Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Для улучшения финансового положения организации необходимо:

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

-контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

-по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком./9, С. 263/

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую  таблицу «Расчет данных для анализа дебиторской и кредиторской задолженности» (Приложение 5), используя данные форм бухгалтерской отчетности №1, № 5.

Дебиторская задолженность ОАО «Комбинат Североникель» на конец 1999 года уменьшилась на 31296 тыс. руб. или на 1%, на конец 2000 года - на 480678 тыс. руб. или 22%. Снижение дебиторской задолженности в 2000 году произошло в основном из-за снижения объема продаж.

Дебиторская задолженность в основном состоит из краткосрочной. На начало 1999 года долгосрочная задолженность составляла 5, 7% в общей сумме задолженности и на конец 1999 года была полностью погашена.

В составе краткосрочной дебиторской задолженности просроченная занимает 55, 6% на начало 1999 года. За год предприятию удалось добиться погашения части просроченной задолженности на сумму 9250182 тыс. руб. На конец 1999 года удельный вес просроченной горской задолженности снизился до 26, 6%. Возможно покупатели справились с проблемой неплатежей 1998 года, это благоприятно сказалось на финансовом состоянии анализируемого предприятия. В течение 2000 года возникло просроченной задолженности больше, чем погашено и ее доля в краткосрочной дебиторской задолженности составляет 45, 4%, т.е. рост на 33%. Можно сделать вывод, что предприятие меньше внимания стало уделять решению этой проблемы. Рост просроченной дебиторской задолженности означает рост риска непогашения долгов, не внесения налогов в бюджет и уменьшение прибыли. По действующему   законодательству предприятие - покупатель должно рассчитаться с предприятием поставщиком в течение трех месяцев. Вся сумма просроченной дебиторской задолженности ОАО «Комбинат Североникель» просрочена свыше 3 месяцев, чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения. Часть дебиторской задолженности составляют сомнительные долги, т.е. долги разорившихся предприятий.

Анализируя «Структуру активов предприятия» (Приложение 2) наблюдаем, что в составе краткосрочной дебиторской задолженности основную долю занимает задолженность прочих дебиторов (47, 9; 73, 2; 64, 7 %), т.е. не связанная с производством, и только после этого задолженность покупателей и заказчиков (35, 4; 21, 0; 16, 7%). Задолженность, обеспеченная векселями имеет тенденцию к росту: на начало 1999 года составляла 4, 0% в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности, на конец 1999 года - 0, 4%, на конец 2000 года - 11, 8%. Что можно характеризовать как благоприятное изменение, так как повышается надежность и ликвидность дебиторской задолженности.

Вывод: качество и ликвидность дебиторской задолженности анализируемого предприятия низкие. Предприятию необходимо принять меры по улучшению этих показателей:

- постоянно контролировать состояние расчетов с дебиторами, особенно по просроченным;

- ужесточить условия кредитования дебиторов.

Как показывают данные таблицы «Расчет данных для анализа дебиторской и кредиторской задолженности» (Приложение 5) кредиторская задолженность в целом по предприятию на конец 1999 года уменьшилась на сумму 1 169 133 тыс. руб. или на 34 %, на 2000 года - на 863 318 тыс. руб. или 38 %. Основная доля в общей сумме кредиторской задолженности принадлежит краткосрочной задолженности:

- на начало 1999 года 87, 9%;

- на конец 1999 года 97, 1%;

- на конец 2000 года 72, 6%.

На конец 2000 года доля долгосрочной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности соответственно повышается. Просроченная кредиторская задолженность в составе краткосрочной кредиторской задолженности резко возрастает на конец 2000 года с 2, 6% до 52, 1%, что может привести к уплате штрафных санкций за просрочку платежей. Задолженность покупателей данному предприятию провоцирует рост кредиторской задолженности.

Данные таблицы «Структура пассивов предприятия» (Приложение 3) показывают, что в составе краткосрочной дебиторской задолженности основную часть составляет задолженность перед прочими кредиторами (50, 8; 50, 9; 45, 7 %), затем векселя к уплате ( 18, 5; 31, 1; 28, 3 %). Предприятие меньше стало получать авансов, что может быть связано с уменьшением объема производства. Задолженность по «больным» статьям имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.

Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность представляет собой средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторская задолженность как средства временно привлеченные в оборот.

На начало и конец 1999 года сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. На конец 2000 года сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности на 272 830 тыс. руб., что свидетельствует об  иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и считается отрицательным явлением.

Вывод: темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской задолженности, что привело на конец анализируемого периода к иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Финансовое состояние предприятия на конец 2000 года становиться менее стабильным.

Анализ платежеспособности и оценка потенциального банкротства

 

Анализ ликвидности баланса

 

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства./8, С.249/

Для оценки платежеспособности используются показатели ликвидности, а также свои специфические показатели, среди которых величина собственного оборотного капитала (средств) и краткосрочных обязательств и коэффициент долгосрочной платежеспособности. Для целей экономических выводов необходимо проводить следующие сравнительные сопоставления рассчитанных показателей: фактические коэффициенты с нормативными; фактические коэффициенты текущего года с соответствующими коэффициентами предыдущего года, а также за ряд лет; расчетные показатели с показателями удачливых конкурентов. Проведем анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса. Для анализа используются данные формы №1 «Бухгалтерский баланс». Сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (таблица 2.2)

 

Таблица 2.2

Группировка активов по степени ликвидности

                                                                                                                                                     

	На начало	На конец	На конец
Активы предприятия	1999 года,	1999 года,	2000 года,
	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
1	2	3	4
Первая группа (А1) - абсолютно ликвидные активы
Денежные средства	1 160	876	1 306
Краткосрочные финансовые вложения	68518	868 248	605 355
Итого по первой группе	69678	869 124	606 661
Вторая группа (А2) - быстро реализуемые активы
Дебиторская задолженность, платежи по которой	917341	1 586 036	917090
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
после отчетной даты (за минусом просроченной)
Итого по второй группе	917341	1 586 036	917090
Третья группа (АЗ) - медленно реализуемые активы
Запасы	352 348	165589	247 292

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4
Дебиторская задолженность, платежи по которой
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
месяцев после отчетной даты	124159	-	-
Просроченная часть краткосрочной дебиторской
дебиторской задолженности	1 150138	574 306	762 574
Прочие оборотные активы	9389	9402	9465
[Итого по третьей группе	1 636 034	749 297	1 019331
Четвертая группа (А4) -трудно реализуемые активы	2 580 283	1 545 907	1 326319
Внеоборотные активы
Итого по четвертой группе	2 580 283	1 545 907	1 326319
Итого активов	5 203 336	4 750 364	3869401

 

Сгруппируем соответственно на четыре группы обязательства предприятия. Данные представлены в таблице 2.3 «Группировка пассивов по степени срочности»

                                                                                                   Таблица 2.3

Группировка пассивов по степени срочности

 

	На начало	На конец	На конец
Пассивы предприятия	1999 года,	1999 года,	2000 года,
	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)	(тыс.руб.)
1	2	3	4
Первая группа (П1) - наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность	3 023 285	2 205 427	1 021 634
Итого по первой группе	3 023 285	2 205 427	1 021 634
Вторая группа (П2) - среднесрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	23066	852	742
Итого по второй группе	23066	852	742
Третья группа (П3)
Долгосрочные кредиты и займы	416000	64745	385 200
Расчеты по дивидендам	-	-	-
Доходы будущих периодов	42638	14128	100530

                                                                                       Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4
Резервы предстоящих платежей	-	-	-
Фонды потребления	-	-	-
Итого по по третьей группе	458 638	78873	485 730
Четвертая группа (П4)
Собственный капитал	1 698 347	2465212	2 361 295
Итого по четвертой группе	1 698 347	2465212	2 361 295
Итого пассивов	5 203 336	4 750 364	3 869 401

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:

А1 > П1; А2> П2; АЗ> П3; А4< П4

У данного предприятия складывается следующая ситуация:

На начало 1999 г. А1 < П1; А2> П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4;

На конец 1999 г. А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 <  П4;

На конец 2000 г. А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 <   П4.

Таким образом, за весь анализируемый период баланс предприятия не был абсолютно ликвидным. На начало 1999 года соблюдались только два условия из четырех, т.е. баланс был ликвидным только на 50%. На конец 1999 года и 2000 года баланс стал ликвидным на 75%. Невыполнение только первого неравенства не свидетельствует о платежеспособных проблемах предприятия.

Выполнение третьего неравенства означает наличие у предприятия перспективной способности, так как оплата долгосрочной дебиторской задолженности в перспективе позволит предприятию погасить свои долги.

Выполнение четвертого неравенства характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств как минимального условия устойчивости.

Для оценки платежеспособности предприятия на ближайшую перспективу пользуются следующим неравенством:

А1+А2> П1+П2  

На начало 1999 г. А1+А2 = 987 019 тыс. руб.; П1+П2 = 3 046 351 тыс. руб.;

На конец 1999 г. А1+А2 =2 455 160 тыс. руб., П1+П2= 2 206 279 тыс. руб.;

На конец 2000 г. А1+А2 = 1 523 751 тыс. руб., П1+П2 = 1 022 376 тыс. руб.

Таким образом, можем сделать вывод, что на ближайшую перспективу у предприятия не возникнут проблемы с платежеспособностью.

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: