Анализ финансовых ресурсов ЗАО «ЮниКредит Банк»

ЮниКредит Банк работает в России с 1989 года, до конца 2007 года под названием Международный Московский Банк (ММБ). 20 декабря 2007 г. Международный Московский Банк официально сменил свое название на Закрытое акционерное общество «ЮниКредит Банк» (ЗАО ЮниКредит Банк). UniCredit - одна из крупнейших финансовых организаций с сильным присутствием в 22 государствах Европы. Глобальная сеть UniCredit охватывает рынки порядка 50 стран и состоит из около 9 600 отделений, где работают свыше 162 000 сотрудников (данные на 31 декабря 2010 года).100% голосующих акций ЮниКредит Банка принадлежит ЮниКредит Банку Австрия АГ, Вена, Австрия, входящему в состав европейской Группы ЮниКредит. Банк специализируется на обслуживании корпоративных и частных клиентов, корпоративном финансировании и казначейских операциях. Под именем ММБ ЮниКредит Банк стал одним из лидеров на российском рынке финансовых услуг и продолжает сохранять это лидерство при поддержке влиятельного акционера.

Основные цифры и показатели (по состоянию на 1 января 2011 года, финансовые данные приведены по РСБУ)

ü Работает в России с 1989 года;

ü 106 подразделений сети в России, 1 представительство в Республике Беларусь;

ü Около 3700 сотрудников;

ü Свыше 860 тыс. клиентов - физических лиц;

ü Более 22 600 клиентов - юридических лиц;

ü Рейтинги: BBB+ (Fitch) - достаточный уровень кредитоспособности, ВВВ- (Standard & Poor’s) - платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной;

ü Общие активы: 668, 02 млрд. рублей;

ü Капитал: 77, 55 млрд. рублей;

ü Генеральная лицензия №1 Банка России [41].

Основные виды финансовых ресурсов, которые ЗАО «ЮниКредит Банк» использует в своей деятельности, отображены в Приложении 8: «Состав финансовых ресурсов ЗАО «ЮниКредит Банк».

Результаты деятельности банка по привлечению ресурсов за 2010 г. в целом имеют положительную динамику. Основные показатели финансово-экономической деятельности Банка за 2010 год представлены в Приложении 9: «Пассивы кредитной организации ЗАО " ЮниКредит Банк" в 2009-2011 гг.».

Пассивы Банка выросли на 162 575 082 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 32, 2%.

За 2010 год собственные средства (капитал) Банка увеличились на 10 385 539 тыс. руб. или на 19%. Рост капитала Банка был обеспечен как за счет увеличения уставного капитала на 4 199 987 тыс. руб. (18, 2%) - в октябре 2010 г. произошла дополнительная эмиссия акций, так и за счет роста прибыли в 2010 году. Нераспределенная прибыль за отчетный период увеличилась на 4 032 677 тыс. руб. (74%).

Привлеченные средства по состоянию на 1 января 2011 года превысили аналогичный показатель по состоянию на 1 января 2010 года на 152 189 543, 00 тыс. руб. (34%).

В рамках продолжающейся относительной рыночной нестабильности Банк работал на привлечение средств корпоративных клиентов. Средства клиентов (некредитных организаций) увеличились на 54 297 899 тыс. руб., т.е. на 20%. При этом их доля в общем объеме пассивов уменьшилась с 54% до 49%. В то же время доля средств кредитных организаций увеличилась с 32% до 37%. Рост данной статьи составляет 86 192 952 тыс. руб. (53%).

Ввиду особенностей текущей рыночной ситуации и борьбы отдельных банков за фондирование, предлагающих высокие ставки по срочным депозитам, в 2010 году усилия Банка были направлены на удержание существующего объема депозитного портфеля.

В 2010 году был полностью обновлен продуктовый ряд депозитов физических лиц: расширены опции существующих вкладов и внедрен новый продукт - вклад «Мультивалютный». Основное внимание уделялось продвижению на рынке в 2010 году вклада «Инвестиционный» - комплексного продукта, позволяющего получить повышенную ставку по депозиту.

Необходимо также отметить, что в течение 2010 года Банк не нарушал обязательных экономических нормативов. В частности, достаточность собственных средств (капитала) по состоянию на 1 января 2011 года составила 16, 02% [41].

Чтобы полноценно оценить ресурсную базу «ЗАО ЮниКредит Банк», необходимо проследить динамику пассивов с 2005 г. до 2011 г. (Приложение 10: «Пассивы кредитной организации ЗАО «ЮниКредит Банк» в 2005-2008 гг.»)

За 7 лет динамика валюты баланса имела в основном повышательную тенденцию. Только однажды она прервалась, на 1.01.09 г. валюта баланса равнялась 573 313 248 тыс. руб., а на 1.01.10 г. - 505 452 776 тыс. руб., т.е. она снизилась на 11, 7%. Наибольший рост наблюдался за 2008 г., он связан прежде всего с экономическим кризисом, который заставил банк привлекать дополнительные средства. Валюта баланса увеличилась до 572 313 248 тыс. руб. Такое резкое увеличение привлеченных средств произошло за счет средств от кредитных организаций (они увеличились до 174 575 482 тыс. руб.) и средств ЦБ РФ. Кредиты Центрального Банка РФ, направленные на стабилизацию и поддержку банковского сектора в условиях экономического кризиса, составили 84 193 087 тыс. рублей. В течение 2009 г. «ЮниКредит Банк» полностью погасил эти обязательства.

За все годы банк постоянно наращивал свой собственный капитал. Как и во всех кредитных организациях основная доля в нем отводится уставному капиталу, который увеличивается за счет дополнительного выпуска обыкновенных и привилегированных акций. По состоянию на конец дня 31 декабря 2004 года и 31 декабря 2003 года акционерный капитал состоял из 127 333 обыкновенных акций номиналом 16 820 рублей за акцию. Держатели обыкновенных акций наделены правом получать дивиденды по мере их объявления и голосовать на общем собрании акционеров Группы по принципу: одна акция-один голос.В 2005 году Группа осуществила эмиссию 142 609 обыкновенных и 34 782 привилегированных акций номинальной стоимостью 16 820 руб. каждая. В результате на 1.01.06 г. акционерный капитал банка увеличился на 2 983 716 тыс. руб., или на 139%. В 2006 году Группа провела эмиссию 141 896 обыкновенных и 18 284 привилегированных акций номинальной стоимостью 16 820 руб. каждая. В результате акционерный капитал увеличился на 52, 6%, или на 2 694 228 тыс. руб. На начало 2009 г. за счет дополнительной эмиссии акций уставный капитал возрос уже до 23 064 358 тыс. руб. Таким образом, начиная с 2005 г. средства акционеров увеличились с 2 141 741 тыс. руб. до 27 264 345 тыс. руб., т.е. почти в 13 раз.

В структуре пассивов самыми весомыми являются средства клиентов (некредитных организаций). Их доля колебалась от 72, 9% на 1.01.05 г. до 43, 4% на 1.01.09 г. На 1.01.10 г. средства клиентов составляли 54, 16%. Это обусловлено главным образом погашением обязательств перед Центральным банком. Но также во время финансового кризиса и рыночной нестабильности Банк сумел добиться массивного притока корпоративных средств.

Средства клиентов разделяются на средства на текущих счетах и срочные депозиты (Таблица 3: «Средства клиентов (некредитных организаций) за 2005-2010 гг.»). На протяжении 7 лет доля средств на текущих счетах уменьшалась, на начало 2005 г. она составляла 30, 22%, а к началу 2010 г. стала уже 20, 35%. Такая динамика благоприятна для банка, т.к. подразумевается, что средства на срочных счетах не будут отзываться до наступления определенной даты, и банк может осуществлять средне- и даже долгосрочное планирование. Большая доля срочных депозитов позволяет банку увеличивать свой кредитный потенциал. Отчисления в резервный фонд уменьшаются и банк может использовать эти средства для выдачи новых кредитов, и в результате получить больший доход, чем в случае когда увеличивается доля средств на текущих счетах.

 

 

Таблица 3. Средства клиентов (некредитных организаций) за 2005-2010 гг., %

	1.01.05 г.	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.
Текущие счета	30, 22	25, 92	29, 97	25, 96	20, 60	20, 35
Срочные депозиты	69, 78	74, 08	70, 03	74, 04	79, 40	79, 65
Средства клиентов	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00

Источник: [41]

 

В 2008 году ЮниКредит Банк внес существенные изменения в линейку депозитных продуктов. Была расширена линейка валютных вкладов, и для клиентов стало доступно размещение вкладов не только в долларах США и евро, но и в английских фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских йенах. Пока новые вклады доступны только в Москве и Московской области, однако, в дальнейшем не исключается возможность введения данного продукта в других регионах присутствия Банка. Банк планирует предложить своим розничным клиентам сберегательный счет, в определенной степени совмещающий преимущества депозитов и текущих счетов. Привлечение депозитов было и остается одной из первостепенных задач Банка. В этой связи ЮниКредит Банк планирует дальнейшее расширение продуктовой линейки, а также пакетное предложение депозитов с другими инвестиционными инструментами для розничных клиентов.

Учитывая важность расширения депозитной базы в условиях кризиса, в марте 2010 года Группа ЮниКредит начала программу по наращиванию клиентских депозитов (Deposit generation program), в которую активно включился и ЗАО ЮниКредит Банк. Имея многолетние партнерские отношения с крупнейшими депозиторами, Банк сумел в марте-мае 2009 года привлечь среднесрочные средства в долларах США в эквиваленте 35 млрд. рублей. Участие в программе по наращиванию клиентской базы по времени совпало со снижением процентных ставок по рублям, в результате чего ставка, выплачиваемая ЮниКредит Банком по депозитам Банка России, оказалась выше стоимости альтернативных источников привлечения денежных средств для Банка, и Банк принял решение о досрочном погашении депозитов Банка России, привлеченных в конце 2008-го и начале 2009 года, которое осуществлялось в течение апреля-мая 2009 года. Однако продолжающаяся тенденция снижения объемов кредитного портфеля во II-III кварталах 2009 года и отсутствие спроса на кредитные продукты у клиентов привели к тому, что к маю-июню 2009 года ЮниКредит Банк оказался в ситуации избыточной ликвидности. Средства кредитных организаций занимают второе место в структуре пассивов. От года к году эта статья баланса увеличивалась как в абсолютном, так и в относительном выражении. Наименьшая доля приходится на начало 2005 г. (16, 47%), так как в тот момент огромная доля приходилась на средства некредитных организаций. Наибольшая же доля наблюдается в начале 2011 г. - 37, 32%.

Средства кредитных организаций подразделяются на срочные депозиты, средства на корреспондентских счетах и прочие средства, в которые включаются сделки «репо» и субординированные кредиты (Таблица 4: «Средства кредитных организаций за 2005-2010 гг.»). На срочные счета приходится от 75, 91% (2010 г.) до 94, 12% (2007 г.). В 2010 г. выросла доля на прочие средства с 10, 69% до 18, 06%, поэтому доля, отводимая на срочные счета, стала небольшой по сравнению с другими годами. На начало 2006 г. «ЮниКредит» получил по договорам «репо» с кредитными организациями средства, которые составили 3, 34%. В 2008 году Группа также получила финансирование от ЦБ РФ в виде договоров " репо". В течение 2008 года Группа получила от ЮниКредит КАИБ АГ, Вена, субординированный кредит в размере 100 000 тыс. евро со сроком погашения кредита 28 февраля 2018 года. Данные привлеченные средства составили 10, 69% от средств кредитных организаций.

 

Таблица 4. Средства кредитных организаций за 2005-2010 гг., %

	1.01.05г.	1.01.06 г.	1.01.07г.	1.01.08г.	1.01.09г.	1.01.10г.
Корреспондентские счета	13, 07	6, 47	5, 88	11, 50	5, 22	6, 03
Срочные депозиты	86, 93	90, 19	94, 12	88, 50	84, 09	75, 91
Прочие средства	-	3, 34	-	-	10, 69	18, 06
Средства кредитных организаций	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00

Источник: [41]

 

На долговые обязательства (векселя и облигации) приходится небольшая доля в структуре баланса, но стоит рассмотреть этот инструмент привлечения средств в виду того, что за 2010 г. его доля увеличилась с 0, 04% до 2, 28%, с 182 210 тыс. руб. до 15 215 077 тыс. руб.т.е. в 83, 5 раз.

В феврале 2004 года Банк осуществил первую эмиссию своих облигаций с трехлетним сроком погашения. Облигации выпущены по номинальной стоимости 1 тыс. рублей с шестью полугодовыми выплатами купонного дохода. Первоначальная купонная ставка была установлена на уровне 8, 3% годовых.

Облигации были размещены по номинальной стоимости. На начало 2006 г. на облигации приходилось 50, 64%, на векселя - 49, 36%. В связи с дополнительным выпуском облигаций на начало 2007 г. структура поменялась, и на облигации приходилось уже 94, 67%. В первом квартале 2007 года Группа погасила выпуск облигаций, размещенных в феврале 2004 года со сроком погашения три года. В 2009 г. произошла очередная перемена в структуре, и доля векселей выросла до 68, 85%. Это связано с тем, что в течение 2008 года Группа погасила выпуск облигаций на 98, 3% из общего объема выпуска по предусмотренной условиями выпуска возможности досрочного погашения. В феврале 2009 года Группа полностью погасила выпуск облигаций (Таблица 5: «Выпущенные долговые ценные бумаги за 2006-2010 гг.»).

 

Таблица 5. Выпущенные долговые ценные бумаги за 2006-2010 гг., %

	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.
Векселя	49, 36	6, 14	5, 33	68, 85	100
Выпущенные облигации	50, 64	93, 86	94, 67	31, 15	-
Выпущенные долговые ценные бумаги	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00	100, 00

Источник: [41]

 

Стратегия банка по управлению капиталом направлена на обеспечение быстрого расширения бизнеса, а также на поддержание оптимальной структуры капитала и достаточности капитала на уровне, заданном акционерами Банка.

Потенциал роста банковского бизнеса определяется достаточностью капитала. В соответствии с требованиями ЦБ РФ, коэффициент достаточности капитала для банков, рассчитанный по российским правилам ведения бухгалтерского учета (РПБУ), должен составлять не менее 10% от суммы активов, взвешенных с учетом риска. Динамика представлена в приложении. С целью обеспечения высокой доходности на акционерный капитал Банк в 2004 г. поддерживал достаточность капитала на уровне, лишь ненамного превосходящем требования, установленные Банком России. Эта стратегия оказалась успешной. В последующие года также наблюдался небольшой отрыв от норматива в 10%. В 2010г. и 2011 г. достаточность капитала установилась на уровне 15, 1% и 16% соответственно (Таблица 6: «Достаточность капитала согласно требованиям ЦБ РФ за 2006-2011 гг.»).

 

Таблица 6. Достаточность капитала согласно требованиям ЦБ РФ за 2006-2011 гг., %

	1.01.06 г.	1.01.07 г.	1.01.08 г.	1.01.09 г.	1.01.10 г.	1.01.11 г.
Норматив достаточности капитала	11, 90	11, 60	12, 00	12, 20	15, 10	16, 02

Источник: [41]

 

Таким образом, ЗАО «ЮниКредит Банк» динамично развивающаяся организация с участием иностранного капитала. Среди 100 крупнейший банков по размеру капитала по состоянию на 1.01. 2011 г. он занимает 9 место [42]. Но несмотря на столь уверенные позиции, темпы роста ЮниКредит Банка значительно превосходят возможности по органическому росту капитала для поддержания этого роста.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: