ТЕМА 10. МЕНЕДЖМЕНТ ІНВЕСТИЦІЙ

Поняття «інвестиційна стратегія», її роль в ефективному управлінні компанією. Принципи і послідовність розроблення інвестиційної стратегії. Критерії оцінки інвестиційної стратегії компанії. Основи формування інвестиційного портфелю.

Індикативне планування інвестицій. Методи індикативного планування інвестицій. Планування інвестиційної стратегії підприємств та інших суб'єктів господарювання. Стратегія бізнес-плану, його розділи та показники.

 

Питання для самоконтролю

 

1) Визначити суть, мету і завдання інвестиційного менеджменту.

2) Охарактеризувати інвестиційну стратегію, її види, параметри та показники.

3) Охарактеризувати методи розробки інвестиційної стратегії.

4) Охарактеризувати зміст портфельного інвестування.

5) Назвіть основні принципи формування інвестиційного портфелю.

6) Які є типи інвестиційного портфелю?

7) У чому полягає сутність збалансованого портфелю і якими методами він балансується?

 

Тестові завдання

 

1.       За допомогою якого аналізу здійснюється оцінка інвестиційної привабливості підприємства:

а)           прибутковості капіталу;

б) фінансової стійкості підприємства;

в) виявлення стадії життєвого циклу підприємства;

г) ліквідності активів.

2.       Інтегральну характеристику окремих елементів як об'єктів майбутнього інвестування з позиції перспективності їх подальшого функціонування та розвитку можна назвати:

а)           інвестиційний клімат;

б) інвестиційний імідж території;

в) інвестиційна привабливість;

г) інвестиційний потенціал.

3.       Стратегія інвестування, спрямована на мінімізацію інвестиційного ризику при помірному рівні інвестиційного прибутку носить назву:

а)           агресивна;

б) консервативна;

в) кон'юнктурна;

г) короткотермінова.

4.       До основних принципів формування інвестиційного портфелю компанії належать:

а) забезпечення відповідності інвестиційних цілей інвестиційним ресурсам;

б) мінімізація ризиків;

в) оптимізація співвідношення прибутку і ліквідності;

г) максимізація доходу.

5.       На якому положенні базується в інвестиційній діяльності "портфельна теорія"?:

а)           більшість інвесторів формують певну сукупність об'єктів інвестування;

б) інвестори формують портфель цінних паперів із різноманітних інструментів фондового ринку;

в) перш ніж вкладати кошти, інвестор проводить портфельну експертизу обраних об'єктів;

г) всі відповіді вірні.

6.       Під диверсифікацією інвестицій розуміють:

а)           відхилення курсової вартості фінансових інструментів від їхньої номінальної вартості;

б) вид інвестиційної стратегії, що спрямована на розширення або модифікацію інвестиційної діяльності;

в) ефект від інвестицій у вигляді коштів, які повертаються інвестору;

г) немає правильної відповіді.

7. Принципи управління — це:

а)           основні правила або неодмінні умови ділової поведінки керівників, засновані на об'єктивно аналітичному підході до керівництва колективом працівників;

б) способи та прийоми дій керівників, спрямовані на створення в організації необхідних умов для успішного виконання завдань кожним підрозділом або службою;           

в) способи координування дій органів управління організацією та колективів для досягнення поставленої мети;

г) основні правила дії органів та працівників управління, які зумовлені характером господарської організації та її місцем у соціально-економічній системи.

8. Основною метою інвестиційного менеджменту є:

а)           реалізація інвестиційної стратегії підприємства;

б) забезпечення організаційного супроводу реалізації інвестиційної стратегії підприємства;

в) забезпечення найбільш ефективних шляхів реалізації інвестиційної стратегії підприємства на окремих етапах її реалізації;

г) забезпечення шляхів реалізації інвестиційної стратегії підприємства на окремих етапах її реалізації.

9. Що впливає на розробку стратегії формування інвестиційних ресурсів фірми:

а)           потреба в обсязі ресурсів;

б) регіональне направлення інвестиційної діяльності;

в) галузева приналежність фірми;

г) фінансовий стан фірми;

д) немає правильної відповіді.

10. Головною умовою визначення періоду формування інвестиційної стратегії підприємства є:

а)           наявність довгострокових прогнозів розвитку підприємства;

б) передбачуваність розвитку економіки в цілому й інвестиційного ринку зокрема;

в) наявність довгострокових прогнозів стану інвестиційного ринку;

г) наявність довгострокових планів розвитку на підприємстві.

11. Обрана стратегічна альтернатива в інвестиційному менеджменті оцінюється за допо­могою:

а)           системи показників;

б) аналізу правильності та достатності врахування при її виборі основних чинників, які визначають можливість реалізації стратегії;

в) аналізу основних чинників, які визначають можливість реалізації стратегії;

г) аналізу правильності та достатності врахування при її виборі цілей загальної стратегії розвитку підприємства.

12. Стратегія спрямована на розширення діючого виробництва, не передбачає суттєвого підвищення технічного рівня виробництва, оновлення продукції, підвищення її якості. Яка це стратегія інвестування у реальні об'єкти?

а)           екстенсивна;

б) інтенсивна;

в) підтримки;         

г) зростання.

13. Баланс «прибутковість - ризик» зміщений у бік забезпечення певної заданої безпеки вкладень. Про який тип стратегії на ринку фінансових інвестицій йдеться?

а)           консервативну;

б)агресивну;

в) помірно агресивну;

г) надмірно агресивну.

14. Якщо інвестиційна стратегія підприємства зосереджена на реальних об'єктах інвесту­вання, то інвестиційні ресурси будуть спрямовані:

а)           винятково на впровадження інновацій;

б)винятково на розширення виробництва;

в) на впровадження інновацій, підтримку та підвищення технічного рівня виробництва, розширення виробництва тощо;

г) на формування портфеля цінних паперів.

 

Рекомендована література:

 

1. Борщ Л.М. Інвестування: теорія і практика: Навч. посібник./ Борщ Л.М.– К.: Знання, 2005. – 470 с.

2. Інвестування: Навч. посібник. /[Гриньова В.М. Коюда В.О., Лепейко Т.І., Коюда О.П.] Харківський держ. економічний ун-т (заг. ред.). -Х.гІНЖЕК, 2003.

3. Данілов О.Д. Інвестування: навчальний посібник/ Данілов О.Д., Івашина Г.М., Чумаченько О.Г. – К.:Комп’ютерпрес, 2001.

4. Дука А.П. Теорія та практика інвестиційної діяльності. Інвестування: Навч. посіб./ Дука А.П. – К.: Каравела, 2007. – 424 с.

5. Управління інвестиціями на підприємстві. [Козаченко Г.В., Антіпов О.М., Ляшенко О.М., Діб ніс Г.І. ]. – К.: Лібра, 2004. – 368с.

6. Черваньов Д.М. Менеджмент інвестиційної діяльності підприємств: Навч. посіб./ Черваньов Д.М. — К.: Знання—Прес, 2003.

7. Щукін Б.М. Інвестиційна діяльність: Методичний посібник./ Щукін Б.М. – К.: МАУП, 1998. – 68 с.

 

 

⇐ Предыдущая3456789101112Следующая ⇒

Поделиться: