Динамика актива баланса ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Наименование статей баланса	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	58695	63047	65870	+4352	+2823
Основные средства	58685	63037	65360	+4352	+2323
Долгосрочные финансовые вложения	10	10	510	-	+500
II. Оборотные активы, в т.ч.:	83533	112127	121343	+28594	+9216
Запасы	67396	94878	103425	+27482	+8547
Налог на добавленную стоимость	13	188	4	+175	-184
Краткосрочная дебиторская задолженность	9523	12536	9529	+3013	-3007
Денежные средства	6601	4525	8385	-2076	+3860
Валюта баланса	142228	175174	187213	+32946	+12039

Доля внеоборотных активов в валюте баланса в течение анализируемого периода, то есть с 2009 года по 2011 год снизилась с 41, 27% до 35, 18%, а абсолютная их величина, напротив, увеличилась за этот же период с 58695 тыс. руб. в 2009 году до 63047 тыс. руб. в 2010 году и до 65870 тыс. руб. в 2011 году.

В структуре активов ООО «Техинжиниринг» наибольший удельный вес занимают оборотные активы. На протяжении анализируемого периода сумма оборотных активов возрастает. Так, если в 2009 году сумма оборотных активов составила 83533 тыс. руб., то в 2010 году она возросла на 28594 тыс. руб. или на 34, 23%, а в 2011 году - на 9216 тыс. руб. или на 8, 22%. Удельный вес оборотных активов составил в 2009 году 58, 739% от всего имущества предприятия, в 2010 году удельный вес повысился на 5, 28%, а в 2011 году - на 0, 81%. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес составляют запасы и на протяжении 2009-2011 гг. их удельный вес увеличивается.

 

Таблица 2.1.5

Структура актива баланса ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., %

Наименование статей баланса	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
I. Внеоборотные активы, в т.ч.:	41, 27	35, 99	35, 18	-5, 28	-0, 81
Основные средства	41, 26	35, 98	34, 91	-5, 28	-1, 07
Долгосрочные финансовые вложения	0, 01	0, 01	0, 27	-	+0, 27
II. Оборотные активы, в т.ч.:	58, 73	64, 01	64, 82	+5, 28	+0, 81
Запасы	47, 39	54, 16	55, 24	+6, 78	+1, 08
Налог на добавленную стоимость	0, 01	0, 11	0, 01	+0, 10	-0, 11
Краткосрочная дебиторская задолженность	6, 70	7, 16	5, 08	+0, 46	-2, 08
Денежные средства	4, 64	2, 58	4, 48	-2, 06	+1, 90
Валюта баланса	100, 00	100, 00	100, 00	-	-

 

Так, в 2009 году удельный вес запасов составил 47, 39%, в 2010 году удельный вес данной статьи активов увеличился на 6, 78% и составил 54, 16%. По состоянию на 2011 год удельный вес запасов возрос на 1, 08% и составил 55, 24%. Данная тенденция связана с увеличением запасов в абсолютном выражении: в 2010 году на 27482 тыс. руб. или на 40, 78%, в 2011 году на 8547 тыс. руб. или на 9, 01%.

Динамика краткосрочной дебиторской задолженности неоднозначна. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 3013 тыс. руб. или на 31, 64%, удельный вес увеличился на 0, 46% и составил 7, 16%. Напротив, в 2011 году по сравнению с 2010 годом уровень краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 3007 тыс. руб. или на 23, 99% и составил 9529 тыс. руб., удельный вес также снизился на 2, 08% и составил 5, 08%.

Положительным фактом является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности на предприятии. Удельный вес денежных средств недостаточно высок. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом удельный вес данного показателя снизился на 2, 06% и составил 2, 58%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом удельный вес денежных средств в валюте баланса увеличился на 1, 9% и составил 4, 48%. Такая динамика связана с изменениями уровня денежных средств в абсолютном выражении.

Структура актива баланса представлена на рисунке 2.1.3.

 

Рис. 2.1.3. Структура актива баланса ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.

 

Таким образом, на протяжении анализируемого периода по основным показателями экономической деятельности ООО «Техинжиниринг» наблюдается положительная динамика. Результаты анализа структуры и динамики пассивов ООО «Техинжиниринг», свидетельствует о том, что предприятие располагает высоким уровнем собственного капитала. Далее проведем оценку финансовых рисков в ООО «Техинжиниринг».

Оценка финансовых рисков в ООО «Техинжиниринг»

 

Финансовые риски можно определить, рассчитав следующие финансовые коэффициенты: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Данные показатели определяются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Платежеспособность предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности (отн. ед.):

 

г.: К_тл = 83533 / 55834 = 1, 4960;

г.: К_тл = 112127 / 66481 = 1, 6866;

г.: К_тл = 121343 / 69178 = 1, 7540.

 

Расчет коэффициента быстрой ликвидности (отн. ед.):

 

г.: К_бл = (6601 + 9523) / 55834 = 0, 2887;

г.: К_бл = (4525 + 12536) / 66481 = 0, 2566;

г.: К_бл = (8385 + 9529) / 69178 = 0, 2589.

 

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (отн. ед.):

 

г.: К_ал = 6601 / 55834 = 0, 1182;

г.: К_ал = 4525 / 66481 = 0, 0680;

г.: К_ал = 8385 / 69178 = 0, 1197.

 

Полученные результаты представлены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Динамика показателей платежеспособности ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., отн. ед.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности. Норматив: ≥ 2, 0	1, 4960	1, 6866	1, 7540	+0, 1906	+0, 0674
Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив: от 0, 7 до 0, 8	0, 2887	0, 2566	0, 2589	-0, 0321	+0, 0023
Коэффициент абсолютной ликвидности. Норматив: ≥ 0, 2	0, 1182	0, 0680	0, 1197	-0, 0502	+0, 0517

Данные, приведенные в таблице 2.2.1 показывают, что анализируемое предприятие неплатежеспособно, так как все показатели ликвидности на протяжении 2009-2011 гг. ниже нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности с 2009 г. по 2011 г. имеет тенденцию к увеличению. Такой рост коэффициента текущей ликвидности связан с увеличением оборотных активов предприятия, а именно, запасов предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности почти в 3 раза ниже нормативного значения, что является следствием низкого удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств предприятия на протяжении всего анализируемого период (2009-2011 гг.).

Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.1.

 

относительные единицы

 

Рис. 2.2.1. Динамика показателей ликвидности ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.

В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0, 0502 и составил 0, 068. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 15 (1 / 0, 07) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты). При этом погашается 7% краткосрочных обязательств. В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0, 0517 и составил 0, 1197. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 8 (1 / 0, 12) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты. При этом погашается 12% краткосрочных обязательств).

Тенденция изменений коэффициента абсолютной ликвидности связана в основном с изменениями уровня денежных средств предприятия. Однако данный коэффициент почти в 2 раза ниже нормативного значения в 2009-2011 гг.

Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент независимости или собственности, коэффициент заемных средств, коэффициент финансирования, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

Расчет коэффициента независимости или собственности (отн. ед.):

 

г.: К_н = 82256 / 142228 = 0, 5783;

г.: К_н = 98828 / 175174 = 0, 5641;

г.: К_н = 110869 / 187213 = 0, 5922.

 

Расчет коэффициента заемных средств (отн. ед.):

 

г.: К_зс = 59972 / 142228 = 0, 4217;

г.: К_зс = 76346 / 175174 = 0, 4359;

г.: К_зс = 76344 / 187213 = 0, 4078.

Расчет коэффициента финансирования (отн. ед.):

 

г.: К_ф = 82256 / 59972 = 1, 3715;

г.: К_ф = 98828 / 76346 = 1, 2944;

г.: К_ф = 110869 / 76344 = 1, 4522.

 

Расчет коэффициента соотношение заемных и собственных средств (отн. ед.):

 

г.: К_соот = 59972 / 82256 = 0, 7290;

г.: К_соот = 76346 / 98828 = 0, 7725;

г.: К_соот = 76344 / 110869 = 0, 6885.

 

Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (отн. ед.):

 

г.: К_соот = (82256 - 58695) / 83533 = 0, 2820;

г.: К_соот = (98828 - 63047) / 112127 = 0, 3191;

г.: К_соот = (110869 - 65870) / 121343 = 0, 3708.

 

Полученные результаты представлены в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» за 2009-2011 гг., отн. ед.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+, -)
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
Коэффициент независимости Норматив: от 0, 5 до 0, 6	0, 5783	0, 5641	0, 5922	-0, 0142	+0, 0281
Коэффициент заемных средств Норматив: от 0, 4 до 0, 5	0, 4217	0, 4359	0, 4078	+0, 0142	-0, 0281
Коэффициент финансирования Норматив: > 1	1, 3715	1, 2944	1, 4522	-0, 0771	+0, 1578
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Норматив: < 1	0, 7290	0, 7725	0, 6885	+0, 0435	-0, 084
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Норматив: ≥ 0, 1	0, 2820	0, 3191	0, 3708	+0, 0371	+0, 0517

 

Из таблицы 2.2.2 видно, что в 2010 году коэффициент независимости составил 0, 5641, что на 0, 0142 меньше по сравнению с 2009 годом. В 2011 году по сравнению с 2010 годом данный коэффициент повысился на 0, 0281 и составил 0, 592, что связано с ростом удельного веса собственного капитала в структуре пассива баланса. Коэффициент независимости на протяжении 2009-2011 гг. находится в пределах нормативного значения (0, 5÷ 0, 6), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Коэффициент заемных средств, напротив, на протяжении 2009-2011 гг. снижается с 0, 4217 в 2009 году до 0, 4078 в 2011 году, при нормативе не больше 0, 4 - 0, 5. Данная тенденция свидетельствует о снижении удельного веса заемных средств в пассиве баланса, и, следовательно, повышении финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг».

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.2.

 

относительные единицы

 

 

Рис. 2.2.2. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Техинжиниринг» в 2009-2011 гг.

 

Коэффициент финансирования также находится выше нормативного значения (≥ 1), к тому же в 2011 году по сравнению с 2010 годом он увеличился на 0, 1578 и составил 1, 4522.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составил в 2009 году 0, 729 (при нормативе < 1). В 2010 году по сравнению с 2009 годом данный показатель увеличился на 0, 0435 и составил 0, 7725, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 0, 084 и составил 0, 6885. Следовательно, в 2011 году сумма заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных, снизилась.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009-2011 гг. имеет положительную динамику и соответствует установленному нормативу, то есть ≥ 0, 1. Так, в 2009 году значение данного коэффициента составило 0, 282. В 2010 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0, 3191, что выше уровня предыдущего года на 0, 0371, а в 2011 году 0, 3708 (прирост 0, 0517), что значительно превышает нормативный уровень.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуют показатели деловой активности и рентабельности.

Общий коэффициент оборачиваемости активов (оборотов):

 

г.: К_об = 191736 / 137863 = 1, 39;

г.: К_об = 230418 / 158701 = 1, 45;

г.: К_об = 241111 / 181194 = 1, 33.

 

Продолжительность одного оборота активов (дней):

 

г.: Д_об = 365 / 1, 39 = 262, 59;

г.: Д_об = 365 / 1, 45 = 251, 72;

г.: Д_об = 365 / 1, 33 = 274, 44.

 

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (оборотов):

 

г.: К_об = 191736 / 63129 = 3, 04;

г.: К_об = 230418 / 81137 = 2, 84;

г.: К_об = 241111 / 99152 = 2, 43.

 

Продолжительность одного оборота материально - производственных запасов (дней):

 

г.: Д_об = 365 / 3, 04 = 120, 07;

г.: Д_об = 365 / 2, 84 = 128, 52;

г.: Д_об = 365 / 2, 43 = 150, 21.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (оборотов):

 

г.: К_об = 191736 / 8600 = 22, 29;

г.: К_об = 230418 / 11030 = 20, 89;

г.: К_об = 241111 / 11033 = 21, 85.

 

Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дней):

 

г.: Д_об = 365 / 22, 29 = 16, 38;

г.: Д_об = 365 / 20, 89 = 17, 47;

г.: Д_об = 365 / 21, 85 = 16, 70.

 

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (оборотов):

 

г.: К_об = 191736 / 33389 = 5, 74;

г.: К_об = 230418 / 40902 = 5, 63;

г.: К_об = 241111 / 41045 = 5, 87.

 

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дней):

 

г.: Д_об = 365 / 5, 74, = 63, 59;

г.: Д_об = 365 / 5, 63 = 64, 83;

г.: Д_об = 365 / 5, 87 = 62, 18.

 

Полученные результаты показателей деловой активности отразим в таблице 2.2.3.

Как видно из таблицы 2.2.3, в 2010 году по сравнению с 2009 годом активы ООО «Техинжиниринг» в целом использовались более эффективно. Коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 2010 году на 0, 06 и составил 1, 45, однако в 2011 году оборачиваемость активов снизилась на 0, 12 и составила 1, 33. Соответственно, изменялась и продолжительность оборота активов. В 2010 году она снизилась на 10, 87 дня, а в 2011 году повысилась на 22, 72 дня и составила 274, 44 дня.

Материально-производственные запасы в 2010-2011 годах использовались менее эффективно по сравнению с 2009 годом, об этом свидетельствует динамика показателей коэффициентов оборачиваемости материально-производственных запасов. Соответственно продолжительность одного оборота увеличилась к концу исследуемого периода (в 2010 году на 8, 45 дня, а в 2011 году на 21, 69 дня).

Таблица 2.2.3

⇐ Предыдущая123456789Следующая ⇒

Поделиться: