Проведение Центральным Банком России единой государственной денежно-кредитной политики и организация наличного денежного обращения

 

Разные авторы по-разному дают определение денежно-кредитной политике. Так, существует определение, что денежно-кредитная политика - это «система мероприятий, направленная на ограничение денежных средств в обращении, поддержание стабильности цен, обеспечение экономического роста и противодействие возможным кризисным явлениям». Более удачным представляется определение, данное Г. А. Тосуняном и А. Ю. Викулиным: «денежно-кредитная политика - это составная часть единой государственной экономической политики, проявляющаяся в воздействии на количество денег в обращении с целью достижения стабильности цен, обеспечения максимально возможной занятости населения, а также роста реального объема производства».

Ст. 4 Закона о Центральном банке Российской Федерации возлагает на Банк России обязанность по разработке и проведению единой государственной денежно-кредитной политики. Банк России осуществляет эту функцию во взаимодействии с Правительством Российской Федерации. Так как в соответствии со ст. 15 Федерального конституционного закона от 17 декабря 1997 г. «О Правительстве Российской Федерации» Правительство Российской Федерации обеспечивает проведение единой кредитной, финансовой и денежной политики, непосредственная работа по ее разработке и проведению ложится на Банк России. В соответствии со ст. 21 Закона о Центральном банке Российской Федерации для реализации данной функции Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства Российской Федерации. Банк Росси и Правительство Российской Федерации информируют друг друга о предполагаемых действиях, координируют свою политику, проводят взаимные консультации.

Непосредственно разработкой основных направлений денежно-кредитной политики занимается Совет директоров Банка России. Так, итогом работы Совета директоров Банка России в 2003 г. стало принятие Основных направлений государственной денежно-кредитной политики на 2004 г. В этом документе определяются долгосрочные цели и принципы денежно-кредитной политики. Основная цель - устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. Далее дается оценка развития экономики России в 2003 году и прогноз ее развития в 2004 году. Далее определяются конкретные цели денежно-кредитной политики на 2004 год и конкретные мероприятия, которые будут способствовать достижению этих целей.

А. Г. Братко не согласен с тем, что денежно-кредитная политика Банка России должна ограничиваться только поддержанием покупательной способности и курса рубля. Он пишет, что «учитывая специфику переходной экономики в России... необходимы соответствующие изменения, с тем чтобы Банк России согласовывал потребности формирования денежной массы с потребностями реальной экономики: денежно-кредитная политика должна обеспечивать экономический рост». Иными словами, низкий уровень инфляции - не самоцель. Экономический рост важнее.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и их проект направляются в Национальный банковский совет, Президенту Российской Федерации, Правительству Российской Федерации, в Государственную Думу. Она принимает решение по основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики, которое оформляется постановлением. Реализация денежно-кредитной политики возложена на Совет директоров Банка России.

Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России закреплены в ст. 35 Закона о Центральном банке Российской Федерации. Это установление процентных ставок по операциям Банка России для воздействия на рыночные процентные ставки; установление нормативов обязательных резервов (они не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и быть дифференцированными для различных кредитных организаций); операции на открытом рынке (купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг); рефинансирование (кредитование) кредитных организаций; валютные интервенции (купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля и суммарный спрос и предложение денег); установление ориентиров роста денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики; прямые количественные ограничения (установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных видов банковских операций); эмиссия облигаций от своего имени.

Денежная эмиссия и организация наличного денежного обращения наряду с осуществлением денежно-кредитной политики является одной из важнейших функций Банка России, влияющей на национальную экономику. Обязанность эмиссии наличных денег возлагается на Банк России Конституцией Российской Федерации. Г. А. Тосунян и А. Ю. Викулин предлагают различать такие термины как «выпуск наличных денег» и «эмиссия наличных денег». По их мнению, выпуск наличных денег происходит в пределах сумм, изымаемых из обращения, и не изменяет размер денежной массы, а эмиссия наличных денег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения. Однако, и Конституция Российской Федерации, и Закон о Центральном банке понимают термин «эмиссия» в обоих смыслах, так как везде говорится именно об эмиссии, но нигде не упоминается о выпуске наличных денег. Именно благодаря эмиссии Банк России может осуществлять эмиссионное регулирование - регулирование выпуска и изъятия денег из обращения, исходя из потребностей экономики и общества. Эмиссия наличных денег - очень ответственная функция. Именно здесь должна в полной мере проявляться его независимость, так как «политические условия подталкивают любое государство решить свои проблемы за счет печатания денег». Поэтому весьма важно монопольное право Банка России на эмиссию. Эмиссия должна осуществляться с учетом социально-экономической ситуации в стране.

Помимо эмиссии наличных денег на Банк России возложена функция организации наличного денежного обращения. В соответствии со ст. 34 Закона о Центральном банке Российской Федерации организация наличного денежного оборота Банком России состоит в прогнозировании и организации производства, перевозке и хранении банкнот и монет Банка России, создании их резервных фондов; установлении правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты, замены поврежденных банкнот и монеты; определение порядка ведения кассовых операций. То есть сюда относятся чисто технические функции.

Как отмечают Г. А. Тосунян и А. Ю. Викулин, организация денежного обращения осуществляется в Российской Федерации на основе следующих принципов: принципа номинала, необязательности обеспечения, монополии, уникальности, безусловной обязательности, неограниченной обмениваемости, разграничения компетенции. Эти принципы получили отражения в статьях главы 6 Закона о Центральном банке Российской Федерации.

Принцип номинала отражен в ст. 27 Закона о Центральном банке Российской Федерации. Он означает, что денежной единицей в РФ является рубль, и выпуск других денежных единиц не допускается. Принцип необязательности обеспечения означает, что официальное соотношение между рублем и золотом и другими драгоценными металлами не устанавливается. Принцип монополии означает, что эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения осуществляется исключительно Банком России. Принцип уникальности означает, что банкноты и монета Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории России, и их подделка преследуется по закону. В соответствии с принципом безусловной обязательност банкноты и монета Банка России являются его безусловными обязательствами, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему. Принцип неограниченной обмениваемости устанавливает, что если купюры и банкноты объявляются недействительными, они должны обмениваться без ограничений в течение срока от года до пяти лет. Принимаются поврежденные и ветхие купюры. Наконец, принцип разграничения компетенции означает, что к компетенции Совет директоров относятся вопросы выпуска банкнот и монет нового образца, изъятия из обращения банкнот и монет старого образца, утверждение номиналов и образцов новых денежных знаков. Остальные вопросы в области денежного обращения находятся в компетенции Председателя Центрального банка Российской Федерации.

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: