Вопрос: Сущность и механизм банковского мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, т.е. то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм действия банковского мультипликатора может существовать только в условиях двухуровневых и более банковских систем:

1 уровень: ЦБ, который управляет данным механизмом.

2 уровень: коммерческие банки, которые заставляют действовать данный механизм автоматически.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом, который представляет собой совокупность ликвидных активов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из капитала коммерческого банка, средств на депозитарных счетах, централизованного кредита, предоставляемого коммерческому банку центральным банком, +/- межбанковский кредит, минус отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ, минус ресурсы, вложенные на данный момент в активные операции коммерческого банка.

Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условной модели. Для этого сделаем допущения:

1. коммерческие банки на данный момент не располагают свободными резервами;

2. каждый банк имеет только двух клиентов;

3. банки используют свои ресурсы только для кредитных операций;

4. норма обязательных резервов, установленных ЦБ, составляет 20%.

ЦБ	Обязательные резервы

 

 

 

Ком.банк№1

Свободные резервы 100

Ком.банк№2

Свободные Резервы 80

Ком.банк№3

Свободные Резервы 64

                 100                                          20                         16

100        100                           100             80               80        80                                64

П/п№1

П/п№2

П/п№3

П/п№4

П/п№5

 

1. Предприятие№1 нуждается в кредите 100 у.е.

2. ЦБ выдает ком.банку№1 100 у.е., а ком.банк№1 выдает их предприятию№1

3. Предприятие№1 рассчитывается с предприятием№2, которое обслуживается в ком.банке№2

4. Часть оказавшихся в ком.банке№2 100у.е. в соответствие с нормой обязательных резервов перечисляется им в центральный резерв(20у.е). Оставшаяся часть (80у.е.) представляет собой свободный резерв и используется банком для предоставления кредита предприятию№3

5. Предприятие№3 рассчитывается с предприятием№4, которое обслуживается в ком.банке№3

6. и т.д.

Процесс мультипликации может продолжаться до полного использования свободных резервов коммерческого банка. Обязательные резервы аккумулируются в ЦБ и достигают размеров первоначально свободного резерва 100у.е., т.е. размера кредита, выданного предприятию№1

Формула кредитной мультипликации:

M^s-предложение денег;

1/r-банковский мультипликатор;

r-норма обязательных резервов;

D-первоначальный вклад.

Коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, потому что всегда часть свободного резерва используется для других некредитных операций. Поскольку процесс мультипликации непрерывен, то коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, на сколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Управление механизмом банковского мультипликатора, т.е. эмиссии безналичных денег осуществляется исключительно ЦБ, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. ЦБ, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняет одну из основных своих функций – функцию денежно-кредитного регулирования.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: