ТЕМА 1. МЕТОДОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ІНВЕСТУВАННЯ

 

Сутність інвестицій. Склад цінностей, що відносяться до інвестицій. Сутність інвестиційної діяльності. Форми інвестицій. Класифікація інвестицій. Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою. Інвестиційний клімат. Чинники, що роблять сприятливим інвестиційний клімат: інвестиційна активність населення; правове поле та політична воля адміністрації; рівень розвитку продуктивних сил та інфраструктури ринку інвестицій; стан фінансово-кредитної системи. Шляхи активізації інвестування. Напрями створення сприятливих умов інвестування.

 

Питання для самоконтролю

 

1) В чому полягає економічна сутність інвестицій?

2) За якими ознаками класифікують інвестиції та які основні різновиди виділяються?

3) Назвіть основні фактори, що визначають обсяг інвестиційного попиту.

4) Як впливає співвідношення між інвестиціями та заощадженнями на макрорівні на розвиток країни?

5) У чому полягає специфіка ринкової моделі реалізації інвестиційного процесу? Які основні етапи інвестиційного процесу?

 

Тестові завдання

 

Вибрати вірні відповіді на запитання тестів:

1. Послідовне протікання процесів вкладення капіталу та отримання вигід характеризується тим, що

а) отримання вигід від вкладеного капіталу відбуваєтеся в ході його вкладення ще до освоєння капіталу у повному обсязі;

б) отримання вигід від вкладеного капіталу відбувається тільки після осво­єння капіталу у повному обсязі;

в) отримання вигід від вкладеного капіталу відбувається через певний про­міжок часу від моменту освоєння капіталу у повному обсязі, який залежить
здебільшого від тривалості та складності створення відповідного об'єкту;

г) отримання вигід від вкладеного капіталу не пов'язане з процесом його
освоєння.

2. Обмін певної сьогоднішньої вартості придбання фінансових або ре­альних активів на, можливо невизначену, майбутню вартість — це тлумачення "інвестицій" відповідно до:

а) міжнародного підходу;

б) мікроекономічного підходу;

в) згідно з законодавством України;

г) підхід відповідно до фінансової теорії.

3. Який вид інвестицій передбачає придбання капітальних або фінансо­вих активів за рахунок доходу (прибутку), отриманого від інвестицій­них операцій:

а) капітальні інвестиції;

б) прямі інвестиції;

в) реінвестиції;

г) портфельні інвестиції.

4. Сукупність підприємств і установ, продукція або послуги яких сприяють реалізації інвестицій називається:

а) інвестиційною сферою;

б) інвестиційним ринком;

в) інвестиційним комплексом;

г) інвестиційною інфраструктурою.

5. Мета вкладання капіталу:

а) отримання прибутку;

б) забезпечення основними фондами;

в) сприяння розвитку підприємства;

г) отримання прибутку, економічного та соціального ефекту.

6. До форм часової послідовності перебігу процесів вкладання коштів та отримання прибутку від інвестицій належать:

а) інтервальна, паралельна, послідовна;

б) послідовна, паралельна, змішана;

в) короткострокова, середньострокова, довгострокова;

г) погодинна, помісячна, квартальна, річна.

7. Чисті інвестиції розраховуються як:

а) валові інвестиції "мінус" амортизаційні відрахування;

б) окремі складові чистого національного продукту;

й) загальна сума інвестицій зменшена на суму податків;

г) загальна сума інвестицій зменшена на плату за користування кредитом.

8. За об'єктами вкладання розрізняють інвестиції:

а) прямі та непрямі;

б) короткострокові та довгострокові;

в) приватні, державні та змішані;

г) реальні та фінансові.

9. За характером участі в інвестуванні виділяють інвестиції:

а) прямі та непрямі:

б) короткострокові та довгострокові;

в) приватні, державні та змішані;

г) реальні та фінансові.

10. За формами власності інвесторів вирізняють інвестиції:

а) прямі та непрямі;

б) короткострокові та довгострокові;

в) приватні, державні та змішанні;

г) приватні, державні, колективні, казенні.

11. За періодом інвестування вирізняють інвестиції:

а) оперативні, річні, квартальні;

б) короткострокові та довгострокові;

в) приватні, державні та змішані;

г) реальні та фінансові.

12. За регіональною ознакою розрізняють інвестиції:

а) місцеві, районні, міські, обласні;

б) на міжнародному ринку та всередині країни;

в) реальні та фінансові;

г) прямі та непрямі.

13. Капітальні вкладення являють собою вкладення:

а) в основні фонди та оборотні засоби;

б) у фінансові інструменти;

в) у нематеріальні активи;

г) в основні фонди.

14. Інвестиції є вкладанням лише у формі:

а) грошових коштів та цінних паперів;

б) грошових коштів, рухомого та. нерухомого майна, фінансових інструментів, нематеріальних активів;

в) обладнання, грошових коштів та нематеріальних активів;

г) грошових коштів.

15. За відношенням до підприємства-інвестора розрізняють інвестиції:

а) внутрішні та зовнішні;

б) реальні та фінансові;

в) прямі т. непрямі;

г) приватні, державні, іноземні та спільні.

16. За характером використання капіталу в інвестиційному процесі розрізняють інвестиції:

а) прямі та непрямі;

б) реальні та фінансові;

в) первинні, реінвестиції, дезінвестиції:

г) в обладнання та нематеріальні активи.

17. За сумісністю здійснення вирізняють інвестиції:

а) реальні та фінансові;

б) незалежні, взаємозалежні, взаємовиключні;

в) високодохідні та низько доходні;

г) високоліквідні, середньоліквідні та низьколіквідні.

18. За ступенем залежності від доходів розрізняють інвестиції:

а) похідні та автономні;

б) незалежні, взаємозалежні, взаємовиключні;

в) високодохідні та низькодоходні;

г) високоліквідні, середньоліквідні та низьколіквідні.

19. Якщо інвестиції не можуть бути реалізовані самостійно (а лише у складі цілісного майнового комплексу), то вони:

а) низьколіквідні;

б) неліквідні;

в) високо ризиковані;

г) низько доходні.

20. До високоліквідних належать інвестиції, які можуть бути конвертовані у грошову форму:

а) за термін до 1 місяця;

б) за півроку;

в) за квартал;

г) за тиждень.

21. До низьколіквідних належать інвестиції, які можуть бути конвертовані у грошову форму:

а) лише за їх продажу в складі цілісного майнового комплексу;

б) за півроку і більше;

в) за квартал;

г) за термін до півроку.

22. За регіональними джерелами залучення капіталу вирізняють інвестиції:

а) на внутрішньому та. міжнародному ринку;

б) вітчизняні та іноземні;

в) прямі та непрямі;

г) реальні та фінансові.

 

Практичні завдання для самостійного розв’язання

 

1. Визначте, до яких видів інвестицій належать наступні:

 

1. ВАТ «Львівагрореммашпостач» створює спеціалізований комплекс з організації та проведення міжнародних і вітчизняних виставок-ярмарків із залученням коштів інвесторів.

2. Асоціація «Львівсад» є координатором державної програми розвитку садівництва і працює у 12 районах Львівської області. Ця асоціація залучає селянські фермерські господарства до створення складу-холодильника для плодово-ягідних культур.

3. Підприємство споживчої кооперації «Буський консервний завод» організовує виробництво з випуску плодоовочевих консервів для дитячого харчування із залученням коштів іноземних інвесторів.

4. Державна організація «Львівська галерея мистецтв» спільно з юридичними особами, які функціонують у галузі туризму, створює інфраструктуру в історико-культурному комплексі «Золота підкова», в який входять замки ХУ-ХУПІ ст., храми тощо.

5. Громадська організація «Світло культури» (Львівської обл.) шукає інвестора для будівництва родинного готелю на 24 номери. Передбачається відтворення історичної будівлі та облаштування її під готель з рестораном, конференц-залом, баром у реставрованій пивниці, підземною автостоянкою і житлом для господарів.

6. Національний університет «Львівська політехніка» шукає інвестора (250 тис. доларів США) для впровадження технологічної розробки проекту з автоматизації системи гарячого водопостачання одного з районів м.Львова.

7. ТзОВ «Комфорт-сервіс» може вкласти 1,2 млн. доларів США і шукає інвестора (8,7 млн. • доларів США) у будівництво бізнес-центру по вул. Сахарова (мЛьвів).

8. ТзОВ «Галерея-центр» (форма власності - комунальна) розробив бізнес-план багатофункціонального торгового центру у м.Львові на розі вулиць Куліша-Під дубом.

9.3 5 травня 2003 р. в'їзд у центральну частину Лондона буде коштувати 5 ф.ст. Річна сума орієнтовно становитиме 17 тис. ф.ст. Кошти будуть спрямовані на удосконалення інфраструктури міста.

 

2. Знайдіть помилки у наступних твердженнях:

 

1. Інвестиції - це кошти, що вкладаються в розвиток бізнесу.

2. Інвестиційний ринок - це спеціальне місце, де розглядаються інвестиційні пропозиції.

3. Інвестор - це особа, яка витрачає кошти на будівництво.

4. Інвестиційний комплекс країни являє собою ряд підприємств, організацій та установ, які здійснюють інвестиції.

5. Інвестиційний клієнт - це система правових умов інвестиційної діяльності.

 

3.Встановити відповідність визначення основних понять.

 

Код запи­тання	Підхід до визначення понять «інвестиції», «інвестування»	№ від­повіді	Визначення поняття
А	міжнародний підхід	1	процес створення нового капіталу, включаючи як засоби виробництва, так і людський капітал
Б	згідно з законодав­ством України	2	обмін певної сьогоднішньої вартості придбання фінансових або реальних активів на, можливо невизначену, майбутню вартість
В	макроекономічний підхід	3	вкладення ресурсів (благ, майнових і інтелектуальних цінностей) з метою одержання прибутку у майбутньому
Г	мікроекономічний підхід	4	всі види майнових і інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької і інших видів діяльності, в результаті якої утворюється прибуток (доход) або досягається со­ціальний ефект
д	підхід відповідно до фінансової теорії	5	частина сукупних витрат, що склада­ється з витрат на нові засоби вироб­ництва, інвестиції у нове житло, ін­вестиції у приріст товарних запасів

 

Рекомендована література:

1. Борщ Л.М. Інвестування: теорія і практика: Навч. посібник./ Борщ Л.М.– К.: Знання, 2005. – 470 с.

2. Грідасов В.М. Інвестування: Навч. посібник./Грідасов В.М., Кравченко С.В., Ісаєва О.Є. – К.: ЦУЛ, 2004. – 164 с.

3. Дука А.П. Теорія та практика інвестиційної діяльності. Інвестування: Навч. посіб./ Дука А.П. – К.: Каравела, 2007. – 424 с.

4. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: Навч. посібник/ Майорова Т.В. – ЦУЛ, 2004. – 376 с.

5. Пересада А.А. Інвестування: Навч. Посібник/ Пересада А.А. – К.: КНЕУ, 2004. – 250 с.

6. Управління інвестиціями на підприємстві/[Козаченко Г.В., Антіпов О.М., Ляшенко О.М., Дібніс Г.І.].– К.: Лібра, 2004. – 368 с.

7. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс./ Бланк И.А. – К. Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. – 448 с. – С. 123 – 169.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: