Индикаторы подтверждения или расхождения

Эти индикаторы подтверждают тренды или предупреждают об их смене. Расхождением называется ситуация, когда линия индикатора движется в противоположном направлении от линии цен. Расхождение – это отсутствие подтверждения, что служит предупреждающим сигналом.

Инерционные индикаторы или осцилляторы

Эти индикаторы измеряют степень изменения или скорость движения цен, а не собственно уровень цены и используются для помощи в выборе торговой стратегии. При использовании этих индикаторов расхождение также является чрезвычайно важным.

Индикаторы подтверждения или расхождения

Эти индикаторы основаны на первичном графике цен или связаны с ним. Они включают:

объем;

открытый интерес;

относительную эффективность;

скользящие средние.

Объем

Это один из старейших индикаторов. Его значения связаны с ценами торгуемых бумаг. Обычно объем используется для подтверждения движения цен, расхождение считается предупреждающим сигналом.

Открытый интерес

Этот индикатор подобен в применении объему. Его значения тоже связаны с ценами на торгуемые бумаги. Этот индикатор используют торговцы фьючерсами: сильный тренд должен подтверждаться повышением открытого интереса.

Скользящие средние

Скользящие средние используются для сглаживания ценовых данных в целях подтверждения трендов, уровней поддержки и сопротивления. Они также полезны при выборе торговой стратегии, особенно при торговле фьючерсами или на рынке с сильным повышательным или понижательным трендом.

Инерционные индикаторы или осцилляторы

Эти индикаторы измеряют скорость изменения или скорость направленного движения цен и дают предупреждающие сигналы о близких точках разворота.

Когда цены быстро повышаются, говорят, что ценная бумага перекуплена, и это считается сигналом к тому, чтобы воздержаться от покупки. Когда цены быстро понижаются, говорят, что бумага перепродана, и это считается сигналом к тому, чтобы воздержаться от продажи. Ситуация сильной перекупленности/перепроданности обычно считается признаком неизбежной реакции рынка, возможно, даже разворота. Реакцией на сильную перекупленность может быть период консолидации с боковым движением цен.

Осцилляторы включают:

индекс относительной силы (RSI);

стохастический осциллятор;

схождение/расхождение скользящих средних (MACD).

Индекс относительной силы (RSI)

Этот индекс считается популярным индикатором для рынков акций, валют и фьючерсов. Индекс сравнивает текущую эффективность ценной бумаги только с ее собственной эффективностью в прошлом.

Индекс RSI измеряет соотношение движений вверх и вниз с использованием шкалы от нуля до ста. Если RSI составляет 70 или более, то ценная бумага считается перекупленной: цены поднялись выше, чем ожидания рынка. Если RSI составляет 30 или менее, то ценная бумага считается перепроданной: цены опустились ниже, чем ожидания рынка. Многие аналитики предпочитают устанавливать уровни перекупленности/перепроданности на уровне 80/20, а не 70/30.

Стохастический осциллятор

Это показатель определяет состояние перекупленности/перепроданности в пределах 0–100 %. Индикатор основывается на том, что при сильном повышательном тренде цены закрытия за некоторый период времени имеют тенденцию концентрироваться в верхней части диапазона. При сильном понижательном тренде цены закрытия занекоторый период времени имеют тенденцию концентрироваться в нижней части диапазона.

Стохастические расчеты образуют две линии, %K и %D, определяющие на графике области перекупленности/перепроданности. Расхождение между стохастическими линиями и действием цен лежащей в их основе ценной бумаги является торговым сигналом.

Схождение/расхождение скользящих средних (MACD)

Линия MACD представляет собой разность между двумя экспоненциальными скользящими средними, а сигнальная или спусковая линия представляет собой экспоненциальную скользящую среднюю разности. Если линии MACD и сигнала скрещиваются, это считается указанием на вероятное изменение тренда.

Индикаторы движения включают:

индекс относительной силы (RSI);

стохастический осциллятор;

схождение/расхождение скользящих средних (MACD).