Анализ финансового состояния «Промжилстрой»

 

 

Прове­дем анализ состава и структуры активов баланса                                                 ОАО «Промжилстрой» в таблице 2.3 (на основании данных Приложения В).

Согласно данным таблицы 2.3 валюта баланса ОАО «Промжилстрой» сократилась на конец 2017 года на 283 тыс. руб. Уменьшение валюты баланса может быть вызвано снижением деловой активности (хозяйственного оборота) предприятия, что, в свою очередь, может быть вызвано сокращением платежеспособного спроса покупателей.

 

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры активов ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг.

Наименование статей баланса	2015 год		2016 год		2017 год		Изменение за период, +/-
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
1. Долгосрочные активы
Основные средства	3 693	50, 5	3 425	45	3 201	43, 7	-492	-6, 8
Итого по разделу I	3 693	50, 5	3 425	45	3 201	43, 7	-492	-6, 8
2. Краткосрочные активы
Запасы	776	10, 6	1 270	16, 7	701	9, 6	-75	-1, 0
Расходы будущих периодов	22	0, 3	34	0, 4	18	0, 2	-4	-0, 1
Краткосрочная дебиторская задолженность	2 451	33, 5	2 722	35, 8	2 946	40, 2	495	6, 7
Денежные средства и их эквиваленты	364	5, 0	152	2	454	6, 2	90	1, 2
Итого по разделу II	3 613	49, 5	4 178	55	4 119	56, 3	506	6, 8
Баланс	7 306	100, 0	7 603	100	7 320	100	14	Х

*Собственная разработка.

 

За 2017 год валюта баланса составила 7 320 тыс. руб., при том стоимость долгосрочных ативов составляет 3 201 тыс. руб., что составляет 43, 7 % в общей сумме активов.

Сумма долгосрочных активов за 2015-2017 гг. сократилась на 492 тыс. руб. за за счет выбытия основных средств.

Стоимость краткосрочных активов ОАО «Промжилстрой» на конец 2017 г. составила 4 119 тыс. руб., что на 506 тыс. руб. больше показателя за 2015 год. Увеличение показателя произошло, в том числе за счет анализируемый период год возросла на 506 тыс. руб.

В общем виде динамика структуры активов представлена на рисунке 2.1.

Структура активов предприятия кардинально не изменилась. Так, удельный вес долгосрочных активов снизился за 2015-2017 гг. на 6, 8 п.п. и составил на конец года 43, 7 %. Удельный вес краткосрочных активов за анализируемый период соответственно вырос на 6, 8 п.п. и составил 56, 3 %.

 

 

 

Рисунок 2.1 – Динамика структуры активов баланса ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг., %*

*Собственная разработка.

 

Состав и структура пассивов баланса ОАО «Промжилстрой» представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4

Анализ состава и структуры пассивов ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг*

Наименование статей баланса	2015 год		2016 год		2017 год		Изменение за период, +/-
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	%
3. Собственный капитал
Уставный капитал	510	7, 0	510	6, 7	510	7	0	0, 0
Резервный капитал	48	0, 7	49	0, 6	49	0, 7	1	0, 0
Добавочный капитал	3 828	52, 4	3 805	50	3 801	51, 9	-27	-0, 5
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	760	10, 4	662	8, 7	662	9	-98	-1, 4
Итого по разделу III	5 146	70, 4	5 026	66, 1	5 022	68, 6	-124	-1, 8
4. Долгосрочные обязательства
Продолжение таблицы 2.4
Итого по разделу IV	0	0, 0	0	0	0	0	0	0, 0
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	0	0, 0	327	4, 3	300	4, 1	300	4, 1
Краткосрочная кредиторская задолженность	2 160	29, 6	2 250	29, 6	1 998	27, 3	-162	-2, 3
Итого по разделу V	2 160	29, 6	2 577	33, 9	2 298	31, 4	138	1, 8
Баланс	7 306	100, 0	7 603	100	7 320	100	-283	Х

*Собственная разработка.

 

Размер собственного капитала предприятия на конец 2017 года составил           5 022 тыс. руб., что меньше, чем в 2015 году на 124 тыс. руб. Сумма краткосрочных обязательств увеличилась за 2015-2017 гг. на 283 тыс. руб. за счет увеличения суммы краткосрочных кредитов и займов на сумму 300 тыс. руб.

В общем виде динамика структуры пассивов представлена на рисунке 2.2.

 

 

Рисунок 2.2 – Динамика структуры пассивов баланса ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг., %*

*Собственная разработка.

 

Следует отметить, что в структуре пассива предприятия наибольший удельный вес на конец года занимает собственный капитал – 68, 6 %. Отрицательным моментом является снижение удельного веса собственного капитала на 1, 8 п.п. за анализируемый период.

Проведем анализ ликвидности ОАО «Промжилстрой» за 2017 год (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ОАО «Промжилстрой» за 2017 год*

Показатели актива баланса	Значение, тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Значение, тыс. руб.		Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1 Наиболее ликвидные активы	2 874	3 400	1 Наиболее срочные обязательства	2 250	1 998	624	1 402
2 Быстро реализуемые активы	119	72	2 Краткосрочные пассивы	327	300	-208	-228
3 Медленно реализуемые активы	1 151	629	3 Долгосрочные пассивы	0	0	1 151	629
4 Трудно реализуемые активы	3 425	3 201	4 Постоянные пассивы	5 026	5 022	-1 601	-1 821

*Собственная разработка.

 

В таблице 2.6 представлены сравнения фактического соотношения активов и пассивов с нормативными.

 

Таблица 2.6

Соотношение активов и пассивов баланса ОАО «Промжилстрой» за 2017 год*

Нормативные показатели	Соотношение активов и пассивов
	На начало года	На конец года
А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1
А2 > П2	А2 < П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

*Собственная разработка.

 

Показатель А1 и П1 на протяжении года находился в пределах нормативных значений, что говорит о том, что у предприятия достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Неравенство А2> П2 на протяжении 2017 года не выполнилось. Это свидетельствует о том, что быстрореализуемых активов недостаточно и организация не может быть платежеспособной в недалеком будущем.

Сравнение значений статей А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) на начало и на конец года соответствовало нормативному значению, что говорит о том, что предприятие может в краткосрочной перспективе (до года) спомощью активов с низкой ликвидностью возмещать пассивы с низкой срочностью.

Показатель А4 и П4 на протяжении 2017 года также находился в пределах нормативных значений, что говорит о том, что предприятие финансово устойчиво.

Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать                                                  ОАО «Промжилстрой» платёжеспособным, так как соотношение активов и пассивов в целом соответствует нормативным значениям.

Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности                                    ОАО «Промжилстрой» в таблице 2.7.

 

Таблица 2.7

Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг.*

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение за период, +/-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0, 169	0, 059	0, 198	0, 029
Коэффициент промежуточной ликвидности	1, 313	1, 056	1, 282	-0, 031
Коэффициент текущей ликвидности	1, 673	1, 621	1, 792	0, 119
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0, 402	0, 383	0, 442	0, 04
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0, 296	0, 339	0, 314	0, 018

*Собственная разработка.

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец исследуемого периода < 0, 2, это говорит о том, что предприятие не является платежеспособным. Однако динамика показателя положительная, за 2015-2017 гг. значение коэффициента возросло на 0, 02139 п.

Коэффициент промежуточной ликвидности на протяжении 2015-2017 гг. был более 0, 5. Это говорит о том, что ликвидные активы покрывают краткосрочные обязательства. Динамика показателя отрицательная, за три года значение коэффициента сократилось на 0, 031 п.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и на конец анализируемого периода был более 1, 0, это говорит об отсутствии трудностей в погашении организацией своих текущих обязательств. На конец 2017 года значение коэффициента составило 1, 792, что говорит о способности погашать текущие обязательства (до года).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении 2015-2017 гг. соответствует нормативному значению. На конец 2017 года значение коэффициента составило 0, 442, что больше, чем за 2015 год на 0, 04 п. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами указывает на наличие у ОАО «Промжилстрой» собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на начало и на конец исследуемого периода соответствовал нормативному значению (≤ 0, 85), однако значение коэффициента имеет положительную динамику. По состоянию на конец 2017 года значение показателя увеличилось на 0, 018 п.

Показатели деловой активности связаны со скоростью оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит – тем выше финансовая эффективность предприятия.

Показатели деловой активности ОАО «Промжилстрой» представлены в таблице 2.8.

По данным таблицы 2.8 видно, что большинство рассчитанных показателей деловой активности имеют отрицательную динамику, кроме коэффициента оборачиваемости оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

 

Таблица 2.8

Показатели деловой активности ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг.*

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение за период, +/-
Коэффициент оборачиваемости активов	1, 708	1, 738	1, 082	-0, 626
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3, 454	2, 987	3, 030	-0, 424
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5, 092	4, 585	4, 236	-0, 856
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	5, 778	5, 547	6, 246	0, 468
Коэффициент оборачиваемости запасов	13, 360	9, 150	9, 609	-3, 750
Фондоотдача	3, 379	3, 858	2, 474	-0, 906

*Собственная разработка.

 

Коэффициент оборачиваемости активов в ОАО «Промжилстрой» сократился на 0, 626 об. за 2015-2017 гг. По состоянию на конец 2017 год коэффициент оборачиваемости активов составил 1, 082 об. Данный показатель характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов (оборотных средств) снизился на 0, 424 об за 2015-2017 гг, что свидетельствует о сокращении оборотов, совершаемых краткосрочными активами за рассматриваемый период. Отметим что, снижение оборачиваемости краткосрочных активов повышает потребность в них: больше требуется запасов, что ведет к росту уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, снижению рентабельности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между предприятием и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в               ОАО «Промжилстрой» сократился на 0, 856 об. за 2015-2017 гг.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности                          ОАО «Промжилстрой» также сократился за анализируемый период. К 2017 году значение коэффициента увеличилось на 0, 468 об. и составило 6, 246 об. Положительная динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о повышении устойчивости финансового состояния предприятия.

Чем выше оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является производство, и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации, поэтому снижение коэффициента оборачиваемости запасов за 2015-2017 гг. на 3, 75 об. указывает на снижение эффективности производства.

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Так как наблюдается отрицательная динамика показателя, за 2015-2017 гг. значение показателя снизилось с 3, 379 до 2, 474 об., можно судить о снижении эффективности использования основных средств                                               ОАО «Промжилстрой» в анализируемом периоде.

Далее представим коэффициенты финансовой устойчивости                               ОАО «Промжилстрой» в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9

Показатели финансовой устойчивости ОАО «Промжилстрой» за 2015-2017 гг.*

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение за период, +/-
Коэффициент автономии	0, 704	0, 661	0, 686	-0, 018
Коэффициент реальной стоимости имущества	0, 600	0, 602	0, 523	-0, 077
Коэффициент маневренности	0, 282	0, 319	0, 363	0, 081

*Собственная разработка.

 

Данные таблицы 2.9 в целом свидетельствуют о достаточной финансовой устойчивости ОАО «Промжилстрой» на протяжении 2015-2017 гг.  

Коэффициент автономии показывает степень независимости предприятия от кредиторов. За 2015-2017 гг. коэффициент автономии                                                                     ОАО «Промжилстрой» сократилось на 0, 018 п. и составил на 2017 год 0, 686. Так как коэффициент автономии имеет значение, соответствующее нормативному     (≥ 0, 5), это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво (независимо от кредиторов).

В экономической практике финансового анализа рекомендуемое значение коэффициента реальной стоимости имущества Крси> 0, 5. Снижение данного коэффициента на 0, 077 п. показывает сокращение реальных активов, обеспечивающих производственную деятельность, что снижает финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. За исследуемый период значение коэффициента увеличилось на 0, 081 п. По состоянию на конец 2017 года значение коэффициента равно 0, 363.

Таким образом, по результатам проведенного анализа финансового состояния ОАО «Промжилстрой», можно выделить следующие основные проблемы:

- сокращение показателей прибыли и рентабельности;

- уменьшение валюты баланса

- отрицательная динамика показателей деловой активности;

- недостаточный размер денежных средств.

В целом следует отметить, что финансовое состояние предприятия ухудшилось, что обусловило необходимость разработки комплекса мероприятий по предотвращению кризисных явлений на предприятии, о которых пойдет речь далее.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: