Линии поддержки и сопротивления

Линии поддержки и сопротивления – один из основных компонентов технического анализа. Они важны для понимания трендов и их моделей, таких как продолжение и разворот.

Уровень поддержки

Это ценовой уровень, который соблюдается рынком в течение некоторого периода времени. На этом уровне сил покупателей достаточно для сдерживания нажима продавцов. В результате рынок не опускается ниже этого уровня.

Уровень сопротивления

Это противоположность уровню поддержки – уровень, на котором сила продавцов достаточна для сдерживания давления покупателей и рынок не переходит этот уровень.

Для технического анализа чрезвычайно важна идея, что уровни поддержки и сопротивления – это те уровни, где ранее прекращалось движение цен. Трейдеры ожидают, что когда движение цен снова прекратится, то это произойдет в тех же местах, а если этого не случится, значит тренд перестал действовать.

Линии поддержки и сопротивления используются трейдерами и на долговременной, и на кратковременной шкале.

Эффективность действия цен вблизи линий поддержки и сопротивления внимательно изучается в поисках сигналов продолжения или разворота предыдущего тренда.

Если цены поднимались и затем упали, пробив важную линию поддержки, это считается предупреждением о развороте тренда.

Если уровень сопротивления был испытан на прочность, но не пробит, это считается ранним признаком возможного разворота тренда.

Уровни поддержки и сопротивления

Разворот поддержки/сопротивления

Когда пробит уровень поддержки, он приобретает новое значение и становится уровнем сопротивления, а когда пробит уровень сопротивления, он становится уровнем поддержки.

Открытый интерес на фьючерсных рынках

Во время повышательных и понижательных трендов существует зависимость между уровнями поддержки и сопротивления. Когда рынок «отбивается» от линии поддержки или сопротивления, то есть на рынок приходят новые продавцы или покупатели, должно возникать увеличение открытого интереса. Если же этого не наблюдается, то такая ситуация должна считаться предупреждающим сигналом.

Коррекция

При значительном росте или падении рынка часть движения цен компенсируется так называемой коррекцией.

Если уровень этого движения удается предсказать, то можно с выгодой использовать ситуацию. Специалисты по техническому анализу используют процент коррекции для определения уровней поддержки и сопротивления. Зачастую коррекция во время тренда может привести к откату примерно на половину предыдущего движения, и многие трейдеры предпочитают это значение. Другие часто используемые значения коррекции во время «бычьего» рынка составляют примерно 33 и 66 %.

Скользящие средние

Скользящая средняя вычисляется путем сложения серии последовательных цен закрытия и деления на соответствующее количество периодов. Для расчета простых скользящих средних цена берется за несколько дней. Каждый последующий день старая цена исключается и заменяется текущей – отсюда дневное смещение положения средней. Экспоненциальные и взвешенные скользящие средние используют ту же методику, но «взвешивают» цены: наименее весомыми становятся старые цены, наиболее весомыми – текущие.

Скользящая средняя – индикатор с задержкой во времени, который позволяет «сглаживать» данные и используется для подтверждения трендов цен. Период, выбранный для расчета скользящей средней, зависит от ценной бумаги, которую рассматривают с помощью этого метода. Обычно используются периоды в 9, 10, 18, 20, 40, 50, 100 и 200. На фьючерсных рынках обычно используются краткосрочные средние, например с периодом 9 и 18, а для долговременных вложений, например в акции, чаще применяются периоды 50, 100 или 200.

Широко используются три вида скользящих средних, каждая из которых имеет свои достоинства и недостатки, а именно:

простая скользящая средняя (ПСС);

взвешенная скользящая средняя (ВСС);

экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС).

Все три вида скользящих средних используются для:

определения направления трендов;

обнаружения сигналов покупки/продажи.

При использовании скользящих средних важно помнить, что необходимо рассматривать взаимоотношения текущей цены и скользящей средней. График скользящей средней должен строиться с использованием той же оси Х, что у графика цены рассматриваемой ценной бумаги.

Направления тренда

Используя классический анализ графиков для одной скользящей средней, сигналом для покупки считают поворот скользящей средней вверх при ценах, действующих выше скользящей средней.

Во избежание потерь аналитики используют технику пересечения двух скользящих средних для определения сигналов покупки/продажи. Одна скользящая средняя обычно короткая (период 5–10), а другая – длинная (период 15–35). Особенно популярны среди аналитиков «короткие» скользящие средние с периодом 9 или 10 и «длинные» – с периодом 20.

Линии обычно отмечаются разными цветами при построении и в программах, на иллюстрациях могут использоваться сплошные и пунктирные линии.

Сигналы продажи/покупки описываются следующим образом:

Если скользящая средняя с коротким периодом повышается и пересекает среднюю с длинным периодом снизу вверх, то это – сигнал к покупке (при условии, что цены действуют выше точки пересечения средних).

Если скользящая средняя с коротким периодом понижается и пересекает среднюю с длинным периодом сверху вниз, то это – сигнал к продаже (при условии, что цены действуют ниже точки пересечения средних).

Пересечение считается гораздо более значимым, если обе средних движутся в одном направлении.

Если обе средних поднимаются, эта модель называется «Золотой крест».

Если обе средних опускаются, эта модель называется «Крест смерти».

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: