Понятие и принципы деятельности фондовой биржи

 

Сущность фондовой биржи заключается в том, что она выступает организатором торговли на рынке ценных бумаг и предоставляет услуги, способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка.

Правовую базу организации и деятельности субъектов рынка ценных бумаг составляют Федеральный закон от 22.04.1996 г. “О рынке ценных бумаг”, Федеральный закон от 5.03.1999 г. № 46-ФЗ “О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг”; Федеральный закон от 26.12.1995 г. “Об акционерных обществах” с изменениями и дополнениями от 07.08.2001 г.; Федеральный закон от 29.11.2001 г. № 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах”, а также утвержденная Указом Президента РФ от 01.07.1996 г. Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации и значительное число других нормативных актов.

Большое значение имеют нормативные акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). В соответствии со ст. 43 Закона о рынке ценных бумаг постановления ФКЦБ являются обязательными для исполнения федеральными министерствами и иными федеральными органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления, а также профессиональными участниками рынка ценных бумаг и саморегулируемыми организациями. Например, как организатор торгов фондовая биржа обязана руководствоваться Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 04.01.2002 г. № 1-ПС “Об утверждении Положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг” с изменениями и дополнениями от 07.07.2002 г.

Правовое положение фондовой биржи определяется Законом “О рынке ценных бумаг”. Фондовая биржа является некоммерческой организацией и создается в форме некоммерческого партнерства.

Согласно Федеральному закону “О некоммерческих организациях” некоммерческим партнерством признается основанная на членстве организация, учрежденная гражданами и/или юридическими лицами для содействия ее членам в осуществлении деятельности, направленной на достижение целей по организации торговли на рынке ценных бумаг. Имущество, переданное бирже ее членами, является собственностью фондовой биржи. Члены биржи не отвечают по обязательствам биржи, а биржа не отвечает по обязательствам своих членов.

Фондовая биржа выступает как организатор торговли на рынке ценных бумаг. Фондовая биржа не вправе совмещать деятельность по организации торговли с другими видами деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств.

Государственная регистрация фондовых бирж осуществляется в общем порядке. Для осуществления биржевой деятельности фондовая биржа должна получить лицензию. В соответствии со ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг такую лицензию выдает Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

Одной из основных задач фондовой биржи является предоставление места для осуществления торговли. Биржа как организатор торговли разрабатывает обязательные к исполнению правила торговли, которым должны следовать все участники торговли. Принципом деятельности фондовой биржи является обеспечение гласности и публичности биржевых торгов.

Фондовая биржа предоставляет гарантии участникам торгов в том, что они будут иметь достоверную информацию о ценных бумагах, являющихся предметом сделки, цене одной ценной бумаги, количестве проданных бумаг, дате совершения сделок.

Предоставляемая информация должна быть доступной, одинаковой для всех участников торговли, сообщаться в одно и то же время. Тем самым участники торгов получают возможность принять взвешенное решение о совершении сделок.

Одним из принципов деятельности фондовой биржи является обеспечение гарантий исполнения сделок, заключаемых в установленном порядке в биржевом зале.

Совершаемые сделки с ценными бумагами регистрируются биржей. Биржи осуществляют посреднические функции при расчетах за совершаемые сделки. При этом биржа принимает на себя ответственность за все совершаемые сделки, т.е. гарантирует, что проданные (купленные) бумаги будут оплачены.

Не реже одного раза в год биржа должна подвергаться внешнему аудиту независимым аудитором на предмет соответствия правил организатора торговли требованиям законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, актов ФКЦБ, внутренним документам.

 

⇐ Предыдущая9101112131415161718Следующая ⇒

Поделиться: