Тема 2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение.

Налично-денежный оборот в РФ и его прогнозирование.

Безналичный денежный оборот в РФ.

Характеристика и структура денежного оборота.

Законы денежного обращения. Денежные агрегаты.

Типы денежных систем.

Современные денежные системы развитых стран и России.

 

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в экономике. С помощью денег обращаются товары и движется ссудный капитал.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени. Налично-денежный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

Как и денежный оборот, денежное обращение подразделяется на наличную и безналичную сферы.

Налично-денежное обращение – движение наличных денег, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой и казначейскими билетами. В развитых странах 10% денежной массы эмитируют казначейства, остальное – банковские билеты. Налично-денежный оборот страны в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

Безналичное обращение – это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй – платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, в результате идет единый денежный оборот экономики.

Расчетные операции относятся к числу важнейших банковских операций. Они включают инкассовые, переводные и аккредитивные операции.

Инкассо – операция по получению банками для клиентов денег по их поручению и за их счет по различным документам. На инкассо принимаются чеки, векселя, ценные бумаги.

Различают два основных вида инкассовых операций. Простое инкассо – операции, по которым банк обязуется получить деньги с третьего лица на основании платежного требования, не сопровождаемого коммерческими документами и выставленного клиентом через банк. Документарное инкассо – операция, в результате которой банк должен предъявить третьему лицу полученные от клиента документы и выдать их ему только после платежа наличными.

Аккредитив – письменное поручение одного кредитного учреждения другому о выплате определенной суммы физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитиве условий. Различают денежный аккредитив и документарный аккредитив. Бывают отзывные и безотзывные аккредитивы.

Расчеты чеками – формы безналичных расчетов, когда владелец счета дает письменное поручение плательщику произвести платеж чекодержателю указанной в нем суммы.

Достижения в области электронной техники, развитие и совершенствование автоматизации банковских операций привели к созданию во второй половине 70-х гг. электронных систем платежей. К системе электронных платежей, связанных с обслуживанием банковских клиентов, относятся:

– автоматические расчетные палаты;

– банковские автоматы;

– терминалы в торговых организациях;

– банковское обслуживание на дому.

Автоматические расчетные палаты (АРП) отличаются от обычной расчетной палаты тем, что они осуществляют безналичные расчеты в автоматизированном режиме, и вся информация о платежах поступает в форме, подготовленной для ввода в ЭВМ. АРП особенно эффективны при осуществлении массовых регулярно повторяющихся платежей. Они содействуют снижению издержек обращения, играют большую роль в ускорении расчетов, способствуют сокращению налично-денежного оборота.

Банковские автоматы позволяют клиенту в отсутствие банковского персонала самостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции. Ключом к банковским автоматам обычно служит пластиковая дебетовая карточка, на специальной магнитной полосе которой записаны необходимые реквизиты владельца банковского счета, виды выполняемых по нему операций. Банковские автоматы позволяют банкам уменьшить операционные расходы, сократить персонал, взимать плату за пользование автоматом.

Терминалы используются служащими торгового предприятия, ресторана и т.д. для ввода и передачи информации о платежных операциях в банковскую систему и получения обратной информации банка о платежеспособности покупателя. Цель их внедрения – сокращение налично-денежного оборота в стране.

Банковское обслуживание на дому является самостоятельной формой банковских услуг населению, основанной на использовании электронной вычислительной техники. Оно может осуществляться с помощью современных моделей телефонных аппаратов или персонального компьютера.

Наиболее простая форма – прямое обслуживание по телефону – позволяет частным клиентам открывать счета, получать кредит, осуществлять расчеты.

Используя персональный компьютер или экран монитора, клиент имеет возможность подключаться к банковскому компьютеру и получать довольно широкую коммерческую информацию; управлять своим текущим счетом, вкладом; узнавать баланс поступлений и платежей по счету на текущий день; знакомиться с инструкциями и правилами деятельности банка, других коммерческих организаций; выполнять операции с ценными бумагами, производить расчеты по налогам и другие аналогичные операции.

Налично-денежный оборот отражает движение наличных денег как в качестве средства обращения, так и в качестве средства платежа.

Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения:

1) расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

2) оплата труда предприятиями и организациями, выплата других денежных доходов;

3) внесение денег населением во вклады и получение по вкладам;

4) выплата пенсий, пособий и стипендий, страховых возмещений по договорам страхования;

5) выдача кредитными организациями потребительского кредита;

6) оплата ценных бумаг и выплата по ним дохода;

7) платежи населения за жилищные и коммунальные услуги, при подписке на периодическую печать;

8) уплата населением налогов в бюджет и др.

Налично-денежный оборот между предприятиями незначителен, так как основная часть расчетов совершается безналичным путем.

Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. С участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, разрешено осуществлять расчеты как наличными деньгами без ограничения сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке.

Организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Налично-денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счет этих предприятий. Денежная наличность сдается ими непосредственно в кассы учреждений банков через объединенные кассы при предприятиях. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на договорных условиях через инкассаторские службы учреждений банков или специальные инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей.

Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.

Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями предприятий. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты, независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности.

При наличии нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из них с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. После установления лимита остатка кассы в одном из учреждений банка предприятие направляет уведомление об этом в другие учреждения банков, в которых у него открыты соответствующие счета.

По предприятию, не представившему расчет на установление лимита остатка наличных денег в кассе ни в одно из обслуживающих учреждений банков, лимит остатка кассы считается нулевым, а несданная денежная наличность – сверхлимитной.

Предприятия должны сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе. Они могут хранить в кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендии не более 3 рабочих дней.

Важное значение имеет согласование предприятиями с обслуживающими учреждениями банков сроков выдачи денежной наличности на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии. Для равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных денежных средств в учреждениях банков ежегодно составляется календарь выдач наличных денег.

Территориальные учреждения Банка России на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии по республике, краю, области и в срок до 29 марта и 29 сентября высылают банку России для свода в целом по Российской Федерации.

Выдачи наличных денег предприятиям производятся, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.

С 1991 г. в нашей стране осуществлен переход от кредитного и кассового планирования денежного обращения к составлению прогнозов кассовых оборотов. Основной их целью является определение потребности в наличных деньгах в целом по РФ, по регионам и учреждениям банков и в соответствии с этим – разработка мероприятий по стабилизации денежного обращения. Прогнозы отражают объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое назначение их выдач предприятиям, организациям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, т.е. сумму выпуска или изъятия из обращения.

Основная задача банков всех уровней в работе по прогнозированию кассовых оборотов заключается в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчетов и определении изменения наличной денежной массы в обороте. Важным этапом является и разработка мероприятий по увеличению поступлений наличных денег, их экономическому использованию с целью ограничения эмиссии.

С 1.01.98 г. центральный банк Российской Федерации установил определенный порядок прогнозирования наличного денежного оборота. Для выявления объема источников поступлений количества денег в кассы учреждений банков и направления их выдач, а также эмиссионного результата в областях, краях, республиках и в целом по РФ составляется прогноз кассовых оборотов на квартал.

Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах, необходимых для обеспечения расходных операций своих клиентов, составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы и их выдач на основании динамических рядов и “Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций” или на базе кассовых заявок, получаемых от обслуживаемых предприятий.

Эти расчеты составляются кредитными организациями ежеквартально с распределением по месяцам и направляются в расчетно-кассовый центр, где открыт корреспондентский счет данной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.

Расчетно-кассовые центры ежеквартально, с распределением по месяцам, составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных организаций прогнозных расчетов. За 7 дней до начала квартала данные прогнозы сообщаются территориальному учреждению Банка России.

Прогнозные расчеты ожидаемой эмиссии денег используются расчетно-кассовыми центрами при составлении заявок на подкрепление оборотной кассы. Территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике по источникам поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлениям их выдач на предстоящий квартал с разбивкой по месяцам на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона, отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды, а также полученных от расчетно-кассовых центров или кредитных организаций сообщений о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном результате.

Территориальные учреждения Банка России за три дня до начала прогнозируемого квартала сообщают расчетные данные по оборотам в целом по региону по приходу наличных денег в кассы учреждений банков и их выдачам, эмиссионному результату Департаменту регулирования денежного обращения ЦБ РФ.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.

Кроме того, территориальные учреждения Банка России и кредитные организации составляют и направляют в ЦБ РФ статистические отчеты о кассовых оборотах за месяц и по пятидневкам.

Ежеквартально территориальные учреждения ЦБ РФ анализируют состояние налично-денежного оборота в регионах. Результаты анализа используются ими для составления прогнозов кассовых оборотов, а также для разработки и осуществления совместно с учреждениями банков мер по улучшению организации оборота наличных денег и сокращению эмиссии.

В современных экономиках увеличивается удельный вес безналичного оборота и сокращается удельный вес наличного. Безналичный оборот включает движение банковских депозитов на счетах клиентов. На Западе в безналичном денежном обороте используются: чеки, кредитные карточки, электронные переводы, а также векселя, сертификаты и другие обязательства.

При безналичных расчетах деньги перечисляются по счетам в кредитных учреждениях и через зачет взаимных требований. Расчетные палаты и центральные банки принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или отделение. С середины 70-х гг. преобладает система электронных платежей, используемых для расчетных и кредитных операций без участия бумажных носителей, что способствует ускорению платежей, улучшению обслуживания клиентов и снижению издержек. Расчеты осуществляются через ЭВМ в банках и автоматические расчетные палаты. Действуют банковские автоматы, позволяющие подключаться к банковским ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции. Используются пластиковые дебетовые карточки с реквизитами владельца.

В России с 1993 г. начался постепенный переход на автоматические электронные системы межбанковских расчетов, позволяющие обойтись без пересылки бумажной информации, что ускоряет безналичные платежи.

Основные черты безналичного денежного оборота в РФ:

– предприятия, организации, учреждения обязаны хранить денежные средства в учреждениях банка на расчетных, текущих, бюджетных счетах, с которых осуществляются платежи. Платежи также осуществляются со ссудных счетов;

– деньги переводятся со счета на счет по расчетным документам, получаемым от предприятий, не обращающихся во внебанковском обороте;

– денежные расчеты между юридическими лицами осуществляются, как правило, в безналичном порядке;

– платежи производятся с согласия или по поручению плательщика, за исключением платежей в бюджет, за газ, воду, электроэнергию и т.д.;

– количество наличных денег в кассах ограничивается лимитом.

Основные формы безналичных расчетов в России: платежные поручения, платежные требования, платежные требования-поручения, аккредитивы, чеки, инкассо, векселя. Формы расчетов определяются договорами. Расчеты между предприятиями проводят коммерческие банки, между банками – расчетные кассовые центры, возможны межбанковские операции по корреспондентским счетам, открытым друг у друга.

Платежное поручение – расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя средств. Такие расчеты проводятся: за полученные товары и услуги, по нетоварным операциям, в счет предварительной оплаты. В настоящее время преобладают в структуре платежного оборота.

Платежные требования и платежные требования-поручения – требование поставщика к покупателю оплатить на основании направленных в обслуживающий банк расчетных документов стоимость товаров, работ и услуг.

Расчеты чеками – формы безналичных расчетов, когда владелец счета дает письменное поручение плательщику произвести платеж чекодержателю указанной в нем суммы.

При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива, обязуется осуществить по указанию клиента одно из следующих действий: а) произвести платеж третьему лицу; б) оплатить переводной вексель; в) акцептовать его; г) учесть вексель против представления получателем документов, определенных условиями аккредитива. Существуют покрытые и непокрытые, отзывные и безотзывные аккредитивы.

Участниками отношений по чеку являются чекодатель, чекодержатель и плательщик. Форма чека, его реквизиты, порядок заполнения определяются законодательством и установленными в соответствии с ним банковскими правилами. Различают чеки именные, предъявительские и ордерные.

В Российской Федерации также развиваются расчеты векселями. Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежа на основе специального документа – векселя.

Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик. В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю, различают простой и переводной вексель.

В процессе функционирования экономики осуществляется кругооборот доходов и продуктов, представляющий собой поток товаров и услуг, которым обмениваются предприятия и физические лица с помощью соответствующего потока денежных платежей, совершаемых в качестве компенсации за товары и услуги. В процессе создания совокупного общественного продукта и национального дохода деньги опосредуют все его этапы. При этом образуются сбережения как часть доходов населения, не идущих на приобретение товаров и услуг и уплату налогов, а также инвестиции, т.е. вложения денег, в том числе в основной капитал (на приобретение оборудования, зданий и сооружений и т.д.), в товарно-материальные запасы и т.д. Инвестиции осуществляются в основном предприятиями для поддержания производственного процесса.

Денежный оборот осуществляется через финансовые рынки, состоящие из различных каналов. На финансовых рынках происходит перемещение денежных фондов в виде сбережений частных лиц к предприятиям, осуществляющим инвестиции, причем перемещение это происходит через определенный механизм. Выделяют каналы прямого и косвенного финансирования. По каналам прямого финансирования средства перемещаются от собственников сбережений к заемщикам. Наиболее характерный пример – продажа фирмой обыкновенных акций, т.е. сертификатов долевого участия в собственности корпораций, дающих право владельцам на долю прибыли. Другой канал прямого финансирования – продажа акционерными обществами облигаций, т.е. обязательств выплатить долг в течение определенного количества лет с процентом по графику; доля собственности в фирме здесь не предоставляется. Каналы косвенного финансирования предполагают, что деньги от собственников к заемщикам идут через особые институты (банки, страховые компании, фонды и т.д.), которые называются финансовыми посредниками.

Государство принимает участие в денежном обороте через бюджетную и налоговую системы. Налоговые поступления в бюджет, поступающие с юридических и физических лиц, частично возмещаются трансфертными платежами (государственные пенсии, пособия по безработице, выплаты лицам с низкими доходами и т.д.). Если вычесть трансфертные платежи из налоговых поступлений, получим величину чистых налогов, показывающих влияние налоговой системы на величину потока денежных средств. Таким образом, связь государства с денежным оборотом осуществляется через чистые налоги, а также государственные закупки, в результате средства перемещаются от правительства на рынки товаров и услуг. Если государственные закупки превышают чистые налоги – государство берет взаймы на финансовых рынках с целью покрытия бюджетного дефицита. Помимо трансфертов, государственных закупок, в государственные расходы входит заработная плата всех государственных служащих, дефицит бюджета покрывается государственными займами.

Воздействие государства в лице правительства на экономику в целом и на денежный оборот в частности идет по следующим направлениям:

– через фискальную (налогово-бюджетную) политику, т.е. политику в области налогообложения и государственных расходов;

– через денежно-кредитную политику, т.е. влияние на количество денег, находящихся в обращении. Количество денег, находящихся в обращении, влияет на несколько переменных – на скорость обращения, на уровень цен, на реальный национальный продукт и т.д.

На кругооборот денег оказывает воздействие следующий фактор: является ли национальная экономическая система замкнутой (не имеющей связей с зарубежными странами) или открытой (связанная с зарубежными странами механизмами экспорта, импорта, нефинансовых операций). Возможен приток капитала – чистая величина средств, полученных путем займа у иностранных финансовых посредников, либо продажа реальных и фиктивных активов иностранным покупателям, либо отток капитала – чистая величина кредитов, выданных иностранным заемщикам или средств, использованных для покупки реальных или финансовых активов у иностранных продавцов. Для страны возможна политика чистого экспорта (экспорт больше импорта) или чистого импорта (наоборот).

Денежное обращение представляет собой систему, в рамках которой отдельные элементы находятся в определенном единстве. Основными элементами денежной системы являются: 1) название денежной единицы и масштаб цен; 2) виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения; 3) организация безналичного платежного оборота; 4) курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную. Регулирование денежной системы осуществляется финансовыми органами, приводящими в соответствие различные элементы системы.

Исследование денежного обращения предполагает в первую очередь определение количественных показателей денег в обращении.

Известна количественная формула определения количества денег в обращении:

Количество денег в обращении = сумма цен товаров и услуг – сумма цен товаров, проданных в кредит, + сумма платежей по обязательствам – сумма взаимопогашающихся платежей / среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа.

Данная формула в определенной степени справедлива для металлического обращения, когда количество денег в обращении поддерживается на необходимом уровне, избыточные деньги перетекают из обращения в сокровище, и наоборот.

При обращении банкнот возникают определенные нарушения вследствие возможности неограниченной эмиссии, переполнения каналов денежного обращения и обесценивания денег. К условиям и закономерностям поддержания денежного обращения относят следующие факторы: потребности хозяйства в деньгах и их фактическое поступление в обращение.

Зависимость между количеством денег и потоком национального продукта в условиях, когда деньги имеют кредитную природу, более точно может быть выражена так называемым уравнением обмена, согласно которому произведение величины денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт:

 

MV = P ,

 

где М – количество денег (денежная масса);

V – скорость обращения (среднее количество раз в год,
которое каждый рубль из массы денег, находящихся в
обращении, используется на покупку готовых товаров);

Р – уровень цен (среднее взвешенное значение цен
готовых товаров и услуг, выраженное относительно
базового годового показателя, равного 1,0);

 – реальный национальный продукт.

Уравнение обмена – это зависимость, которая выполняется не всегда. Изменение количества денег в обращении оказывает влияние на уровень цен и размеры реального национального продукта, а также на занятость и другие экономические показатели. Поэтому необходимо контролировать количество денег в обращении и измерять денежную массу или совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащий частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и в динамике используют денежные агрегаты, т. е. группировки ликвидных активов, которые могут служить измерителями денежной массы.

В США используются следующие денежные агрегаты:

М1 – включает наличные деньги в обращении и средства на текущих банковских счетах;

М2 – состоит из агрегата М1 + сберегательные и срочные вклады в коммерческих банках;

М3 – содержит агрегат М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях;

М4 – состоит из агрегата М3 + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США – 4 агрегата, в Японии и Германии – 3, в Англии и Франции – 2.

В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 – состоит из агрегата М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций + средства Госстраха + вклады населения и предприятий в банках + депозиты населения до востребования в Сбербанке;

М2 – состоит из агрегата  М1 + срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 – состоит из агрегата М2 + сертификаты и облигации госзаймов.

Изменение объема денежной массы может быть результатом изменения массы денег и уровня их оборота. Скорость обращения – показатель интенсификации движения денег в качестве средства обращения и платежа.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

– система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;

– система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различают биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, в которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами – золотом и серебром. Свободно чеканятся и обращаются монеты из обоих. При системе монометаллизма роль всеобщего эквивалента играет один металл. Система биметаллизма была широко распространена в эпоху первоначального накопления капитала в Европе в ХV1 – ХVIII вв. Однако сосуществование двух металлов противоречит природе денег как всеобщего эквивалента. Поэтому с течением времени биметаллизм сменяется системой монометаллизма.

Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой. Золотой монометаллизм существовал до второй мировой войны (1914 – 1918 гг.) в форме золотомонетного стандарта. Для этой системы характерны: 1) свободная чеканка золотых монет; 2) свободный размен знаков; 3) свободное движение золота между странами. Следует отметить, что даже в период расцвета золотомонетного стандарта обмен банкнот на золото часто приостанавливался в периоды войн, когда государство вынуждено было финансировать военные расходы за счет бумажной эмиссии.

После первой мировой войны возникли золотослитковый и золотодевизный стандарты. Страны, обладавшие крупными запасами золота, ввели у себя золотослитковый стандарт; страны, не имевшие его значительных запасов, – золотодевизный стандарт. При золотослитковом стандарте уже не существовало свободной чеканки золотых монет, а размен денег на золото был ограничен стоимостью слитков. При золотодевизном стандарте связь с золотом была еще более опосредованной. Необходимо было предварительно находить валюту стран с золотослитковым стандартом с тем, чтобы обменять ее на мировом рынке на золото. Золотослитковый и золотодевизный стандарты являются системами без золотого обращения. В 1914 г. был образован Международный валютный фонд, который установил стоимость тройской унции золота в 35 долларов США.

Доллар США и фунт стерлингов были закреплены в качестве резервных валют, поддерживавших официально объявленную стоимость золота. Для современного развития характерно нарастающее вытеснение из обращения золота кредитными деньгами как во внутреннем обороте, так и на мировом рынке.

Современная денежная система включает: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, эмиссионную систему, государственный или кредитный аппарат. Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Как правило, делится на мелкие кратные части (доллар = 100 центов и т.д.). Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с отходом от золотого стандарта. Виды денег, являющиеся платежным средством, это в основном кредитные банковские билеты, казначейские билеты и разменная монета. Эмиссионная система – выпуск банковских билетов ЦБ, казначейских билетов – казначействами. Главный канал эмиссии (депозитно-чековая эмиссия) – увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обусловливающих оборот. Так, в США право выпуска банкнот принадлежит ЦБ; мелкокупюрных билетов, серебряных долларов и разменной монеты – казначейству. В развитых странах с 70-х гг. было введено установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются центральные банки.

Характерные черты современных денежных систем экономически развитых стран: отмена золотого содержания обеспечения и размена банкнот на золото, переход к кредитным деньгам, превращающимся в бумажные деньги, выпуск денег в обращение не только для банковского кредитования, но и для покрытия расходов государства, преобладание в денежном обращении безналичного оборота, усиление государственного регулирования.

В России официальная денежная единица – рубль; соотношение между рублем и драгоценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска и изъятия принадлежит ЦБ. Виды денег, имеющих законную платежную силу, – банкноты и металлическая монета, они являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами.

 

 

⇐ Предыдущая12345678Следующая ⇒

Поделиться: