Анализ управления оборотными средствами на предприятии.

Анализ состава и структуры оборотных средств.

Состав оборотных средств:

Имуществом предприятия являются также оборотные средства, активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. Предприятие не только производит продукцию, но и занимается её реализацией, поэтому кроме оборотных производственных фондов оно располагает ещё фондами обращения. К фондам обращения относятся готовая продукция на складе предприятия, денежные средства в кассе и на расчетном счете в Госбанке, а также в незаконченных расчетах за отгруженную продукцию.

Сумма оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении составляет оборотные средства предприятия.

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска (табл. 8).  К примеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенное производство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут быть использованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже ликвидность предприятия.                                                                                                                                                                 

Таблица 8.

Категории риска оборотныхактивов.

Степень риска	Группа текущих активов
Минимальная	Наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги
Малая	Дебиторская задолженность предприятий с нормальным финансовым положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом
Средняя	Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов
Высокая	Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды

 

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

Таблица 9.

Анализ состава и динамики оборотных активов.

Вид средства	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
Запасы	230 463	315 339	+84 876	68, 1	75, 5	+7, 4
В том числе: сырье и материалы	86 289	112 942	+26 653	25, 5	27, 1	+1, 6
незавершенное производство	23 477	36 147	+12 670	6, 9	8, 7	+1, 8
готовая продукция	108 514	150 181	+41 667	32, 1	36, 0	+3, 9
расходы будущих периодов	12 183	16 069	+3 886	3, 6	3, 9	+0, 3
Налог по приобретенным ценностям	2 205	741	-1 464	0, 7	0, 2	-0, 5
Дебиторская задолженность	85 326	83 236	-2 090	25, 2	19, 9	-5, 3
Краткосрочные финансовые вложения	14 377	16 161	+1 784	4, 3	3, 9	-0, 4
Денежные средства	5 860	1 982	-3 878	1, 7	0, 5	-1, 2
Итого	338 231	417 459	+79 228	100	100	-

 

Как видно из таблицы 9, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют запасы: на начало года – 68, 1%, на конец – 75, 5% оборотных активов. Однако в составе запасов значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. К концу года уменьшилась доля дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) – по срокам или по стоимости сделок.

 

 

Анализ нормирования и обеспеченности оборотных

Средств на предприятии.

Одна из важнейших составляющих финансового планирования – расчет потребностей в оборотных средствах. Ошибки в расчетах этого показателя приводят к финансовым потерям. Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами, их излишек приводит к замедлению их оборачиваемости, образованию сверхнормативных запасов материальных ценностей и связанных с этим дополнительных затрат предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:

· объемов производства и реализации;

· вида бизнеса (характера деятельности предприятия);

· масштаба деятельности;

· длительности производственного цикла;

· структуры капитала предприятия;

· учетной политики предприятия и системы расчетов;

· уровня материально-технического снабжения;

· темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

· искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Определяют потребности предприятия в оборотных средствах исходя из времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов. При этом время пребывания оборотных средств в производстве – это время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки); время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов. Время пребывания оборотных средств в сфере обращения охватывает время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами. Отсюда ясно, что общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия. Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто как за счет ускорения процессов реализации продукции, так и за счет уменьшения затрат на производство и снижение себестоимости продукции. Таким образом, скорость оборота оборотных средств следует отнести к числу наиболее важных качественных показателей работы предприятия.

Потребность предприятия в оборотных средствах определяется их нормированием. Известны три метода нормирования оборотных средств:

1. Опытно-статистический метод, он отражает фактическое состояние оборотных средств на предприятии, определяется усредненная финансово-эксплуатационная потребность (ФЭП) в оборотных средствах по данным месячных балансов:

ФЭП= Е^з+С^д.з-С^к.з,

где Е^з  - оборотные средства в запасах (стр.210 и 220 баланса);

С ^д.з – средства дебиторской задолженности (стр.230 и 240);

С^к.з  - средства кредиторской задолженности(стр.620).

2. Коэффициентный метод отражает фактическое соотношение в темпах прироста оборотных средств и продукции, т.е. определяется, насколько увеличиваются оборотные средства на каждый процент прироста продукции.

3. Метод прямого счета предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого технико-организационного уровня предприятия с учетом всех изменений техники и технологии, организации производства, транспортировки товарно-материальных ценностей и расчетов.    

Основным методом нормирования является метод прямого счета. Другие методы нормирования используются как вспомогательные. Общие нормативы собственных оборотных средств определяются в размере их минимальной потребности для образования необходимых для выполнения планируемых объемов производства и реализации продукции запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий, расходов будущих периодов и осуществления расчетов в установленные сроки.

В процессе нормирования оборотных средств решают две задачи:

1) разработка и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях;

2) разработка нормативов собственных оборотных средств в целом и для каждого их элемента в денежном выражении.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве - остатках готовой продукции на складах предприятия. Это нормируемые оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Норматив оборотных средств в денежном выражении рассчитывается на каждый планируемый год при составлении финансового плана. В общем виде этот норматив:

К_об.нί =Т_зί А_ί,

где Т_зί  - норма запаса ί -го элемента, дн.; А_ί, - показатель, по отношению к которому установлена норма, руб.

Норматив оборотных средств в производственных запасах сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов определяется произведением нормы оборотных средств, выраженной в днях запаса, на среднесуточный расход в денежном выражении:

К_об.мн = Т_зί (Q_м.к/F_к),

где Т_зί  - норма запаса, дн.; Q_м.к  - расход материалов за календарный период, тыс. руб.; F_к  - продолжительность календарного периода, дн.

Для расчета норматива оборотных средств в незавершенном производстве условно принимается равномерное нарастание затрат, и коэффициент нарастания затрат определяется приблизительно по формуле:

k_н.з =(S_e+0.5S_н)/( S_e+ S_н), или  k_н.з=α _см+0, 5(1- α _см),

где k_н.з – коэффициент нарастания затрат; S_e – единовременные затраты; S_н - нарастающие затраты; α _см – доля единовременные затрат в себестоимости продукции.

Таким образом, зная объем затрат на производство продукции, длительность производственного цикла и коэффициент нарастания затрат, можно рассчитать норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

К_{об. н. п}=(S_{пр. т}/F_к) Т_з.н;    Т_з.н= Т_ц k_н.з,

где S_{пр. т} – производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале планируемого года; F_к – продолжительность календарного периода; Т_з.н – норма запаса в днях оборотных средств в незавершенном производстве; Т_ц - продолжительность производственного цикла.

Норматив оборотных средств будущих периодов определяется по формуле:

К_{об. б.п} =S_б.п.пл + S_б.п – S_{б. сп},

где S_б.п.пл – сумма средств (ожидаемая или фактическая) в расходах будущих периодов на начало планового года; S_б.п – расходы на эти цели, производимые в плановом году согласно смете; S_{б. сп} – расходы, списываемые на себестоимость продукции, выпускаемой в плановом году.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции на складе предприятия определяется произведением однодневного выпуска товарной продукции на норму запаса:

К_{об. гн} =S_дн Т_{з. г} ,

где S_дн - среднесуточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости в IV квартале планового года; Т_{з. г} – норма запаса готовой продукции, дн.

Общий норматив оборотных средств предприятия на плановый год определяется суммированием частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств. Общая норма оборотных средств в днях рассчитывается делением общего норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале планового года.

 

 

⇐ Предыдущая1234567Следующая ⇒

Поделиться: