Рассмотрим влияние предложений к формированию финансовой стратегии предприятия на структуру баланса по вариантам:
Вариант 1:
– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571, 73 тыс. грн.;
– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;
– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела;
– безвозмездное списание части кредиторской задолженности приводит к уменьшению краткосрочных пассивов и увеличению первого раздела пассива;
– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов;
– получение краткосрочного бюджетного кредита не изменяет величины краткосрочных пассивов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела (табл. 3.4).
Вариант 2:
– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571, 3 тыс. грн.;
– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;
– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела;
– погашение 25% дебиторской задолженности также приводит к перераспределению средств внутри раздела, не изменяя величины оборотных активов;
– безвозмездное списание 30% кредиторской задолженности приводит к увеличению собственного капитала и к уменьшению краткосрочных пассивов;
– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов, получение долгосрочного бюджетного кредита приводит к увеличению долгосрочных пассивов и уменьшению краткосрочных пассивов на 500, 3 тыс. грн.
Вариант 3:
– продажа части основных средств приводит к уменьшению в необоротных активов и увеличению оборотных активов на 5571, 73 тыс. грн.;
– продажа части производственно-технического оборудования приводит к уменьшению размера Необоротных активов и увеличению І раздела пассива;
– снижение затрат на производство продукции не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела; экономия от сокращения управленческого персонала приводит к уменьшению текущих обязательств (4‑ го раздела пассива Баланса предприятия) и суммы оборотных активов, вследствие увеличения суммы статьи «незавершенное производство»;
– получение зарубежного гранта на создание новых технологий приводит к увеличению оборотных активов и собственного капитала предприятия на 500 тыс. грн.;
– направление прибыли на развитие производства приводит к увеличению капитала и резервов;
– условный доход приводит к увеличению размера собственного капитала и к уменьшению суммы текущих пассивов
В результате предложенных мероприятий по выводу предприятия из кризисной ситуации баланс претерпел изменения. Рассмотрим сравнительный агрегированный баланс (табл. 3.4.).
Таблица 3.4 Сравнительный агрегированный баланс предприятия
Сумма, тыс. грн.
2005
Вариант 1
Отклонение
Вариант 2
отклонение
Вариант 3
отклонение
Актив
Необоротные актив активы
53916
29653, 8
-24262, 2
29653, 8
-24262, 2
29653, 8
-24262, 2
Оборотные активы
12147, 1
17718, 83
5571, 73
13260, 07
1112, 97
18116, 23
5969, 13
Пассив
Собственный
капитал (СК)
-22593
25134, 7
47727, 7
29591, 46
52184, 46
25634, 7
48227, 7
Долгосрочные
обязательства
(Кд)
1794
1794
0
6594, 4
48004, 4
1794
0
Краткосрочные обяз-ва
76844, 1
56872, 7
-19971, 4
36808, 7
-40035, 4
48307, 1
-28537
С точки зрения влияния предложений по формированию финансовой стратегии санационного плана предприятия на структуру баланса, лучшим по результатам анализа является вариант №2, т.к. позитивные изменения в результате реализации мероприятий этого варианта наиболее существенны. А именно:
– увеличение размера Собственного капитала составляет 52184, 46 тыс. грн.;
– сокращение Краткосрочных пассивов – 40035, 4 тыс. грн.;
– увеличение размера Оборотных активов составляет 1112, 97 тыс. грн.;
В результате анализа предложенных мероприятий по формированию финансовой стратегии плана санации было установлено, что наиболее эффективным следует считать мероприятия по выводу из кризисной ситуации, предложенные во втором варианте. Продажа 40% основных средств, не участвующих в процессе производства продукции и безвозмездное списание 30% кредиторской задолженности позволили получить удовлетворительный размер собственного капитала предприятия, уменьшив размер непокрытого убытка и уменьшить размер кредиторской задолженности. Эти и другие мероприятия привели к существенному улучшению финансовой устойчивости предприятия, тогда как на конец рассматриваемого в разделе 2 периода оно пребывало в кризисной ситуации.
Приложение А
Баланс предприятия «КМЗ» на 31.12. 2003г.
Актив
код строки
на 31.12.02
на 31.12.03
I. Необоротные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость
010
8, 6
4, 6
первоначальная стоимость
011
23, 6
23, 6
износ
012
-15
-19
Незавершённое строительство
020
1663, 8
2637, 7
Основные средства:
остаточная стоимость
030
57802, 3
52855, 8
первоначальная стоимость
031
146459, 7
144448
износ
032
-88657, 4
-91592, 2
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий
040
другие финансовые инвестиции
045
2291, 4
1795, 6
Долгосрочная дебиторская задолжность
050
7055, 8
6063, 8
Отсроченные налоговые активы
060
6, 7
Другие необоротные активы
070
Всего по разделу I
080
68821, 9
63364, 2
II. Оборотные активы
Запасы
производственные запасы
100
7920, 5
4317, 1
животные на выращивании и откармливании
110
незавершённое производство
120
938, 6
550
готовая продукция
130
206
214, 9
товары
140
92, 9
93, 5
Векселя полученные
150
2890, 8
106, 8
Дебиторская задолжность за товары, работы услуги:
чистая реализационная стоимость
160
5600, 4
4585, 2
первоначальная стоимость
161
5600, 4
4585, 2
резерв сомнительных долгов
162
Дебиторская задолжность по расчётам:
с бюджетом
170
по выданным авансам
180
81, 1
127, 7
с начисленных доходов
190
из внутренних расчётов
200
Другая текущая дебиторская задолжность
210
891, 8
3723, 3
текущие финансовые инвестиции
220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте
230
5, 3
11, 2
в иностранной валюте
240
1, 6
0, 1
Другие оборотные акивы
250
5299, 5
5291, 5
Всего по разделу II
260
23928, 5
19021, 3
III. Расходы будущих периодов
270
78, 9
8, 9
Баланс
280
92829, 3
82394, 4
Пассив
код строки
на 31.12.02
на 31.12.03
I. Собственный капитал
Уставной капитал
300
924, 2
924, 2
Паевой капитал
310
Дополнительный вложенный капитал
320
Другой дополнительный капитал
330
68918
68918
Резервный капитал
340
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
350
-117449, 1
-94057, 6
Неоплаченный капитал
360
Вилученный капитал
370
Всего по разделу I
380
-47606, 9
-24215, 4
II. Обеспечение будующих затрат и платежей
Обеспечение виплат персоналу
400
Другие обеспечения
410
Целевое финансирование
420
Всего по разделу II
430
III. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков
440
Другие долгосрочные финансовые обязательства
450
Отсроченные налоговые обязательства
460
Другие долгосрочные обязательства
470
7805, 4
9941, 5
Всего по разделу III
480
7805, 4
9941, 5
IV. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков
500
Текущая задолжность по долгосрочным обязательствам
510
Векселя выданные
520
23662, 1
29600, 6
Кредиторская задолжность за товары, работы, услуги
530
52999, 1
46591, 4
Текущие обязательства по расчётам:
по полученным авансам
540
2534, 5
1989
с бюджетом
550
37804, 2
7326, 2
по внебюджетным платежам
560
5871, 9
по страхованию
570
2360, 9
1758, 6
по оплате труда
580
3074, 3
3454, 7
с участниками
590
по внутренним расчётам
600
Другие текущие обязательства
610
4323, 8
3405, 2
Всего по разделу IV
620
132630, 8
94125, 7
V. Доходу будущих периодов
630
2542, 6
Баланс
640
92829, 3
82394, 4
Баланс предприятия «КМЗ» на 31.12. 2004г.
Актив
код строки
на 31.12.03
на 31.12.04
I. Необоротные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость
010
4, 6
33, 4
первоначальная стоимость
011
23, 6
60, 4
износ
012
-19
-27
Незавершённое строительство
020
2637, 7
1478, 7
Основные средства:
остаточная стоимость
030
52855, 8
49306, 3
первоначальная стоимость
031
144448
143671
износ
032
-91592, 2
-94364, 7
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий
040
другие финансовые инвестиции
045
1795, 6
2039, 6
Долгосрочная дебиторская задолжность
050
6063, 8
5515, 2
Отсроченные налоговые активы
060
6, 7
6, 7
Другие необоротные активы
070
Всего по разделу I
080
63364, 2
58379, 9
II. Оборотные активы
Запасы
производственные запасы
100
4317, 1
4021, 9
животные на выращивании и откармливании
110
незавершённое производство
120
550
566
готовая продукция
130
214, 9
162, 2
товары
140
93, 5
24, 9
Векселя полученные
150
106, 8
102, 2
Дебиторская задолжность за товары, работы услуги:
чистая реализационная стоимость
160
4585, 2
6039, 1
первоначальная стоимость
161
4585, 2
6537
резерв сомнительных долгов
162
497, 9
Дебиторская задолжность по расчётам:
с бюджетом
170
по выданным авансам
180
127, 7
126, 5
с начисленных доходов
190
из внутренних расчётов
200
Другая текущая дебиторская задолжность
210
3723, 3
2960, 9
текущие финансовые инвестиции
220
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте
230
11, 2
87
в иностранной валюте
240
0, 1
0, 1
Другие оборотные акивы
250
5291, 5
3301, 7
Всего по разделу II
260
19021, 3
17392, 5
III. Расходы будущих периодов
270
8, 9
7
Баланс
280
82394, 4
75779, 4
Пассив
код строки
на 31.12.03
на 31.12.04
I. Собственный капитал
Уставной капитал
300
924, 2
924, 2
Паевой капитал
310
Дополнительный вложенный капитал
320
Другой дополнительный капитал
330
68918
68918
Резервный капитал
340
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
350
-94057, 6
-92785, 2
Неоплаченный капитал
360
Вилученный капитал
370
Всего по разделу I
380
-24215, 4
-22943
II. Обеспечение будующих затрат и платежей
Обеспечение виплат персоналу
400
Другие обеспечения
410
Целевое финансирование
420
Всего по разделу II
430
III. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков
440
Другие долгосрочные финансовые обязательства
450
Отсроченные налоговые обязательства
460
Другие долгосрочные обязательства
470
9941, 5
9226, 1
Всего по разделу III
480
9941, 5
9226, 1
IV. Текущие обязательства
Краткосрочные кредиты банков
500
1200
Текущая задолжность по долгосрочным обязательствам
510
Векселя выданные
520
29600, 6
41735, 2
Кредиторская задолжность за товары, работы, услуги
530
46591, 4
35435
Текущие обязательства по расчётам:
по полученным авансам
540
1989
13, 9
с бюджетом
550
7326, 2
1935, 1
по внебюджетным платежам
560
по страхованию
570
1758, 6
1436, 9
по оплате труда
580
3454, 7
3174, 4
с участниками
590
по внутренним расчётам
600
Другие текущие обязательства
610
3405, 2
3013, 3
Всего по разделу IV
620
94125, 7
87943, 8
V. Доходу будущих периодов
630
2542, 6
1552, 5
Баланс
640
82394, 4
75779, 4
Баланс предприятия «КМЗ» на 31.12. 2005г.
Актив
код строки
на 31.12.04
на 31.12.05
I. Необоротные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость
010
33, 4
21
первоначальная стоимость
011
60, 4
60
износ
012
-27
-39
Незавершённое строительство
020
1478, 7
1474
Основные средства:
остаточная стоимость
030
49306, 3
45294
первоначальная стоимость
031
143671
143208
износ
032
-94364, 7
-97914
Долгосрочные финансовые инвестиции:
которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий
lektsia.com 2007 - 2024 год. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав! (0.772 с.)
Главная | Случайная страница | Обратная связь
