных возможностей, вероятность возникновения которых присутствует в бизнес-деятельности. Динамические риски несут в себе потенциал как потерь, так и прибыли для компании. Среди данной категории выделяются следующие риски: финансовый; политический; технический; производственный; коммерческий; отраслевой; инвестиционный.

Для категории финансовых рисков присущи две трактовки отнесения вероятности угроз к финансовым рискам: широкий взгляд предполагает риск возникновения потерь в ходе любых финансовых операций, узкая позиция, к финансовым относит риски, возникающие в результате финансовых инвестиций. Основные подвиды:

· валютные;

· кредитные;

· ликвидности;

· рыночные.

Институты власти проводят в жизнь свою политику на государственном уровне. Они формируют специфическую категорию рисков – политическую. Одним из важных критериев инвестиционной привлекательности страны является ее политическая и законотворческая стабильность.

Технический прогресс ведет к угрозам техногенных катастроф, старение оборудования только усугубляет данную тенденцию. Категория технических рисков относится к внутренним рискам и определяется уровнем организации производства, системой профилактики и безопасности. Данный вид включает следующие разновидности:

· аварии, поломка, сбои в работе оборудования;

· возникновение побочных и отрицательных эффектов от внедрения новых технологий;

· невозможность освоить инновации из-за низкого технологического уровня производства;

· неудовлетворительные результаты НИОКР.

Категории отраслевых и инвестиционных рисков

Отраслевые риски – это выявляемые возможности потерь из-за изменений, возникающих как в экономическом состоянии внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслевыми направлениями экономики страны. Отраслевой риск также рассматривается и в отношении предприятий, несущих в себе черты определенной отрасли деятельности. Так, классификация возникновения угроз отличается для промышленных предприятий, банков, компаний-дистрибуторов.

Инвестиционный вид риска занимает особенное положение. С одной стороны, он может быть отнесенным к разновидностям финансового риска, поскольку инвестиционный менеджмент тесно связан с финансами. С другой стороны, инвестиции занимают обособленную позицию. Любые инвестиции, включая капитальные вложения, несут в себе специфический потенциал угроз и опасностей. К ним могут быть отнесены следующие виды.

· Капитальный.

· Селективный.

· Процентный.

· Страновой.

· Операционный.

· Временной.

· Риск ликвидности.

· Инфляционный.

· Риск законодательных решений.

Одной из важных разновидностей инвестиционного риска является инновационный риск.

 

Задача

Компания планирует производство нового изделия, в которое входит одна деталь, имеющая высокую стоимость. Компании необходимо принять решение, производить ли деталь своими силами, закупать на стороне или изменить проект изделия так, чтобы можно было вовсе обойтись без этой детали.

Поскольку изделие после изготовления поступает в продажу, то получаемый доход при любом решении значительно зависит от спроса на новое изделие.

Если принимается решение производить деталь своими силами, то при низком спросе на новое изделие доход от продажи составит 11 ден. ед, при среднем – составит 32 ден. ед., при высоком – составит 53 ден. ед.

Если принимается решение покупать деталь на стороне, то при низком спросе на новое изделие доход от продажи составит 15 ден. ед, при среднем – составит 30 ден. ед., при высоком – составит 45 ден. ед.

Если принимается решение изменить проект изделия, то при низком спросе доход составит 22 ден ед., при среднем – составит 31 ден. ед., при высоком – составит 43 ден. ед.

Известны вероятности спроса но новое изделие: низкий спрос 0, 2, средний спрос 0, 7 и высокий спрос 0, 1.

Постройте дерево решений и определите оптимальное решение методом обратного пересчета (используя критерий ЕVC)

 

Решение

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: