Влияние доходов на финансовые результаты работы предприятия

 

Рассмотрим механизм влияния доходов на финансовые результаты компании.

Известно, что предпринимательская деятельность связана со многими факторами, влияющими на ее результат.

Все их можно разделить на две группы.

Первая группа факторов связана с максимизацией прибыли за счет спроса и предложения, ценовой политики, рентабельности продукции, ее конкурентоспособности.

Другая группа факторов связана с выявлением критических показателей по объему реализуемой продукции, наилучшим сочетанием предельной выручки и предельных затрат, с делением затрат на переменные и постоянные.

К переменным затратам, которые изменяются от изменения объема выпуска продукции, относятся сырье и материалы, топливо и энергия для технологических целей, покупные изделия и полуфабрикаты, основная заработная плата основных производственных рабочих, освоение новых видов продукции и др.

К постоянным (общефирменным) затратам - амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата административно-управленческого аппарата, проценты за кредит, командировочные расходы, расходы на рекламу и др.

Анализ производственных затрат позволяет определить их влияние на объем прибыли от реализации, но если к этим проблемам подойти глубже, то выясняется следующее:

· такое деление помогает решить задачу увеличения массы прибыли за счет относительного сокращения тех или иных затрат;

·   позволяет искать наиболее оптимальное сочетание переменных и постоянных затрат, обеспечивающих прибавку прибыли;

·   позволяет судить об окупаемости затрат и финансовой устойчивости на случай ухудшения хозяйственной ситуации.

Критерием выбора наиболее рентабельной продукции могут служить следующие показатели:

· валовая маржа на единицу продукции;

·   доля валовой маржи в цене единицы продукции;

·   валовая маржа на единицу ограниченного фактора.

Рассматривая поведение переменных и постоянных затрат, следует анализировать состав и структуру затрат на единицу продукции в определенном периоде времени и при определенном количестве продаж. Вот как характеризуется поведение переменных и постоянных затрат при изменении объема производства (сбыта).

Таблица.1.1 - Поведение переменных и постоянных затрат при изменении объема доходов

Объем доходов	Переменные издержки		Постоянные издержки
	суммарные	на единицу продукции	суммарные	на единицу продукции
Растет	Увеличиваются	Неизменные	Неизменные	Уменьшаются
Падает	Уменьшаются	Неизменные	Неизменные	Увеличиваются

 

Структура издержек не столько количественное отношение, сколько качественное. Тем не менее влияние динамики переменных и постоянных затрат на формирование финансовых результатов при изменении объема производства весьма существенно. Именно со структурой затрат тесно связан операционный рычаг.

Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение доходов от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Для расчета эффекта или силы воздействия рычага используется целый ряд показателей.

При этом требуется разделение издержек на переменные и постоянные с помощью промежуточного результата. Эту величину принято называть валовой маржой, суммой покрытия, вкладом.

В эти показатели входят:

· валовая маржа = прибыль от реализации + постоянные затраты;

· вклад (сумма покрытия) = выручка от реализации - переменные затраты;

·   эффект рычага = (выручка от реализации - переменные затраты) / прибыль от реализации.

Если трактовать эффект воздействия операционного рычага как изменение валовой маржи, то ее расчет позволит ответить на вопрос насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции.

Однако при каждом росте выручки от реализации сила рычага меняется, а прибыль растет.

Перейдем к следующему показателю, который вытекает из операционного анализа, - порогу рентабельности (или точки безубыточности).

Порог рентабельности рассчитывается как отношение постоянных затрат к коэффициенту валовой маржи:

 

К_{валовой маржи} = валовая маржа / выручка от реализации

 

Отсюда:

 

порог рентабельности = постоянные расходы / К_{валовой маржи}

 

Следующий показатель - запас финансовой прочности:

Запас финансовой прочности = выручка от реализации - порог рентабельности.

Размер финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости, а значит, и прибыль. Но чем ниже разница между выручкой и порогом рентабельности, тем больше риск получить убытки. Итак:

· сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных затрат;

·   сила воздействия операционного рычага прямо связана с ростом объема реализации;

·   сила воздействия операционного рычага тем выше, чем предприятие ближе к порогу рентабельности;

·   сила воздействия операционного рычага зависит от уровня фондоемкости;

·   сила воздействия операционного рычага тем сильнее, чем меньше прибыль и больше постоянные расходы.

Таким образом, объем доходов является в целом важнейшим фактором прибыли предприятия, но чувствительность прибыли к изменению доходов определяется структурой издержек фирмы.

 

Анализ доходов ООО «Агентство недвижимости «Тамерлан»

Характеристика предприятия

Компания ООО «Агентство недвижимости «Тамерлан» было создано 15 января 2002 года. ООО «Агентство недвижимости «Тамерлан» входит в пятерку ведущих агентств недвижимости г. Перми и является специализированной организацией в области оказания риэлтерских услуг. Основным профилем ее деятельности является оказание услуг физическим и юридическим лицам в сфере операций с недвижимостью.

Компания оказывает следующие виды услуг:

¾ все виды операций с недвижимым имуществом: продажа, покупка, аренда, приватизация;

¾ покупка, продажа и аренда коммерческой недвижимости;

¾ операции с земельными участками и загородной недвижимостью;

¾ услуги сертифицированных ипотечных брокеров по выбору схемы кредитования, сбору документов, получению кредита, рефинансированию.

Отдельным направлением работы организации в условиях экономического кризиса стало оказание помощи проблемным заемщикам, которое заключается в оказании следующих видов услуг:

¾ проведение переговоров с банком об отсрочке выплат по основному долгу;

¾ реструктуризация кредита;

¾ продажа и выкуп жилья, находящихся под залогом.

Кроме этого, компания «Тамерлан» оказывает своим клиентам сопутствующие основным виды услуг:

¾ Согласование перепланировки квартиры;

¾ Перевод недвижимости из жилой в нежилую;

¾ Перевод земель из одной категории в другую;

¾ Оказание помощи в реализации закона «О дачной амнистии».

Текущая (основная) деятельность компании, согласно Уставу, - оказание посреднических услуг, связанных с недвижимым имуществом и его оценкой; операции с недвижимым имуществом; управление недвижимым имуществом; управление эксплуатацией жилого и нежилого фонда; предоставление посреднических услуг при покупке, продаже и аренде недвижимого имущества; операции с недвижимостью.

Что касается миссии предприятия, то она звучит так:

«Мы стремимся к тому, чтобы каждый наш клиент, придя в нашу компанию однажды, пришел к нам снова, как добрый друг и партнер».

Основные принципы работы компании:

¾ оказание риэлтерских услуг на высоком качественном уровне - квалифицированные специалисты агентства используют в своей работе самые современные риэлтерские технологии, которые обеспечивают должное качество всех предоставляемых услуг;

¾ принцип оценки профессиональной компетентности специалистов компании - прохождение сотрудниками различных семинаров и тренингов и последующая оценка их компетентности;

¾ принцип надежности - компания обеспечивает конфиденциальность и юридическую безопасность всех операций и сделок с недвижимостью;

¾ предоставление финансовых гарантий - агентство несет обязательную и добровольную финансовую ответственность по всем своим обязательствам перед клиентами. Профессиональная деятельность агентства застрахована.

¾ предоставление риэлтерских услуг в персональном формате - с каждым клиентом компании работает личный специалист, который полностью берет на себя комплексное решение любых вопросов, связанных с операциями с недвижимостью.

В Агентстве недвижимости «Тамерлан» работают специалисты, стаж работы которых в компании составляет 3 года и более. Компанией постоянно осваиваются новые направления деятельности и технологии работы.

В компании «Тамерлан» работает 20 человек. Их распределение по функциональным подразделениям показано на рис.1.1.

 

 

Рисунок 2.1 -. Организационная структура ООО «Агентство недвижимости «Тамерлан»

 

Распределение полномочий в компании:

¾ управляющие офисов непосредственно выполняют указания генерального директора, решают все вопросы, касающиеся функционирования компании в каждом офисе, управляют юридическом отделом и риэлторами.

¾ заместитель директора решает общие организационные вопросы, а также руководит работой администратора и менеджера по маркетингу.

¾ администратор ведет документооборот и кадровую документацию компании

¾ менеджер по маркетингу осуществляет разработку и планирование маркетинговых программ, анализ продаж, проведение маркетинговых исследований и т.д.;

Всем процессом управляет генеральный директор, он же делегирует задачи, а вместе с ними и полномочия каждому конкретному подразделению или звену организации.

В свою очередь, подразделения и звенья организации принимают на себя обязательства по выполнению этих задач и несут ответственность перед руководителем в рамках занимаемой должности.

На предприятии преобладают экономические методы управления. Развитый внутренний документооборот отсутствует. Поощряется достижение результатов и выполнение плановых показателей.

Система оплаты труда:

¾ Для риэлторов сдельно-премиальная в т.ч. небольшой оклад. Процент премий показан в таблице 3.2

 

Таблица 2.1. - % вознаграждения риэлторов

выручка за месяц	% премии риэлтора
20000-100000	15
100000-750000	20
750000-1500000	25

 

¾ Для обслуживающего персонала используется повременно-премиальная система оплаты труда.

Следует отметить существенную зависимость компании от лояльности персонала.

На предприятии были отмечены случаи «левачества», сотрудничества риэлторов с конкурирующими фирмами и т.п. Это делает необходимым отслеживание мотивации персонала.

Выполним финансово-экономический анализ предприятия.

Для расчета балансовых коэффициентов используем данные финансовой отчетности предприятия за 2009 год.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: