Анализ финансово-экономических показателей работы предприятия

 

Анализ начнем с расчета коэффициентов ликвидности:

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Данные таблицы показывают, что баланс компании не является достаточно ликвидным.

Предприятию недостает абсолютно ликвидных активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Иначе говоря А1< П1.

Не выполняется также условие А4< П4, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств у организации.

Оставшиеся два соотношения на конец 2009 года нормализованы.

 

Таблица 2.2.- Расчет показателей ликвидности баланса

Актив	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Пассив	Абсолютные величины		Удельные веса (%)		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	начало года	конец года	начало года	конец года		начало года	конец года	начало года	конец года	начало года	конец года
Наиболее ликвидные активы А1 (стр.250+стр.260)	52, 0	77, 0	7, 5	8, 6	Наиболее срочные обязательства П1 (стр.620)	165, 0	217, 0	23, 9	24, 3	-113, 0	-140, 0
Быстрореализуемые активы А2 (стр.240)	121, 0	95, 0	17, 6	10, 7	Краткосрочные пассивы П2 (стр.610+стр.630+ стр. 660)	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	121, 0	95, 0
Медленнореализуемыеактивы А3 (стр.210+стр.220+ стр.230+стр. 270)	46, 0	39, 0	6, 7	4, 4	Долгосрочные пассивы П3 (стр.590+ стр.640+стр.650)	0, 0	0, 0	0, 0	0, 0	46, 0	39, 0
Трудно реализуемые активы А4 (стр.190)	470, 0	681, 0	68, 2	76, 3	Постоянные пассивы П4 (стр.490)	524, 0	675, 0	76, 1	75, 7	-54, 0	6, 0
Баланс	689, 0	892, 0	100, 0	100, 0	Баланс	689, 0	892, 0	100, 0	100, 0	0, 0	0, 0

 

Данные таблицы 2.2. показывают, что баланс компании не является достаточно ликвидным. Предприятию недостает абсолютно ликвидных активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Иначе говоря А1< П1.

Не выполняется также условие А4< П4, что свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств у организации. Оставшиеся два соотношения на конец 2009 года нормализованы.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

· Коэффициент абсолютной ликвидности

·   Коэффициент быстрой (срочной)

·   Коэффициент текущей ликвидности

·   Коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности

Описание данных коэффициентов приведено в первой части работы. Расчет показателей приведены в таблице 2.3:

 

Таблица 2.3 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Норм. огранич-я	01.01.2009	01.01.2010
1. Денежные средства	-	52, 00	77, 00
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	0, 00	0, 00
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	-	121, 00	95, 00
4. НДС по приобретенным ценностям	-	0, 00	0, 00
5. Запасы	-	46, 00	39, 00
6. Общая сумма активов	-	689, 00	892, 00
7. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	0, 00	0, 00
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал	-	0, 00	0, 00
9. Долгосрочные обязательства	-	0, 00	0, 00
10. Скорректированные краткосрочные обязательства	-	165, 00	217, 00
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10	> 0.2	0, 32	0, 35
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10	> 1	1, 05	0, 79
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности*) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10	> 2	1, 33	0, 97
15. Коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев	> 1	0, 79	0, 00

 

Коэффициенты ликвидности тем выше, чем ниже уровень краткосрочных обязательств и внеоборотных активов. Поскольку в 2009 году структура источников финансирования ООО АН «Тамерлан» сместилась в пользу краткосрочных активов а удельный вес внеоборотных активов вырос, коэффициенты ликвидности снизились.

Далее рассмотрим показатели финансовой устойчивости:

Анализ финансовой устойчивости проведем с помощью расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости. Расчет показан в таблице 2.4:

 

Таблица 2.4 - Анализ финансовой устойчивости

Показатели	01.01.2009	01.01.2010
1. Реальный собственный капитал	524, 00	675, 00
2. Скорректированные внеоборотные активы	470, 00	681, 00
3. Скорректированные оборотные активы	219, 00	211, 00
4. Наличие собственных оборотных средств п.1-п.2	54, 00	-6, 00
5. Долгосрочные пассивы	0, 00	0, 00
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.4+п.5)	54, 00	-6, 00
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства	0, 00	0, 00
8. Общая величина основных источников формирования запасов п.6+п.7	54, 00	-6, 00
9. Общая величина запасов (включая несписанный НДС)	46, 00	39, 00
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.9)	8, 00	-45, 00
11. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (п.6-п.9)	8, 00	-45, 00
12. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (п.8-п.9)	8, 00	-45, 00
13. Характеристика финансовой ситуации
Показатели	01.01.2009	01.01.2010
14. Коэффициент маневренности (п.4/п.1)	0, 10	-0, 01
15. Коэффициент автономии источников формирования запасов (п.4/п.9)	1, 17	-0, 15
16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (п.4/п.3)	0, 25	-0, 03

Анализ таблицы показывает, что часть запасов и затрат организации на конец 2009 года формируется за счет кредиторской задолженности. Следовательно, финансовое положение Компании нельзя считать устойчивым. Изменения факторов финансовой устойчивости в 2008 году носят негативный характер. С одной стороны компания увеличила долю кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости компании. Кроме того опережающий рост внеоборотных активов по сравнению с собственными средствами сделал отрицательным значение собственного оборотного капитала, что является фактором неустойчивости финансового состояния предприятия.

Далее исследуем коэффициенты рентабельности и показатели прибыли.

Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами компании на активы и отдачей от них в виде прибыли. Показатели рентабельности ООО «АН «Тамерлан»» представлены в таблице 2.5

Изменение рентабельности оборотных и внеоборотных активов и собственных средств обусловлено тем, что предприятие по итогам 2009 года получило большую по сравнению с предыдущим годом прибыль 472тыс.руб. В 2008 году имела место прибыль в сумме 263 тыс.руб.. Поэтому показатели рентабельности за период 2008-2009гг. характеризуются положительной динамикой. Рентабельность активов составила 40% в 2008 году и 51% в 2009 году. Рентабельность оборотных активов составила 130% в 2008 и 187% в 2009. Рентабельность внеоборотных активов: 58% и 70% соответственно. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составила 56, 7% в 2008 году и 67, 3% в 2009 году.

 

Таблица 2.5 - Анализ прибыли и рентабельности

Показатели	Годы		отклонение
	2008	2009	абс	относ %
1. Выручка (нетто)	3 269, 00	5 472, 00	2 203, 00	167, 39
2. Прибыль от продаж	263, 00	472, 00	209, 00	179, 47
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	227, 80	403, 75	175, 95	177, 24
4. Среднегодовая сумма всех активов	563, 50	790, 50	227, 00	140, 28
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по остаточной стоимости)	389, 50	575, 50	186, 00	147, 75
6. Среднегодовая величина оборотных активов	174, 00	215, 00	41, 00	123, 56
7. Среднегодовая сумма реального собственного капитала (чистых активов)	402, 00	599, 50	197, 50	149, 13
8. Рентабельность активов по чистой прибыли п.3/п.4	0, 404	0, 511	0, 11	126, 34
9. Рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли п.3/п.5	0, 585	0, 702	0, 12	119, 96
10. Рентабельность оборотных активов по чистой прибыли п.3/п.6	1, 309	1, 878	0, 57	143, 44
11. Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли п.3/п.7	0, 567	0, 673	0, 11	118, 85
12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж п.2/п.1	0, 080	0, 086	0, 01	107, 21
13. Рентабельность продаж по чистой прибыли п.3/п.1	0, 070	0, 074	0, 00	105, 88

 

Исследуем показатели деловой активности компании. Их значения показаны в таблице 2.6:

 

Таблица 2.6 - Расчет показателей деловой активности

Показатель	Годы		Отклонение
	2008	2009	абс.	в%
Оборачиваемость всех активов	5, 8	6, 9	1, 1	1, 19
Средний срок оборота всех активов в днях	62, 1	52, 0	-10, 0	0, 84
Оборачиваемость оборотных активов	18, 8	25, 5	6, 7	1, 35
Средний срок оборота оборотных активов в днях	19, 2	14, 1	-5, 0	0, 74
Оборачиваемость запасов (по выручке)	54, 0	128, 8	74, 7	2, 38
Средний срок оборота запасов в днях	6, 7	2, 8	-3, 9	0, 42
Оборачиваемость дебиторской задолженности	48, 8	50, 7	1, 9	1, 04
Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях	7, 4	7, 1	-0, 3	0, 96
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	70, 3	84, 8	14, 5	1, 21
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях	5, 1	4, 2	-0, 9	0, 83

 

Показатели деловой активности имеют тенденцию к улучшению своих значений. Число оборотов структурных компонентов активов и пассивов выросло, а сроки оборота сократились. Таким образом, в 2009 году предприятие более эффективно использовало свои активы.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: