Анализ финансовой устойчивости. Для определения финансовой устойчивости предприятия ООО «Робек» предварительно

 

Для определения финансовой устойчивости предприятия ООО «Робек» предварительно проведём анализ наличия и достаточности собственного капитала.

 

 

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала предприятия ООО «Робек», тыс. руб.

Показатели			2001 год	2002	2003 год	2004 год
1			2	3	4	5
Чистые активы			604	2 569	2 833	9 892
– сумма активов, принимаемых к расчету			8 405	10 451	12 984	19 916
– сумма обязательств, принимаемых к расчету			7 801	7 882	10 151	10 024
Реальный собственный капитал			604	2 569	2 833	9 892

 

На основании анализа наличия и достаточности собственного капитала предприятия ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:

· на начало анализируемого периода собственный капитал предприятия ООО «Робек» был достаточен для покрытия обязательств

· на конец отчётного периода финансовое состояние предприятия улучшилось и собственный капитал ООО «Робек» стал более достаточен для покрытия обязательств, причём эта достаточность стабильна и характеризуется деятельность предприятия ООО «Робек» с самой лучшей стороны.

Проведём анализ разности реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек».

 

Анализ разницы реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек», тыс. руб.

Показатели			2001 год	2002	2003 год	2004 год
1			2	3	4	5
Абсолютные величины
Добавочный капитал			4 484	4 484	4 484	4 484
Резервный капитал			-	-	5	5
Фонды			-	-	-	-
Нераспределенная прибыль			-3 894	-1 929	-1 670	5 389
Доходы будущих периодов			-	-	-	-
ИТОГО прирост собственного капитала после образования организации			590	2 555	2 819	9 878
Убытки			-	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров			-	-	-	-
Задолженность по взносам в уставный капитал			-	-	-	-
ИТОГО отвлечение собственного капитала			0	0	0	0
Разница реального собственного капитала и уставного капитала			590	2 555	2 819	9 878

 

На основании анализа разности реального собственного капитала и уставного капитала предприятия ООО «Робек» можно сделать следующий вывод:

· финансовое состояние предприятия ООО «Робек» за рассматриваемый период улучшилось, в частности положительная разница реального собственного капитала и уставного капитала обнаруживает тенденцию к увеличению от 590 тыс. руб. в 2001 г. до 9787 тыс. руб. в 2004 году.

· особо хотелось бы отметить сокращение убытков, понесённых предприятием ООО «Робек» в результате финансово–хозяйственной деятельности, т.е. ООО «Робек» работает безубыточно, что, безусловно, является положительным результатом финансово–хозяйственной политики руководства предприятия.

Проведём анализ обеспеченности запасов источниками их финансирования на предприятии ООО «Робек».

Анализ обеспеченности запасов источниками их финансирования предприятия ООО «Робек», тыс. руб.

Показатели		2001 год	2002	2003 год	2004 год
1		2	3	4	5
Абсолютные величины
Реальный собственный капитал		604	2 569	2 833	9 892
Внеоборотные активы		4 688	5 741	8 053	12 856
Наличие собственных оборотных средств		-4 084	-3 172	-5 220	-2 964
Долгосрочные пассивы		1 664	5 159	6 103	5 506
Наличие долгосрочных источников формирования запасов		-2 420	1 987	883	2 542
Краткосрочные кредиты и заемные средства		6 137	2 723	4 048	4 518
Общая величина основных источников формирования запасов		3 717	4 710	4 931	7 060
Общая величина запасов с НДС		3 172	3 322	2 684	5 521
Излишек или недостаток собственных оборотных средств		-7 256	-6 494	-7 904	-8 485
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов		-5 592	-1 335	-1 801	-2 979
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов		545	1 388	2 247	1 539
Финансовое состояние		неустойчивое	неустойчивое	неустойчивое	неустойчивое

 

На основании анализа обеспеченности запасов источниками их финансирования на предприятии ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:

· по сравнению с 2003 г. финансовое состояние предприятия ООО «Робек» в 2004 г. незначительно улучшилось, хотя и остается неустойчивым.

· величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств в 2004 г. стала выше суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, однако проблема нехватки собственных оборотных средств может создать для предприятия ООО «Робек» серьёзные трудности в финансовом развитии в будущем.

Рассчитаем и проанализируем относительные показатели финансового состояния предприятия ООО «Робек».

 

Относительные показатели финансового состояния предприятия ООО «Робек»

Показатели		Норматив	2001 год	2002	2003 год	2004 год
1		2	3	4	5	6
Коэффициент маневренности		> 0, 5	-6, 76	-1, 23	-1, 84	-0, 30
Коэффициент автономии источников формирования запасов		-	-1, 10	-0, 67	-1, 06	-0, 42
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками		> 0, 6 – 0, 8	-1, 29	-0, 95	-1, 94	-0, 54
Коэффициент обеспеченности собственными источниками		> 0, 1	-1, 10	-0, 67	-0, 90	-0, 39

 

Анализ показателей финансовой устойчивости показал:

· коэффициент автономии источников формирования запасов не находится в пределах нормы. Его значение показывает, что не все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Увеличение коэффициента автономии в 2004 г. свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, и снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

· коэффициент маневренности находится намного ниже нормы и даже несмотря на увеличение в 2004 г. не приобретает положительное значение, то есть собственные источники средств предприятия недостаточно мобильны и незначительная доля собственного капитала находится постоянно в обороте.

· коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками и говорит о недостаточности собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, причём этот коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками меньше нормы в периоде 2001…2004 гг., и не приходит к нормативному значению даже к 2004 г.

В целом, по состоянию на 2004 г. предприятие ООО «Робек» можно охарактеризовать как финансово неустойчивое и зависимое от заемных источников.

 

Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Для характеристики финансового состояния предприятия ООО «Робек» также необходимо оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств – их наличие на предприятии, направления и объемы расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т.п. Другими словами, определяется то, от чего зависит платежеспособность торгового предприятия, являющаяся важнейшим компонентом (признаком) финансовой устойчивости.

 

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия ООО «Робек»

Показатели		2001 год	2002	2003 год	2004 год
1		2	3	4	5
АКТИВЫ
А1 – Наиболее ликвидные активы (НЛА)		299	604	631	534
А2 – Быстрореализуемые активы (БРА)		246	784	1 616	743
А3 – Медленнореализуемые активы (МРА)		3 087	3 315	2 665	5 498
А4 – Труднореализуемые активы (ТРА)		4 668	5 721	8 033	13 095
Баланс		8 300	10 424	12 945	19 870
ПАССИВЫ
П1 – Наиболее срочные обязательства (НСО)		6 137	2 723	4 048	4 518
П2 – Краткосрочные пассивы (КП)		-	-	-	-
П3 – Долгосрочные пассивы (ДП)		1 659	5 154	6 103	5 506
П4 – Постоянные пассивы (ПП)		504	2 547	2 794	9 846
Баланс		8 300	10 424	12 945	19 870
Платежный излишек / недостаток
НЛА – НСО		-5 838	-2 119	-3 417	-3 984
БРА – КП		246	784	1 616	743
МРА – ДП		1 428	-1 839	-3 438	-8
ТРА – ПП		4 164	3 174	5 239	3 249
Ликвидность баланса
Данные к анализу		А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1	А1 < П1
		н/д	н/д	н/д	н/д
		А3 > П3	А3 < П3	А3 < П3	А3 < П3
		А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

 

Относительные показатели ликвидности предприятия ООО «Робек»

Показатели	Норматив	2001 год	2002	2003 год	2004 год
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0, 2	0, 049	0, 222	0, 156	0, 118
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	> 0, 8 – 1, 0	0, 089	0, 510	0, 555	0, 283
Коэффициент покрытия	> 2, 0	0, 606	1, 730	1, 218	1, 505
Коэффициент общей платежеспособности	> 2, 0	1, 077	1, 326	1, 279	1, 987
Коэффициент восстановления платежеспособности	> 1, 0	х	0, 725	0, 628	1, 170
Коэффициент утраты платежеспособности		х	0, 694	0, 634	1, 082

 

На основании анализа показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия ООО «Робек» можно сделать следующие выводы:

· как положительный фактор можно отметить увеличение коэффициента уточненной ликвидности, однако его значение всё ещё не соответствует нормативному, а также увеличение значения коэффициента восстановления платежеспособности, значение которого в 2004 г. выше нормы.

· как отрицательный фактор деятельности предприятия ООО «Робек» можно отметить не соответствующее нормативному значение ни одного коэффициента ликвидности, что говорит о невозможности погашения предприятием своих обязательств.

 

Анализ рентабельности

 

Показатели рентабельности продаж на предприятии ООО «Робек» в динамике, тыс. руб.

Показатели	2001 год	2002	2003 год	2004 год
1	2	3	4	5
Абсолютные значения данных
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	23 574	27 109	28 431	35 810
Прибыль от реализации	2 397	2 255	1 394	8 894
Балансовая прибыль	874	2 173	446	7 743
Чистая прибыль	571	1 985	260	7 010
Изменения в абсолютных величинах данных
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	х	3535	1322	7379
Прибыль от реализации	х	-142	-861	7500
Балансовая прибыль	х	1299	-1727	7297
Чистая прибыль	х	1414	-1725	6750
Абсолютные значения показателей
Рентабельность всей реализованной продукции	0, 10	0, 08	0, 05	0, 25
Общая рентабельность	0, 04	0, 08	0, 02	0, 22
Рентабельность продаж по чистой прибыли	0, 02	0, 07	0, 01	0, 20
Изменения в абсолютных величинах показателей
Рентабельность всей реализованной продукции	х	-0, 02	-0, 03	0, 20
Общая рентабельность	х	0, 04	-0, 06	0, 20
Рентабельность продаж по чистой прибыли	х	0, 05	-0, 06	0, 19

 

На основе расчётов можно сделать следующие выводы.

· показатель общей рентабельности за анализируемый период увеличился с 0, 04 в 2001 г. до 0, 22 в 2004 г. Это говорит о том, что в 2004 г. каждый рубль продаж приносил в среднем около 22 копейки балансовой прибыли.

· показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также увеличился со значения 0, 02 в 2001 г. до 0, 20 в 2004 г. Это говорит о том, что увеличилась доля затрат на реализацию продукции. Таким образом в 2004 г. на 1 руб. реализованной продукции предприятие практически имело 20 копеек чистой прибыли.

· рентабельность всей реализованной продукции увеличилась за отчетный период с 0, 10 и составила к концу 2004 г. 0, 25. Это значит, что в конце отчетного периода реализации стала менее рентабельна.

⇐ Предыдущая12345678910Следующая ⇒

Поделиться: