Розрахувати двостороннє коригування 6- ти місячного курсу аутрайт та форвардні пункти для курсу GBP/ CHF, якщо відомо:

1.) спот USD/ CHF = 1.4899/08

2.) спот GBP/ USD = 1.6545/56

3.) пункти для USD/ CHF = 55/43

4.) пункти для GBP/ USD = 30/35

Розв’язок

1) визначаємо поточний крос-курс GBP/CHF, маючи пряме та зворотне котирування. При прямому та зворотному котируванні відповідні курси валют перемножуються.

GBP/ CHF bid = USD/ CHF bid * GBP/ USD bid

GBP/CHF bid = 1.4899*1.6545=2.4650

GBP/CHF offer = 1.4908*1.6556=2.4682

2) знайдемо 6 – ти місячні курси аутрайт для визначених курсів. Для цього скоригуємо поточні курси на визначені форвардні пункти (збільшимо або зменшимо).

курс USD/CHF:                           спот 1,4899 - 1,4908                    55/43 (-)

6 – ти місячні пункти        55 (-) 43

6 – ти місячний курс     1,4844 - 1,4865

курс GBP/USD:                           спот 1,6545 - 1,6556                   30/35 (+)

6 – ти місячні пункти          30 (+)     35

6 – ти місячний курс    1,6567 - 1,6591

3) визначаємо 6 – ти місячний крос-курс аутрайт для GBP/CHF, маючи пряме та зворотне котирування:

При прямому та зворотному котируванні відповідні курси валют перемножуються.

GBP/CHF bid = USD/CHF bid * GBP/USD bid

GBP/CHF bid = 1.4844*1.6575=2.4604

GBP/CHF offer = 1.4865*1.6591=2.4663

4) визначимо 6 – ти місячні форвардні пункти для курсу GBP/CHF. Для цього визначимо зміну курсу GBP/CHF протягом 6 – місяців, віднявши від курсу аутрайт спот-курс:

6-міс. курс GBP/CHF                   2,4604-2,4663

                                                                  (-)

спот - курс GBP/CHF            2,4650-2,4682

форвардні пункти             46-  19

Відповідь: 6-міс. крос-курс GBP/CHF=2.4604/63; 6-міс. форвардні пункти 46/19

 

2. Розрахувати двостороннє котирування 3- ти місячного аутрайт та форвардні пункти для CAD/ CHF, якщо відомо:

1.) спот-курс USD/ CHF=1.4899/08

2.) спот-курс USD/ CAD=1.1845/56

3.) 3-міс. пункти USD/ CHF=15/28

4.) 3-міс. пункти USD/ CAD=35/27

Розв’язок

1) визначаємо поточний крос-курс CAD/CHF, маючи пряме котирування валют. При прямому котируванні потрібно один курс поділити на інший. Ділення відбувається на курс, в якому відбувається переміщення валюти котирування в базу котирування.

Для визначення крос - курсу купівлі потрібно розділити доларовий курс купівлі валюти, що у крос - курсі є валютою котирування, на доларовий курс продажу валюти - бази котирування. Для визначення крос - курсу продажу слід розділити доларовий курс продажу валюти, що у крос - курсі є валютою котирування, на доларовий курс купівлі валюти – бази котирування.

CAD/CHF bid = 1.4899/1.1856=1.2567

CAD/CHF offer = 1.4908/1.1845=1.2586

2) знайдемо 3 – х місячні курси аутрайт для визначених курсів. Для цього скоригуємо поточні курси на визначені форвардні пункти (збільшимо або зменшимо).

курс USD/CHF:                           спот 1,4899 - 1,4908                              15/28 (+)

3 – х місячні пункти              15(+)       28

3 – х місячний курс     1,4914 - 1,4936

 

курс USD/CAD:                     спот 1,1845-1,1856                      35/27 (-)

3 – х місячні пункти             15(-)       28

3 – х місячний курс     1,1810 - 1,1829

3) визначаємо 3 – х місячний крос-курс CAD/CHF, маючи пряме котирування валют.

CAD/CHF bid = 1.4914/1.1829=1.2608

CAD/CHF offer = 1.4936/1.1810=1.2647

4) визначимо 3 – х місячні форвардні пункти для курсу CAD/CHF. Для цього визначимо зміну курсу CAD/CHF протягом 3 – х місяців, віднявши від курсу аутрайт спот-курс:

3-міс. курс CAD/CHF                  1,2608-1,2647

                                                                  (-)

спот - курс CAD/CHF                  1,2567-1,2586

форвардні пункти            41-61

Відповідь: 3-міс. крос-курс CAD/CHF=1.2608/47; 3-міс. форвардні пункти 41/61

 

3. Розрахувати 3 – х місячні форвардні курси bid і offer для курсу USD/ CHF, якщо відомо:

Спот-курс USD/ CHF 5.2196/06

2) ставки по депозитам ( bid) і кредитам ( offer)

	bid	offer
USD	3,90	4,25
CHF	4,85	5,15

Розв’язок

1) Для знаходження форвардних пунктів потрібно скористатись формулою:

Форвардні пункти

Форвардні пункти

2) визначимо 3 –х місячний форвардний курс. Для цього скоригуємо поточні курси на визначені форвардні пункти (збільшимо або зменшимо).

спот USD/CHF                   5.2198-5.2206                            77/162 (+)

3 – х міс. пункти             0.0077 «+» 0,0162

 3 – х міс. курс USD/CHF          5,2275 - 5,2368

Відповідь: 3-міс. курс USD/CHF =   5.2275-5.2368

 

⇐ Предыдущая45678910111213Следующая ⇒

Поделиться: