Цели и задачи контрольной работы. ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Методическое пособие по выполнению

контрольной работы

для студентов направления специальности

1-27 01 01-01 «Экономика и организация производства
(машиностроение)»

 

 

Учебное электронное издание

 

Минск 2019

УДК 330.101.541: 378.147.85

ББК 65.012.2я73

И24

 

А в т о р ы:

Ивашутин А.Л., Шевченко С.В.

 

Р е ц е н з е н т ы:

 

Л.В. Гринцевич - заведующая кафедрой экономики и управления инновационными проектами в промышленности Белорусского национального технического университета, кандидат экономических наук, доцент;

Н.Н. Метановская - доцент кафедры «Маркетинг» Белорусского национального технического университета, к.э.н., доцент

 

 

Методическое пособие содержит исходные данные и методические указания по выполнению контрольной работы по дисциплине «Финансы предприятия». В работу включены такие темы как разработка оперативного графика финансовых потоков; управление финансовой устойчивостью на основе операционного анализа; управление дебиторской задолженностью; управление активами, капиталом и обязательствами предприятия и другие

 

Белорусский национальный технический университет

пр-т Независимости, 65, г. Минск, Республика Беларусь

Тел. (017) 293-92-12, факс (017) 292-41-01

E-mail: [email protected]

http: //www.bntu.by/msfeomp.html

Регистрационный № БНТУ/МСФ28-14.2017

 

© БНТУ, 2019

© Ивашутин А.Л., Шевченко С.В.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 4

1  СОДЕРЖАНИЕ И Организация выполнения кОНТРОЛЬНОЙ работы 5

1.1 Цели и задачи контрольной работы.. 5

1.2 Содержание и порядок выполнения контрольной работы.. 5

1.2.1 Структура и задание на контрольную работу.. 5

1.2.2 Выбор варианта исходных данных для выполнения контрольной работы 6

1.2.3 Порядок выполнения и защиты контрольной работы.. 14

2  Методические рекомендации по выполнению разделов кОНТРОЛЬНОЙ работы 15

2.1 Теоретическая часть. 15

2.2 Практическая часть. 16

2.2.1 Разработка оперативного графика финансовых потоков. 16

2.2.2 Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе операционного анализа 31

2.2.3 Управление дебиторской задолженностью предприятия. 40

2.2.4 Управление активами, капиталом и обязательствами предприятия 51

3  ОСНОВНЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ.. 64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 66

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 67

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Контрольная работа выполняется в соответствии с типовыми учебными планами и учебными планами БНТУ по направлению специальности 1-27 01 01-01 «Экономика и организация производства (машиностроение)».

Работа состоит из теоретической части и комплексного практического задания по основным разделам дисциплины «Финансы предприятия».

Теоретические вопросы для проектирования студент выбирает из списка, приведенного в разделе пособия «Основные теоретические вопросы», и согласовывает с руководителем. Практическую часть работы студент выполняет в соответствии с индивидуальным вариантом исходных данных.

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ И Организация выполнения кОНТРОЛЬНОЙ работы

 

Цели и задачи контрольной работы

 

Целью контрольной работы является закрепление знаний, полученных в процессе теоретического обучения по дисциплине «Финансы предприятия», формирование необходимых умений и навыков управления финансами предприятия в условиях изменяющейся внешней среды.

Для достижения поставленной цели в контрольной работе необходимо решить следующие задачи:

– разработать и проанализировать график финансовых потоков предприятия;

– обосновать варианты увеличения запаса финансовой прочности при работе предприятия;

– разработать систему коммерческого кредитования при управлении дебиторской задолженностью;

– обосновать варианты комплексного управления активами, капиталом и обязательствами предприятия.

 

Содержание и порядок выполнения контрольной работы

 

1.2.1 Структура и задание на контрольную работу

 

Пояснительная записка контрольной работы должна включать структурные элементы, приведенные в следующей последовательности:

Титульный лист;

Оглавление;

Перечень условных обозначений, символов и терминов (при необходимости);

Введение (1 страница с обоснованием актуальности выбранных для разработки вопросов, цели и задач контрольной работы);

1 Теоретическая часть (5–6 страниц анализа литературных источников по одному из вопросов из раздела «Основные теоретические вопросы» по согласованию с руководителем);

2 Практическая часть (выполняется с учетом номера варианта);

2.1 Разработка оперативного графика финансовых потоков

2.2 Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе операционного анализа

2.3 Управление дебиторской задолженностью предприятия

2.4 Управление активами, капиталом и обязательствами предприятия

Заключение (1-2 страницы общих выводов по работе);

Список использованной литературы (не менее 25, в том числе интернет-источники);

Приложения (при необходимости).

Результаты расчетов сводятся в таблицы и отображаются на графиках. Для одной из строк или столбцов в каждой таблице необходимо привести полный пример расчета.

Контрольная работа выполняется с учетом требований к оформлению текстовых документов [32].

 

 

1.2.2 Выбор варианта исходных данных для выполнения контрольной работы

 

Каждый студент выполняет контрольную работу по выбранному номеру варианта, который определяется на основе таблицы 1.1 или назначается руководителем.

Исходные данные по вариантам приведены в таблицах 1.2 и 1.3. К цифрам в рамках необходимо добавить сумму цифр номера группы, например, 3+0+3+0+2+1+1+6=16

 

 

Таблица 1.1 – Номера вариантов контрольной работы

		Четвертая и пятая цифры зачетной книжки
		01	02	03	04	05	06	07	08	09
Последние две цифры зачетной книжки	01	1	2	3	4	5	6	7	8	9
	02	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	03	3	4	5	6	7	8	9	10	11
	04	4	5	6	7	8	9	10	11	12
	05	5	6	7	8	9	10	11	12	13
	06	6	7	8	9	10	11	12	13	14
	07	7	8	9	10	11	12	13	14	15
	08	8	9	10	11	12	13	14	15	16
	09	9	10	11	12	13	14	15	16	17
	10	10	11	12	13	14	15	16	17	18
	11	11	12	13	14	15	16	17	18	19
	12	12	13	14	15	16	17	18	19	20
	13	13	14	15	16	17	18	19	20	21
	14	14	15	16	17	18	19	20	21	22
	15	15	16	17	18	19	20	21	22	23
	16	16	17	18	19	20	21	22	23	24
	17	17	18	19	20	21	22	23	24	25
	18	18	19	20	21	22	23	24	25	1
	19	19	20	21	22	23	24	25	1	2
	20	20	21	22	23	24	25	1	2	3
	21	21	22	23	24	25	1	2	3	4
	22	22	23	24	25	1	2	3	4	5
	23	23	24	25	1	2	3	4	5	6
	24	24	25	1	2	3	4	5	6	7
	25	25	1	2	3	4	5	6	7	8

 

 

Таблица 1.2 – Исходные данные по вариантам контрольной работы (1–13)

Показатель		Номер варианта
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1.	Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе, тыс.руб./месяц	257	259	253	252	255	252	258	251	254	259	266	276	261
2.	Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе, тыс.руб./месяц	51	53	54	52	55	41	43	44	42	45	52	54	55
3.	Расходы на закупку ресурсов в январе, тыс.руб./месяц	101	103	102	104	105	102	104	103	105	106	103	106	105
4.	Амортизация, тыс.руб./месяц	27	26	25	24	23	26	25	24	23	22	24	22	25
5.	Затраты на закупку оборудования (в июне), тыс.руб.	96	94	92	91	95	97	95	93	92	96	97	95	93
6.	Начальная сумма денежных средств, тыс.руб.	140	141	143	144	142	150	151	153	154	152	150	161	163
7.	Постоянные затраты предприятия, тыс.руб./год	380	395	383	386	383	381	384	385	390	388	386	386	381
8.	Средние переменные затраты, руб./заказ	18, 0	18, 1	21, 6	20, 3	20, 5	19, 4	21, 7	19, 2	20, 9	21, 1	20, 9	19, 0	20, 9
9.	Среднерыночная цена, руб./заказ	25, 7	30, 3	29, 2	29, 9	31, 5	34, 1	28, 4	29, 9	32, 0	30, 3	27, 8	30, 2	26, 7
10.	Объем реализации, тыс.заказов/год	90	94	116	120	109	96	98	118	99	106	94	104	105

Продолжение таблицы 1.2

Показатель		Номер варианта
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
11.	Схема оплаты (в % от стоимости отгрузки или объема выполненных работ):
	-при отгрузке (после выполнения работ, услуг), %	20	25	30	35	40	23	28	33	38	43	25	30	35
	- через 10 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	25	28	20	22	27	25	28	20	22	27	25	28	20
	- через 30 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	40	35	35	30	25	37	32	32	27	22	35	30	30
	- через 90 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	12	9	12	10	5	12	9	12	10	5	12	9	12
12.	Минимально необходимый объем краткосрочных (оборотных) активов, тыс.руб.	700	724	790	800	703	796	810	725	807	782	744	762	807
13.	Максимально необходимый объем краткосрочных (оборотных) активов, тыс.руб.	1100	1201	1187	1150	1137	1185	1172	1155	1163	1103	1155	1185	1114
14.	Необходимый объем долгосрочных активов, тыс.руб.	1300	1314	1480	1450	1321	1306	1485	1375	1357	1349	1486	1311	1338
15.	Имеющийся собственный капитал, тыс.руб.	1400	1469	1465	1414	1471	1424	1428	1427	1436	1509	1485	1470	1489

Окончание таблицы 1.2

Показатель		Номер варианта
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
16.	Выплаты учредителям (процентов в месяц от собственного капитала), %	2, 0	1, 8	2, 5	2, 5	2, 5	1, 7	1, 6	2, 1	2, 0	2, 0	2, 3	2, 5	2, 5
17.	Выплаты банку по заемному капиталу краткосрочному (процентов в месяц), %	1, 0	1, 1	1, 4	1, 5	1, 9	1, 1	1, 1	1, 4	1, 8	1, 5	1, 6	1, 4	1, 4
18.	Выплаты банку по заемному капиталу долгосрочному (процентов в месяц), %	1, 5	1, 5	1, 8	2, 0	2, 4	1, 5	1, 4	1, 8	1, 9	1, 7	2, 1	1, 9	1, 8
19.	Месячная рентабельность активов по EBIT (прибыли до выплаты процентов и налогов), %	2, 5	2, 6	3, 2	3, 2	3, 0	2, 4	2, 2	2, 3	2, 6	2, 5	2, 9	3, 0	3, 2

 

 

Таблица 1.3 – Исходные данные по вариантам контрольной работы (14–25)

Показатель		Номер варианта
		14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25
1.	Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе, тыс.руб./месяц	266	276	261	263	264	257	259	253	252	255	252	258
2.	Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе, тыс.руб./месяц	41	43	44	42	45	51	53	54	52	55	52	54
3.	Расходы на закупку ресурсов в январе, тыс.руб./месяц	104	106	107	101	103	102	104	105	101	103	102	104
4.	Амортизация, тыс.руб./месяц	22	25	28	30	27	26	25	24	23	26	25	24
5.	Затраты на закупку оборудования (в июне), тыс.руб.	96	94	92	91	95	96	94	92	91	95	94	92
6.	Начальная сумма денежных средств, тыс.руб.	144	142	150	151	153	154	152	150	161	163	164	162
7.	Постоянные затраты предприятия, тыс.руб./год	388	390	390	382	392	386	389	387	388	383	385	389
8.	Средние переменные затраты, руб./заказ	20, 6	19, 6	19, 5	19, 2	18, 3	21, 9	21, 0	21, 8	21, 7	20, 4	18, 6	20, 7
9.	Среднерыночная цена, руб./заказ	34, 6	32, 7	31, 9	30, 9	31, 8	29, 7	33, 2	31, 7	27, 9	33, 7	33, 6	31, 6
10.	Объем реализации, тыс.заказов/год	110	111	100	101	108	119	115	118	95	115	107	117

Продолжение таблицы 1.3

Показатель		Номер варианта
		14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25
11.	Схема оплаты (% от суммы отгрузки или объема выполненных работ):
	-при отгрузке (после выполнения работ, услуг), %	40	45	27	32	37	42	47	17	22	27	32	37
	- через 10 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	22	27	25	28	20	22	27	25	28	20	22	27
	- через 30 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	25	20	33	28	28	23	18	43	38	38	33	28
	- через 90 дней после отгрузки (выполнения работ, услуг), %	10	5	12	9	12	10	5	12	9	12	10	5
12.	Минимально необходимый объем краткосрочных (оборотных) активов, тыс.руб.	804	793	733	705	718	799	746	705	702	717	741	758
13.	Максимально необходимый объем краткосрочных (оборотных) активов, тыс.руб.	1122	1176	1135	1202	1172	1125	1110	1134	1166	1161	1114	1157
14.	Необходимый объем долгосрочных активов, тыс.руб.	1372	1505	1338	1332	1409	1340	1498	1475	1461	1347	1363	1311
15.	Имеющийся собственный капитал, тыс.руб.	1455	1459	1496	1440	1422	1492	1472	1427	1426	1439	1405	1470

Окончание таблицы 1.3

Показатель		Номер варианта
		14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25
16.	Выплаты учредителям (процентов в месяц от собственного капитала), %	1, 8	2, 0	2, 0	2, 0	1, 7	1, 9	2, 0	2, 1	1, 8	1, 9	1, 6	1, 6
17.	Выплаты банку по заемному капиталу краткосрочному (процентов в месяц), %	1, 3	1, 8	1, 9	1, 2	1, 7	1, 7	1, 5	1, 5	1, 6	1, 0	1, 7	1, 3
18.	Выплаты банку по заемному капиталу долгосрочному (процентов в месяц), %	1, 7	2, 3	2, 4	1, 6	2, 2	2, 2	2, 0	2, 0	2, 1	1, 3	2, 2	1, 6
19.	Месячная рентабельность активов по EBIT (прибыли до выплаты процентов и налогов), %	2, 4	2, 6	2, 7	2, 6	2, 3	2, 7	2, 7	2, 6	2, 5	2, 4	2, 4	2, 3

 

 

Теоретическая часть

 

Вопросы для теоретической части выбираются из раздела 3 пособия по согласованию с руководителем.

В данном разделе на основе литературного обзора работ отечественных и зарубежных авторов освещается сущность исследуемой проблемы, излагается современное состояние, приводится актуальный статистический материал, обозначаются основные пути решения, отмечаются вопросы, которые остались нерешенными.

Необходимо также описать существующие методики решения сформулированной проблемы и выдвигаемые гипотезы, рассмотреть известные методы расчетов, дать их сравнительную оценку, представить и обосновать собственную позицию студента.

Поскольку данный раздел должен выступать теоретическим и методологическим обоснованием для последующих этапов выполнения контрольной работы, в конце раздела целесообразно привести краткое резюме о тех конкретных проектных задачах, которые будут ставиться и решаться автором.

В теоретической части необходимо сжато, четко, логично и аргументировано излагать основную суть изучаемой проблемы. Следует избегать изобилия общих слов, употребления тавтологии, неоправданно увеличивать объем приводимого материала. Рекомендуемый объем теоретической части – 5–6 страниц.

При написании данного раздела (а также и других разделов контрольной работы) студент должен в обязательном порядке употреблять ссылки на авторов и источники заимствования используемого материала.

 

Практическая часть

 

2.2.1 Разработка оперативного графика финансовых
потоков

 

Задания и исходные данные по разделу

 

При выполнении данного раздела контрольной работы необходимо выполнить следующие задания:

1. Составить график движения денежных средств и на конец каждого месяца рассчитать дебиторскую и кредиторскую задолженности для предприятия, работающего в условиях изменения объемов продаж в разные месяцы года.

2. Разработать график движения денежных средств для ситуации, когда покупатели (заказчики) платят через 2 месяца после отгрузки (выполнения работ), а предприятие платит за материальные ресурсы через 3 месяца. Сравнить полученный график с первым вариантом движения денежных средств.

3. Рассчитать минимальный объем реализации (без изменения затрат), при котором календарный год можно завершить, использовав лишь два кредита размером не более 150 тыс.руб. каждый.

4. Проанализировать зависимость между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

5. Проанализировать зависимость между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

В качестве исходной информации для данного раздела используются показатели 1-6 таблиц 1.2 или 1.3. Индивидуальные данные по варианту приводятся в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Исходные данные по варианту контрольной работы

Показатель	Значение	Единица измерения
Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе	256, 5	тыс.руб./месяц
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе	56, 5	тыс.руб./месяц
Расходы на закупку ресурсов в январе	106, 5	тыс.руб./месяц
Амортизация	26, 5	тыс.руб./месяц
Затраты на закупку оборудования (в июне)	180, 0	тыс.руб.
Начальная сумма денежных средств	136, 5	тыс.руб.

 

Дополнительная информация ( общая для всех вариантов ) следующая:

– в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах доля условно–постоянных, не связанных с изменением объемов, составляет 0, 4;

– авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце, а остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце;

– необходимо оплатить налоги и отчисления по совокупной налоговой ставке 40 % от прибыли;

– налоги и сборы оплачиваются по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным;

– покупатели продукции (заказчики работ, услуг) требуют отсрочку платежей на 3 месяца. Продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 2 месяца;

– товары предприятия (работы, услуги) сезонные. Прогнозируемый процент роста продаж (объемов работ, услуг) по сравнению с январем следующий: январь – 0%, февраль – 0%, март – 0%, апрель – 5%, май – 10%, июнь – 15%, июль – 25%, август – 30%, сентябрь – 20%, октябрь – 10%, ноябрь – 0%, декабрь – 0%.

 

Задание 1.

При выполнении первого задания необходимо:

1.1. Разработать базовый график движения денежных средств без использования кредитов.

Разработка графика финансовых потоков проводится с учетом следующих требований и ограничений:

1) Планируется помесячная отгрузка продукции (объем выполняемых работ, оказываемых услуг) с учетом сезонных изменений. Если специфика бизнеса такова, что можно создавать запасы готовой продукции, то это необходимо учитывать и величина отгрузки продукции может не совпадать с объемом производства. Но при укрупненном планировании можно исходить из предположения равенства объемов производства и реализации.

2) Рассчитываются расходы на закупку ресурсов. Их при разработке графика можно определять упрощенно пропорционально изменению объемов реализации. При необходимости можно учитывать изменение складских запасов.

3) Расходы на оплату труда и внутрипроизводственные расходы рассчитываются с учетом доли условно-постоянных расходов и изменения объемов реализации.

4) Расчет налогов и сборов необходимо делать с учетом используемой на предприятии учетной политики (предусматривается учет выручки и затрат по факту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг) и факту поступления материалов).

5) Зарплата при определении себестоимости и налогов учитывается в месяце ее начисления.

6) Изъятия в пользу владельцев бизнеса планируются произвольно, но с учетом принятой на предприятии системы выплат учредителям или акционерам.

7) Начинать разработку графика финансовых потоков необходимо исходя из предположения отсутствия заемных средств.

В таблице 2.3 приведен график финансовых потоков без окончательной балансировки с использованием кредитов. Пример расчета показателей графика движения денежных средств для мая приведен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Расчет показателей графика финансовых потоков

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
1. Процент роста (падения) объемов продаж	10% (по условию)
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг	256, 5∙ (100% + 10%)/ 100% = 282, 2 тыс.руб.
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы	Для января доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0, 4 (в январе – это сумма 56, 5∙ 0, 4 = 22, 6 тыс.руб.). Оставшаяся часть расходов на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы связана с изменением объемов производства продукции (выполненных работ, услуг). В январе эта сумма составляла 33, 9 тыс.руб. = 56, 5 – 22, 6, следовательно, в мае сумма будет 33, 9∙ (100% + 10%)/ 100% = 37, 3 тыс.руб. Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят: 22, 6 + 37, 3 = 59, 9 тыс.руб.
4. Расходы на закупку ресурсов	Рассчитываются пропорционально росту объемов: 106, 5∙ (100% + 10%)/ 100% = 117, 2 тыс.руб.

Продолжение таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
5. Амортизация	26, 5 тыс.руб. (принять без изменений для всех месяцев), хотя начиная с июля амортизация должна увеличиться из-за приобретения в июне дополнительных основных средств
6. Остаток денежных средств на начало месяца	Остаток на начало мая такой же, как и в конце апреля: -187, 8 тыс.руб. Наличие отрицательного остатка свидетельствует о необходимости финансовой балансировки в предыдущем месяце
7.1. Поступления денежных средств от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг	В мае составляет 256, 5 тыс.руб. Это оплата за продукцию, отгруженную в феврале (так как оплата покупателями производится с отсрочкой на три месяца)
7.4. Всего поступления	256, 5 тыс.руб. В мае кроме выручки за февральскую отгрузку поступления других денежных средств не планируются
8.1. Направлено денежных средств на приобретение запасов, работ, услуг	106, 5 тыс.руб. Предприятие платит за материальные ресурсы, полученные в марте (так как оплата проводится с отсрочкой два месяца)
8.3. Направлено денежных средств на оплату труда (и внутрипроизводственных расходов)	Начисленная зарплата за май составила 59, 9 тыс.руб. 59, 9∙ 0, 45 = 27, 0 тыс.руб. - это аванс, его выдадут в мае. 59, 9 – 27, 0 = 32, 9 тыс.руб. - это остаток зарплаты за май, ее выдадут в июне (на эту сумму в конце мая возникает кредиторская задолженность по оплате труда). В мае также необходимо выплатить остаток зарплаты за апрель: 58, 2∙ 0, 55 = 32, 0 тыс.руб.. Всего отток денежных средств на выплату зарплаты за май составит: 32, 0 + 27, 0 = 59, 0 тыс.руб.

Продолжение таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
8.4. Направлено денежных средств на уплату налогов и сборов	Прибыль за май составит: 282, 2 – (59, 9 + 117, 2 + 26, 5) = 78, 6 тыс.руб. - это база налогообложения. Начисленные за май налоги и сборы: 78, 6 ∙ (40%/ 100%) = 31, 4 тыс.руб.. Из них 30% необходимо оплатить в мае: 31, 4∙ 0, 3 = 9, 4 тыс.руб. и 70% в июне: 31, 4∙ 0, 7 = 22, 0 тыс.руб. (на эту сумму в конце мая возникает кредиторская задолженность по налогам и сборам). Но в мае также необходимо оплатить часть налогов за апрель. Прибыль за апрель: 269, 3 – (58, 2 + 111, 8 + 26, 5) = 72, 8 тыс.руб. Начисленные налоги за апрель: 72, 8∙ 0, 4 = 29, 1 тыс.руб. Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 29, 1∙ 0, 7 = 20, 4 тыс.руб. Всего отток денежных средств по выплате налогов в мае: 20, 4 + 9, 4 = 29, 8 тыс.руб.
8.6. Изъятие в пользу владельцев бизнеса	25, 0 тыс.руб. Принимается исходя из принятой на предприятии системы выплат учредителям (принять произвольно)
8.8. Всего платежи	106, 5 + 59, 0 + 29, 8 + 25, 0 = 220, 3 тыс.руб.
9.Остаток денежных средств на конец месяца	Стр. 9 = стр. 6 + стр. 7.4 – стр. 8.8: –187, 8 + 256, 5 – 220, 3 = –151, 6 тыс.руб.. Наличие отрицательного остатка свидетельствует о необходимости финансовой балансировки в текущем месяце
10.1. Кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, исполнителям	Кредиторская задолженность на конец мая = кредиторская задолженность на конец апреля – оплата ресурсов в мае за март (стр. 8.1) + поступление неоплаченных ресурсов в мае (стр. 4): 218, 3 – 106, 5 + 117, 2 = 229, 0 тыс.руб.

Окончание таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
10.2. Кредиторская задолженность по оплате труда	Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда = остаток заработной платы за май, перенесенный на июнь (см. комментарии к стр. 8.3): 32, 9 тыс.руб.
10.3. Кредиторская задолженность по налогам и сборам	Кредиторская задолженность по налогам и сборам на конец мая = оплата 70% налогов за май, перенесенная на июнь (см. комментарии к стр. 8.4): 22, 0 тыс.руб.
10.4. Всего кредиторская задолженность	229, 0 + 32, 9 + 22, 0 = 283, 9 тыс.руб.
11.Дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность на конец мая = дебиторская задолженность на конец апреля – поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку (стр. 7.1) + отгрузка мая (стр. 2): 782, 3 – 256, 5 + 282, 2 = 808, 0 тыс.руб.

 

1.2. Разработать сбалансированный с использованием кредитов график движения денежных средств.

При разработке графика учитывается, что количество денежных средств на конец месяца не должно быть меньше нуля.

Необходимые кредиты и займы рассчитываются исходя из минимальных потребностей. Процентная ставка принимается на среднерыночном уровне на момент выполнения контрольной работы. При оперативном управлении желательно планировать лишь краткосрочные кредиты. При невозможности сбалансировать график с возвратом всех кредитов в текущем году выплату части последнего кредита разрешается переносить на начало следующего года.

Из таблицы 2.3 видно, что остаток денежных средств на конец февраля и, соответственно, остаток денежных средств на начало марта имеет знак минус (– 15, 3 тыс.руб.). Этот дефицит предприятие должно покрыть, например, с помощью кредитов или займов.

 

Таблица 2.3 – График движения денежных средств (базовый – без кредитов), тыс.руб.

С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов (106, 5 тыс.руб.), на выплату заработной платы и другие расходы (всего прогнозируемый накопленный дефицит составляет 228, 1 тыс.руб.), принимается решение о получении в феврале кредита 270, 0 тыс.руб. (стр. 7.2 таблицы 2.5), например, на шесть месяцев под 12 % годовых с возвратом основного долга ежемесячно равными частями. Проценты начисляются на остаток долга на начало месяца (положения кредитного договора принять произвольно с учетом типовых условий, действующих на момент выполнения контрольной работы).

Рассчитывается график возврата кредита (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – График возврата кредита, тыс. руб.

Месяц	Остаток долга на начало месяца	Выплата основного долга	Выплата процентов (без учета количества дней в месяце)	Всего платежи по кредиту (стр. 8.5 таблицы 2.5)
март	270, 0	45, 0	5, 4	50, 4
апрель	225, 0	45, 0	4, 5	49, 5
май	180, 0	270, 0/6 = 45, 0	180, 0∙ 12/100∙ ∙ 1/12 =3, 6	48, 6
июнь	135, 0	45, 0	2, 7	47, 7
июль	90, 0	45, 0	1, 8	46, 8
август	45, 0	45, 0	0, 9	45, 9
Всего		270, 0	18, 9	288, 9

 

Как оказалось, данный кредит полностью не решает финансовые проблемы предприятия. Не учтено то, что начиная с марта оттоки денежных средств увеличиваются из-за необходимости возврата части первого кредита. Дефицит на конец марта составляет 8, 5 тыс.руб. С учетом возможных финансовых перспектив на оставшиеся до конца года месяцы принимается решение о необходимости привлечения второго кредита в марте. Минимальная сумма кредита 8, 5 тыс.руб. Но принимается решение о кредите с определенным запасом так, чтобы «доработать» до конца года, т.к. в конце года планируются поступления за летние объемы выполненных работ (с учетом отсрочки платежей клиентов в 3 месяца).

Таблица 2.5 – График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов), тыс.руб.

Кредит в марте в размере 265, 0 тыс.руб. решает проблему дефицита, но если это кредит долгосрочный и возврат его в текущем году не требуется. Если же стремиться «закрыть» год без долгов, то необходимо запланировать возврат кредита, например, в ноябре. Для упрощения расчетов предусмотрим возврат кредита с процентами одним платежом (265, 0 + 265, 0∙ 12/100∙ 8/12 = 286, 2 тыс.руб.).

Возврат кредита в ноябре создает очередную финансовую «дыру» в размере 100, 8 тыс.руб. Для ее ликвидации необходимо планировать очередной кредит в ноябре в размере, например, 110, 0 тыс.руб. Полностью вернуть этот кредит в текущем году невозможно. Поэтому принимается решение о возврате части кредита в декабре (например, 90, 0 тыс.руб.), а оставшуюся часть необходимо перенести на следующий год (таблица 2.5).

Задание 2.

12345Следующая ⇒

Поделиться: