Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология
Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии


Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Милана»



 Целью деятельности любой организации является получение прибыли. Оценить экономический эффект деятельности организации можно на основании ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).

    Финансовые результаты деятельности любой организации характеризуются суммой полученной прибыли. Поэтому проанализируем состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику (таблица 5).

Таблица 5

Состав, структура и динамика прибыли ООО «Милана» в 2011-2012 гг.

Показатели

2011

2012

Отклонение (+ , - )

Темп

роста,

%

 

Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
Прибыль от реализации продукции 296  +126,5 603  +128,57 +307  +2,07  203,72
Прочие операционные расходы 62 -26,5 78 -16,63 +16 -9,87  125,81
Внереализационные доходы -     - 137 +29,21  +137  +29,21 100
Внереализационные расходы - - 193 -41,15  +193  +41,15 100
Общая сумма прибыли 234 100 469 100  +235 -  200,43
Налоги из прибыли 85 36,32 119 25,37  +34  -10,95 140
Чистая (нераспределенная) прибыль 149 63,68 350 74,63 +201  +10,95 234,9

 

Как показывают данные таблицы 5, балансовая прибыль ООО «Милана» увеличилась на 100,43%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции. Удельный вес прочих операционных финансовых результатов составляет всего -16,63 %, а внереализационных -11,94%.

    Итак, основную часть прибыли, анализируемая организация получает от реализации продукции и услуг. Поэтому на следующем этапе анализа изучим динамику прибыли от реализации продукции (таблица 6).

Таблица 6

Динамика прибыли от реализации продукции ООО «Милана» за 2011-2012 гг.

 

Показатель

2011

2012

Отклонение (+, -)

абсолютное относительное
Выручка от продажи продукции за вычетом НДС, акцизов и других отчислений, тыс. руб. 3814 6532 +2718 171,26
Полная себестоимость продукции, тыс. руб. 3518 5929 +2411 168,53
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 296 603 +307 203,72

Данные таблицы 6 показывают, что прибыль от реализации продукции ООО «Милана», в отчетном периоде, увеличилась на 307 тыс. руб. или на 103,72%.

Наибольшее влияние на увеличение суммы прибыли от реализации продукции оказало изменение суммы прибыли за счет отпускных цен – 2718 тыс. рублей. За счет увеличения себестоимости прибыль ООО «Милана», наоборот, снизилась на 2411 тыс. руб. или 68,53%.

    Для того чтобы оценить эффективность деятельности ООО «Милана» в 2011 – 2012 гг., необходимо рассчитать показатели ее рентабельности (прибыльности).

Все показатели рентабельности, встречающиеся в экономической литературе, можно объединить в группы:

1. показатели, характеризующие рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3. показатели, характеризующие рентабельность (доходность) капитала и его частей.

Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ООО «Милана», т. е. выясним, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции.

Рентабельность производственной деятельности (RЗ) исчисляется путем отношения прибыли от продаж (ПП) к полной себестоимости продукции (С).

RЗ = П П : С × 100%

Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ООО «Милана» в отчетном периоде:

RЗ 2012 = 603 / 5929 * 100% = 10,17

Рассчитаем рентабельность производственной деятельности ООО «Милана» в базисном периоде.

RЗ 2011 = 296 / 3518 * 100% = 8,41

Определим изменение показателя рентабельности производства в динамике, т. е. рассчитаем абсолютное отклонение.

 RЗ = 10,17 –8,41 = + 1,76

Полученные данные свидетельствуют о том, что рентабельность производства деятельности ООО «Милана» в отчетном периоде увеличилась на 1,76 %, т. е. прибыль организации, получаемая с каждого рубля, затраченного на производство и продажу продукции увеличилась на 1,76 коп. Это положительная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности производственной деятельности.

Эффективность предпринимательской деятельности, т.е. то, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, характеризует рентабельность продаж (оборота).

Рентабельность продаж (R РП) определяется путем деления прибыли от продаж (П П) на сумму полученной выручки (В).

R РП = П П : В × 100%

Рассчитаем рентабельность продаж ООО «Милана» в отчетном периоде:

R РП 2012 = 603 / 6532 * 100% = 9,23

Рассчитаем рентабельность продаж ООО «Милана» в базисном периоде:

R РП 2011 = 296 / 3814 * 100% = 7,76

Определим изменение показателя рентабельности продаж, т. е. рассчитаем абсолютное отклонение:

 R РП = 9,23– 7,76 = +1,47

Таким образом, рентабельность продаж в отчетном периоде увеличилась на 1,47 %, т.е. прибыль предприятия, получаемая с 1 рубля продаж, увеличилась на 1,47 коп. Увеличение показателя рентабельности продаж в динамике – положительная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности предпринимательской деятельности ООО «Милана».

Эффективность использования инвестированного собственниками капитала, т. е. сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств, позволяет оценить еще один показатель рентабельности – рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (R СК) – это отношение чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК).

R СК = ЧП : СК × 100%

Рассчитаем рентабельность собственного капитала ООО «Милана» в отчетном периоде:

R СК 2012 = 350 / 891 = 39,28

Рассчитаем рентабельность собственного капитала ООО «Милана» в базисном периоде:

R СК 2011= 149 /540 *100% = 25,25

Определим изменение показателя рентабельности собственного капитала, т. е. рассчитаем абсолютное отклонение:

 R СК = 29,28 – 25,25 = +14,03

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Милана» в отчетном периоде увеличилась на 14,03 % или с каждой единицы вложенных собственных средств организация получает на 14,03 коп. прибыли больше, чем в базисном периоде.

На основании произведенных расчетов заполним таблицу 7 и проанализируем динамику показателей рентабельности в целом по ООО «Милана».

Таблица 7

Динамика показателей рентабельности ООО «Милана» за 2011 – 2012 гг.

Показатель 2011 2012 Изменение ( +, - )
Рентабельность производственной деятельности, % 8,41 10,17 +1,76
Рентабельность продаж, % 7,76 9,23 +1,47
Рентабельность собственного капитала, % 25,25 39,28 +14,03

Данные таблицы 7 показывают, что показатели рентабельности ООО «Милана», в целом, несколько выше, чем средние показатели рентабельности по строительству (8 %).

Абсолютными индикаторами финансовой устойчивости предприятия служат показатели излишка или недостатка источников средств для формирования запасов. 

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса:

ЗЗ = стр. 210+ стр.220.

Используя эту формулу, рассчитаем величину запасов и затрат ООО «Милана»:                      

ЗЗ2011= 1300 +235 = 1535

ЗЗ2012= 1260 + 116 = 1373

∆ЗЗ= 1376 – 1535 = -159

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1.  Рассчитаем собственные оборотные средства:

СОС = П3 –А1 или СОС = стр.490- стр.190.

СОС2011= 540 – 258 = 282

СОС2012= 891 – 831 = 60 

∆ СОС = 60 – 282 = -222

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функционирующего капитала (ФК).

ФК = (П34)-АI или ФК = (стр.490+ стр.590) - стр.190.

ФК2011= (540 + 747) – 258 = 1029

ФК2012= (8941 + 1183) –831 = 1243

∆ ФК = 1243 – 1029 = +214

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы – внеоборотные активы).

ВИ = (П34 + стр. 610) – АI 

или  

ВИ = (стр.490+ стр.590+ стр. 610) - стр.190.

ВИ2011= (540 + 747) – 258 = 1029

ВИ2012= (891 + 1183) – 831 = 1243

∆ВИ= 1243 – 1029 = +214

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.

± Ф с = СОС- ЗЗ 

 или

± Фс = стр. 490 - стр.190 - ( стр.210 + стр.220).

 

± Ф с 2011 = 282 – 1535 = - 1235

± Ф с 2012 = 60 – 1373 = -1313

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

± Ф т = КФ – ЗЗ

или

± Ф т = стр. 490 + стр.590 - стр.190 - ( стр.210 + стр.220).

± Ф т 2011 = 1029 – 1535 = -506

± Ф т 2012 = 1243 – 1373 = -130

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

± Ф о = ВИ – ЗЗ

или

± Фо = стр. 490 + стр.590 + стр.610 - стр.190 –(стр.210 + стр.220).

± Ф о 2011 = 1029 – 1535 = -506

± Ф о 2012 = 1243 – 1373 = -130

Используя полученные данные, заполним таблицу 8.

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что запасы и затраты комбината не обеспеченны собственными источниками средств и долгосрочными кредитами и займами. Постоянных источников, как и собственного капитала, недостаточно для покрытия внеоборотных запасов.

В отчетном и базисном периодах ООО «Милана» имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на гране банкротства.

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости ООО «Милана» за 2011-2012 г.г.

Показатели 2011 2012 Отклонение(+, -)
Источники собственных средств 540 891 +351
Внеоборотные активы 258 861 +603
Наличие собственных оборотных средств 282 60 -222
Долгосрочные кредиты и займы 747 1183 +436
Общая величина запасов и затрат 1535 1373 -159
Функционирующий капитал 1029 1243 +214
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 1029 1243 +214
Излишек (+) или недостаток (-) источников собственных оборотных средств. -1235 -1313 Х
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. -506 -130 Х
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.  -506 -130 Х
Показатель типа финансовой ситуации {0.0.0} {0.0.0} Х

 

± Фс < 0;

± Фт < 0;

± Фо < 0.

При таких условиях ООО «Милана» имеет чрезмерную величину малоподвижных и неподвижных запасов и затоваренность готовой продукции на складе предприятия в силу падения спроса на нее. В этом случае организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности. Данная ситуация означает, что коммерческая организация не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Для дальнейшей характеристики необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости.

1) Коэффициент финансовой независимости или коэффициент концентрации собственного капитала (UН). Он показывает удельный вес собственных средств в валюте баланса, т.е. характеризует общий уровень финансовой независимости организации.

                                     стр. 490 - срт.252 – стр. - 244

                              U1= стр. 700 - срт.252 – стр. 244

 Нормальное ограничение: U1 ³ 0,5 - 0,7.

UН 2011 = 540 / 2871 = 0,19

U Н 2012 = 891 / 2932 = 0,3

∆ UН = 0,3 – 0,19 = +0,11

Из расчетов видно, что коэффициент финансовой независимости ООО «Милана» не попадает в рамки нормального ограничения. Однако наметилась тенденция к его увеличению.

Увеличение значения данного коэффициента в динамике – положительная тенденция, свидетельствующая о снижении финансовой зависимости ООО «Милана» от внешних источников.

2) Коэффициент финансовой зависимости (UФЗ ).

Это показатель обратный коэффициенту финансовой независимости.   

 

стр.700- стр.252-стр. 244

                          UФЗ = стр.490-срт.252-стр.244

UФЗ 2011 = 2871 / 540 = 5,32

UФЗ 2012 = 2932 / 891 = 3,29

∆ UФЗ = 3,29 – 5,32 = -2,03

В отчетном периоде наблюдается снижение данного коэффициента, что означает увеличение доли заемных средств в финансировании ООО «Милана».

3) Коэффициент маневренности собственного капитала (UМ). Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

стр.290-срт.252-стр.244-стр.230-стр.690

                 UМ =           стр.490-срт.252-стр.244

UМ 2011 = (2613 - 1584) / 540 = 1,91

UМ 2012 = (2101 - 858) / 891 = 1,4

∆ UМ =0,01 – 0,91 = -0,51

Уменьшение данного коэффициента в динамике говорит о том, что доля собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности ООО «Милана» снижается.

4) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (UСИФ) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

                                                     стр. 490 - срт.190

                                    UСИФ =  стр. 290

Оптимальное значение: U5 ³ 0,5 или 50%.

UСИФ 2011 = (540 - 258) / 2613 = 0,11

UСИФ 2012 = (891 - 861) / 2101 = 0,01

∆ UСИФ = 0,01 – 0,11 = -0,1

Значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования ниже оптимального значения. Причем, наблюдается снижение данного коэффициента в динамике. Это указывает на то, что возможности ООО «Милана» в проведении независимой финансовой политики уменьшаются.

5) Коэффициент капитализации (UК) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на одну тысячу рублей, вложенных в активы собственных средств.

                                              стр. 590 + срт.690

                                      UК =  стр. 290

Нормальное ограничение: не выше 1,5.

UК 2011 = (747 + 1584) / 2613 = 0,89

UК 2012 = (1183 + 858) / 2101 = 0,97

∆ UК = 0,97 – 0,89 = +0,08

На анализируемом предприятии значение коэффициента капитализации ниже оптимального значения. Однако наблюдается увеличение данного коэффициента в динамике. Это указывает на то, в отчетном периоде ООО «Милана» привлекло больше заемных средств на одну тысячу рублей, вложенных в активы собственных средств.

Используя полученные данные, заполним таблицу 9.

 

Таблица 9

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Милана»

  за 2011 - 2012 г.г.

Показатели 2011 2012 Отклонение
Коэффициент финансовой независимости 0,19 0,3 +0,11
Коэффициент финансовой зависимости. 5,32 3,29 -2,03
Коэффициент маневренности собственного капитала 1,91 1,4 -0,51
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,11 0,01 -0,1
Коэффициент капитализации 0,89 0,97 +0,08

 По данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что финансовая устойчивость ООО «Милана» снижается.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции. Для ее оценки используются как качественные критерии, так и количественные показатели (натуральные и стоимостные).

Для анализа деловой активности используют две группы показателей оборачиваемости.

I. Общие показатели оборачиваемости - показывают скорость оборота.

Скорость оборота – количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации и его составляющие. 

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача).

                                  выручка от продаж

D1 = ____________________ (оборотов).

                                стоимость имущества

2011 год D1 = 6532 /2871 = 2,28.

2012 год D1 = 3814 / 2982 = 1,3.

∆ D1 = 1,3 – 2,28 = - 0,98

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

                                 выручка от продаж

D2 = ____________________ (оборотов).

                                           стр.290

2011 год D2 = 6532 / 2613 = 2,5.

2012 год D2 = 3814 / 2101 = 1,82

∆ D2 = 1,82 - 2,55 = - 0,68.

3. Коэффициент отдачи собственного капитала.

                                 выручка от продаж

D3 = ___________________ (оборотов).

                                         стр.490

2011 год D3 = 6532 / 540 = 12,1

2012 год D3 = 3814 / 891 = 4,28

∆ D3 = 4,28 – 12,1 = -7,82

II. Показатели управления активами.

Показывают период оборота.

Период оборота – средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие организации.

1.Оборачиваемость материальных средств (запасов).

                                 стр.210+стр.220* t

D6 = ___________________ (в днях).

выручка от продаж

2011 год D4 = 1300 + 235 * 225 / 6532 = 52,87

2012 год D4 = 1260 + 116 * 215 / 3814 = 77,57

∆ D4 = 77,57 – 52,87 = + 24,7

2. Оборачиваемость денежных средств.

 

                                     стр.260 * t

D7 =___________________ (в днях).

                                    выручка от продаж

 

2011 год D5 = 127 * 225 / 6532 = 4,38

2012 год D5 = 23 * 215 /3814 = 1,3

 ∆ D5 = 1,3 – 4,38 = - 3,08

3. Срок погашения дебиторской задолженности.

 

                               стр. 230 или стр. 240* t

D6 = ________________________(в днях).

                                    выручка от продаж

 

D6 показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.

2011 год D6 = 1035 * 225/ 6532 = 35,65

2012 год D6  = 702 * 215 / 3814 = 39,57

 ∆ D6 = 39,57 – 35,65 = + 3,95

Увеличение коэффициента в динамике следует оценивать отрицательно.

4. Срок погашения кредиторской задолженности.

 стр. 620* t

D7 = _________________.

           выручка от продаж

 

2011 год D7 = 1584 * 225/ 6532 = 54,56

2012 год D7  = 854 * 215 / 3814 = 48,14

∆ D7 = 54,56 – 48,14 = -6,42

 

D7 показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам (т.е. за исключением обязательств перед банками и прочими займами).

Используя полученные данные, заполним таблицу 10.

Данные таблицы 10 позволяют сделать следующие выводы. В 2012 году по отношению к 2011 общие показатели деловой активности уменьшились, что свидетельствует о ее сокращении и, соответственно, об уменьшении объемов реализации ООО «Милана».

 Период ее погашения дебиторской задолженности увеличился. Поэтому можно сказать, что предприятие использует систему продаж с отсрочкой платежей.

Таблица 10

Динамика коэффициентов деловой активности ООО «Милана»

за 2011 - 2012 г.г.

 

Показатели 2011 2012 Отклонение

Общие показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 2,5 1,82 -0,68

Показатели оборачиваемости и управления активами

Оборачиваемость материальных средств, в днях 52,87 77,57 +24,7
Оборачиваемость денежных средств, в днях 4,38 1,3 -3,08
Срок погашения дебиторской задолженности, в днях 35,65 39,57 +,395
Срок погашения кредиторской задолженности 54,56 48,14 -6,42

 Период ее погашения кредиторской задолженности снизился. Таким образом, наблюдается снижение скорости оплаты задолженности ООО «Милана», увеличение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита. Тем не менее, период погашения кредиторской задолженности намного больше периода погашения дебиторской задолженности. Следовательно, предприятие может увеличить объемы продаж, предоставляя краткосрочные товарные кредиты своим наиболее надежным клиентам.

Уменьшение периода оборачиваемости денежных средств говорит об ускорении расчетов. Увеличение периода хранения материальных запасов свидетельствует о не эффективной политике материального обеспечения. Но следует учесть, что низкие показатели материальных средств вызваны, прежде всего, высокой материалоемкостью выпускаемой продукции.

В целом же деловая активность предприятия не очень высокая.

 

 


Поделиться:



Последнее изменение этой страницы: 2019-05-08; Просмотров: 202; Нарушение авторского права страницы


lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.094 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь