Долгосрочное кредитование, привлечение капитала через кредитный рынок, лизинг, виды и преимущества, проектное финансирование. Венчурное финансирование, ипотечное кредитование и их сущность.

Инв-ый кредит - разновидность банковского долго-го кредита, направленного на инв-ые цели. Кредит выдается на условиях:возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого исп-ия.Преимущ-ва долг-го кредита:• более гибкая схема фин-я, т.к.усл-я кредита м изменяться в соответствии с потребностями заемщика;• возможность выигрыша на разнице %-хставок;• отсутствие затрат, связанных с регистрацией и размещением ц б. Кредит позволяет сразу начать осущ-е ИП.Основой кред отношений банка с заемщиками явл-ся кред договор.Оформление инв-х кредитов сопровождается предоставлением БП,целевое назначение кредита, смета расх, ожидаемых дох клиента от реализации ИП.% ставки по долго- кредитам м б фикс-ми и плавающими. По мелким ссудам % ставка устанавливается на весь срок договора, по крупным- плавающая.Формы предоставления кредита: Срочные -ссуды, выдаваемые под опр-ую целевую потребность в средствах на конкретный срок.Возобновляемые ссуды, конвертируемые в срочные, -предоставление и погашение кредита в 2—3 года с послед переоформлением в срочные ссуды.Кред линия открывается заемщику, кот получает право в течение срока ее действия пользоваться кредитом устан-го лимита. Ипотечный кредит.выдается на длит срок под  залог недвижимого имущ-ва. Их выдают ипотечные и земельные банки.Их рес-сы форми-ся путем выпуска ипотечных облигаций. Ипотека пред-ся под небольшой %. При длительном сотрудничестве банка и заемщика, банк м открывать кредитную линию- юр оформление обяз-ва кредитора перед заемщиком по предоставлению в течение опр-го периода кредитов по мере возникновения потр-ти заемщика в фин-и отдельных кап затрат по проекту в пределах лимита. Преимущества для заемщика -сокращение накладных расх и потерь времени, связанных с ведением переговоров и заключением кажд кред соглашения, а также экономии на %-ом обслуживании сумм кредита.Для банка- сокращение издержек по оформлением кред дог-ов, облегчается поиск источников кред средств и ум-ся риски невозврата кредита. Лизинг- вид инв-й деят-ти, при кот арендодатель (лизингодатель) по договору фин аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность имущ-во у опр-го продавца и предоставить его арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование. Лизинг отличается от кред-я.Преимущества лизинга:компания-лизингополучатель м получить имущ-во в лизинг для реализации ИП без предварительного накопления опр-й суммы соб средств и внешних источников; м б ед методом фин-я ИП, оформление лизинга не требует таких гарантий, как получение банковского кредита; исп-е лизинга повышает ком эфф-ть ИПза счет льгот по налогообл-ю и применения ускоренной аморт-и;лизинговые платежи устанавливаются с учетом реальных возможностей лизингополучателя; Предметом лизинга м бдвижимое и недвижимое им-во за исключением земельных участков и др прих объектов. Субъектами м б 2 и более сторон: изготовитель (поставщик) лизингового иму-ва, лиз-датель (лизинговые фирмы, компании и банки) и лизи-получатель (предприятие, нуждающееся в лиз-ом имуществе). Срок (период) лизинга — это срок действия лизингового договора. При его опр-и учитывают срок службы им-ва, амо-ый период, темпы инфляции, рыночную конъюнктуру. Выделяют два вида лизинга: оперативный (неполный срок окупаемости)и фин(полная окупаемость).Опер лизинг имеет место при сдаче им-ва в аренду на период, значительно меньший, чем срок амор-ии. Объектом явл-ся оборудование с высокими темпами морального старения, обор, требующееся на небольшой срок (сезонные работы или разовое исп-ие); новое, непроверенное оборудование.Фин -выплата в течение контракта лизин-ых платежей, покрывающих полную стоимость амор-ии оборудования или большую ее часть Он требует больших кап затрат и осущ-ся в сотрудничестве с банками. В зависимости от отношений между субъектами различают прямой(когда изготовитель или владелец им-ва сам выступает лиз-дателем), косвенный(когда сдача в аренду ведется через посредников) и возвратный лизинг(что пред-ие продает лиз-ой компании часть своего соб-го иму-ва, а затем берет его в аренду).По способам предоставления выделяют : срочный лизинг -договор заключается на опр-ый срок, а при возобновляемом -договор возобновляется по истечении 1-го срока договора. От объекта аренды:лизинг движимого и недвижимого им-ва. От места осущ-ия лиз-ых операций: внутр-й лизинг, когда все субъекты сделки представляют одну страну, и внешний лизинг, когда одна из сторон или все стороны принадлежат разным странам.Венчурный кап-рисковый кап, инв-ый в новые сферы деят-ти. Венчурное фин-е позволяет привлечь средства для осущ-ия нач стадий реал-ии ИП инновационного ха-ра (разработка и освоение новых видов продукции и технологических процессов. Венчурные инв-ры вкладывают ср-ва в расчете на получение значит прибыли. Для венчурного кап хар-но распределение риска между инв-рами и инициаторами проекта. В целях минимизации риска венчурные инв-ры распределяют свои ср-ва между несколькими проектами.Привлекательность вложений кап в венчурные пред-ия обусловлена: приобретение пакета акций компании с вероятно высокой рентабельностью; обеспечение значительного прироста кап (от 15 до 80% годовых); наличие налоговых льгот. Благодаря венч пред-ям удается реализовать значительное ко-во разработок в новейших областях пром-ти, обеспечить быстрое перевооружение и рестру-ию про-ва на научно-тех-ой основе. Проектное- фин-е ИП-особый способо обес-ия возв-ти вложений, в основе кот лежат те доходы, кот получит пред-ие в будущем. Особенностью - возможность совмещения различных видов кап: банковского, ком, гос-го, межд. Оно хар-ся широким составом кредиторов. В кач-ве источников фин-я м привлекаться ср-ва межд фин рынков, долгосроч- кредиты МБРР, ЕБРР. Выделяют параллельное и последовательное фин. Параллельное включ две формы: независимое параллельное фин-е- банк заключает с заемщиком кред соглашение и фин-ет свою часть ИП;софин-ие,т.е. создается банковский синдикат. Участие каждого банка лимитировано опр-ым объемом кредита и синдиката. При последовательном фин-ии в схеме участвует крупный банк — инициатор кред соглашения и банки-партнеры. По доле риска,принимаемой на себя кредитором, выделяют проектное фин-е:с полным регрессом на заемщика, т.е риск полностью берется заемщиком. с ограниченным регрессом на заемщика-кредитор частично берет на себя риск. без регресса на заемщика-кредитор полностью берет на себя проектные риски. Проектное фин-е м б эфф-ым фин инструментом в отношении долгоср- ИП, связанных с капиталоемкими отраслями эко-ки.

⇐ Предыдущая12345678

Поделиться: