Порядок выполнения и защиты контрольной работы

 

Тематика и варианты контрольной работы утверждаются до начала семестра, в котором предусмотрено ее выполнение.

Руководитель контрольной работы составляет график выполнения отдельных разделов, проводит консультации по утвержденному расписанию, контролирует ход выполнения контрольной работы.

За качество принятых в контрольной работе решений отвечает студент, который обязан после каждого этапа представлять руководителю промежуточный объем работ на проверку. Руководитель проверяет выполненную работу, указывает ошибки и дает рекомендации по их исправлению.

Выполненная контрольная работа сдается студентом до начала экзаменационной сессии с учетом сроков проведения зачетов. Руководитель контрольной работы  проверяет ее. Замечания фиксируются на оборотной стороне титульного листа.

При условии соответствия требованиям, предъявляемым к контрольной работе, она решением руководителя допускается к защите, о чем делается подпись «К защите» на титульном листе.

Если контрольная работа требует полной или частичной переработки, то студент обязан до защиты представить ее руководителю для повторной проверки.

Защита контрольной работы происходит (после исправления замечаний руководителя) в виде доклада и ответов на вопросы.

Порядок выполнения и защиты контрольной работы может быть и другим с учетом требований, действующих в учреждении образования.

 

 

2 Методические рекомендации по выполнению разделов кОНТРОЛЬНОЙ работы

 

Теоретическая часть

 

Вопросы для теоретической части выбираются из раздела 3 пособия по согласованию с руководителем.

В данном разделе на основе литературного обзора работ отечественных и зарубежных авторов освещается сущность исследуемой проблемы, излагается современное состояние, приводится актуальный статистический материал, обозначаются основные пути решения, отмечаются вопросы, которые остались нерешенными.

Необходимо также описать существующие методики решения сформулированной проблемы и выдвигаемые гипотезы, рассмотреть известные методы расчетов, дать их сравнительную оценку, представить и обосновать собственную позицию студента.

Поскольку данный раздел должен выступать теоретическим и методологическим обоснованием для последующих этапов выполнения контрольной работы, в конце раздела целесообразно привести краткое резюме о тех конкретных проектных задачах, которые будут ставиться и решаться автором.

В теоретической части необходимо сжато, четко, логично и аргументировано излагать основную суть изучаемой проблемы. Следует избегать изобилия общих слов, употребления тавтологии, неоправданно увеличивать объем приводимого материала. Рекомендуемый объем теоретической части – 5–6 страниц.

При написании данного раздела (а также и других разделов контрольной работы) студент должен в обязательном порядке употреблять ссылки на авторов и источники заимствования используемого материала.

 

Практическая часть

 

2.2.1 Разработка оперативного графика финансовых
потоков

 

Задания и исходные данные по разделу

 

При выполнении данного раздела контрольной работы необходимо выполнить следующие задания:

1. Составить график движения денежных средств и на конец каждого месяца рассчитать дебиторскую и кредиторскую задолженности для предприятия, работающего в условиях изменения объемов продаж в разные месяцы года.

2. Разработать график движения денежных средств для ситуации, когда покупатели (заказчики) платят через 2 месяца после отгрузки (выполнения работ), а предприятие платит за материальные ресурсы через 3 месяца. Сравнить полученный график с первым вариантом движения денежных средств.

3. Рассчитать минимальный объем реализации (без изменения затрат), при котором календарный год можно завершить, использовав лишь два кредита размером не более 150 тыс.руб. каждый.

4. Проанализировать зависимость между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

5. Проанализировать зависимость между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

В качестве исходной информации для данного раздела используются показатели 1-6 таблиц 1.2 или 1.3. Индивидуальные данные по варианту приводятся в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Исходные данные по варианту контрольной работы

Показатель	Значение	Единица измерения
Производство и реализация продукции (работ, услуг) в январе	256, 5	тыс.руб./месяц
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы в январе	56, 5	тыс.руб./месяц
Расходы на закупку ресурсов в январе	106, 5	тыс.руб./месяц
Амортизация	26, 5	тыс.руб./месяц
Затраты на закупку оборудования (в июне)	180, 0	тыс.руб.
Начальная сумма денежных средств	136, 5	тыс.руб.

 

Дополнительная информация ( общая для всех вариантов ) следующая:

– в расходах на оплату труда и внутрипроизводственных расходах доля условно–постоянных, не связанных с изменением объемов, составляет 0, 4;

– авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45% от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце, а остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце;

– необходимо оплатить налоги и отчисления по совокупной налоговой ставке 40 % от прибыли;

– налоги и сборы оплачиваются по следующей схеме: 30% в текущем месяце и 70% в следующем за отчетным;

– покупатели продукции (заказчики работ, услуг) требуют отсрочку платежей на 3 месяца. Продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 2 месяца;

– товары предприятия (работы, услуги) сезонные. Прогнозируемый процент роста продаж (объемов работ, услуг) по сравнению с январем следующий: январь – 0%, февраль – 0%, март – 0%, апрель – 5%, май – 10%, июнь – 15%, июль – 25%, август – 30%, сентябрь – 20%, октябрь – 10%, ноябрь – 0%, декабрь – 0%.

 

Порядок выполнения раздела контрольной работы

 

При выполнении заданий можно воспользоваться компьютерной программой debkred-k-BYN.xls [27], вебинаром по теме «Разработка оперативного графика финансовых потоков» [6] и электронным конспектом лекций по теме «Управление доходами и расходами на предприятии» [35].

 

Задание 1.

При выполнении первого задания необходимо:

1.1. Разработать базовый график движения денежных средств без использования кредитов.

Разработка графика финансовых потоков проводится с учетом следующих требований и ограничений:

1) Планируется помесячная отгрузка продукции (объем выполняемых работ, оказываемых услуг) с учетом сезонных изменений. Если специфика бизнеса такова, что можно создавать запасы готовой продукции, то это необходимо учитывать и величина отгрузки продукции может не совпадать с объемом производства. Но при укрупненном планировании можно исходить из предположения равенства объемов производства и реализации.

2) Рассчитываются расходы на закупку ресурсов. Их при разработке графика можно определять упрощенно пропорционально изменению объемов реализации. При необходимости можно учитывать изменение складских запасов.

3) Расходы на оплату труда и внутрипроизводственные расходы рассчитываются с учетом доли условно-постоянных расходов и изменения объемов реализации.

4) Расчет налогов и сборов необходимо делать с учетом используемой на предприятии учетной политики (предусматривается учет выручки и затрат по факту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг) и факту поступления материалов).

5) Зарплата при определении себестоимости и налогов учитывается в месяце ее начисления.

6) Изъятия в пользу владельцев бизнеса планируются произвольно, но с учетом принятой на предприятии системы выплат учредителям или акционерам.

7) Начинать разработку графика финансовых потоков необходимо исходя из предположения отсутствия заемных средств.

В таблице 2.3 приведен график финансовых потоков без окончательной балансировки с использованием кредитов. Пример расчета показателей графика движения денежных средств для мая приведен в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 – Расчет показателей графика финансовых потоков

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
1. Процент роста (падения) объемов продаж	10% (по условию)
2. Реализация (отгрузка), объем выполненных работ, услуг	256, 5∙ (100% + 10%)/ 100% = 282, 2 тыс.руб.
3. Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы	Для января доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0, 4 (в январе – это сумма 56, 5∙ 0, 4 = 22, 6 тыс.руб.). Оставшаяся часть расходов на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы связана с изменением объемов производства продукции (выполненных работ, услуг). В январе эта сумма составляла 33, 9 тыс.руб. = 56, 5 – 22, 6, следовательно, в мае сумма будет 33, 9∙ (100% + 10%)/ 100% = 37, 3 тыс.руб. Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят: 22, 6 + 37, 3 = 59, 9 тыс.руб.
4. Расходы на закупку ресурсов	Рассчитываются пропорционально росту объемов: 106, 5∙ (100% + 10%)/ 100% = 117, 2 тыс.руб.

Продолжение таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
5. Амортизация	26, 5 тыс.руб. (принять без изменений для всех месяцев), хотя начиная с июля амортизация должна увеличиться из-за приобретения в июне дополнительных основных средств
6. Остаток денежных средств на начало месяца	Остаток на начало мая такой же, как и в конце апреля: -187, 8 тыс.руб. Наличие отрицательного остатка свидетельствует о необходимости финансовой балансировки в предыдущем месяце
7.1. Поступления денежных средств от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг	В мае составляет 256, 5 тыс.руб. Это оплата за продукцию, отгруженную в феврале (так как оплата покупателями производится с отсрочкой на три месяца)
7.4. Всего поступления	256, 5 тыс.руб. В мае кроме выручки за февральскую отгрузку поступления других денежных средств не планируются
8.1. Направлено денежных средств на приобретение запасов, работ, услуг	106, 5 тыс.руб. Предприятие платит за материальные ресурсы, полученные в марте (так как оплата проводится с отсрочкой два месяца)
8.3. Направлено денежных средств на оплату труда (и внутрипроизводственных расходов)	Начисленная зарплата за май составила 59, 9 тыс.руб. 59, 9∙ 0, 45 = 27, 0 тыс.руб. - это аванс, его выдадут в мае. 59, 9 – 27, 0 = 32, 9 тыс.руб. - это остаток зарплаты за май, ее выдадут в июне (на эту сумму в конце мая возникает кредиторская задолженность по оплате труда). В мае также необходимо выплатить остаток зарплаты за апрель: 58, 2∙ 0, 55 = 32, 0 тыс.руб.. Всего отток денежных средств на выплату зарплаты за май составит: 32, 0 + 27, 0 = 59, 0 тыс.руб.

Продолжение таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
8.4. Направлено денежных средств на уплату налогов и сборов	Прибыль за май составит: 282, 2 – (59, 9 + 117, 2 + 26, 5) = 78, 6 тыс.руб. - это база налогообложения. Начисленные за май налоги и сборы: 78, 6 ∙ (40%/ 100%) = 31, 4 тыс.руб.. Из них 30% необходимо оплатить в мае: 31, 4∙ 0, 3 = 9, 4 тыс.руб. и 70% в июне: 31, 4∙ 0, 7 = 22, 0 тыс.руб. (на эту сумму в конце мая возникает кредиторская задолженность по налогам и сборам). Но в мае также необходимо оплатить часть налогов за апрель. Прибыль за апрель: 269, 3 – (58, 2 + 111, 8 + 26, 5) = 72, 8 тыс.руб. Начисленные налоги за апрель: 72, 8∙ 0, 4 = 29, 1 тыс.руб. Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае: 29, 1∙ 0, 7 = 20, 4 тыс.руб. Всего отток денежных средств по выплате налогов в мае: 20, 4 + 9, 4 = 29, 8 тыс.руб.
8.6. Изъятие в пользу владельцев бизнеса	25, 0 тыс.руб. Принимается исходя из принятой на предприятии системы выплат учредителям (принять произвольно)
8.8. Всего платежи	106, 5 + 59, 0 + 29, 8 + 25, 0 = 220, 3 тыс.руб.
9.Остаток денежных средств на конец месяца	Стр. 9 = стр. 6 + стр. 7.4 – стр. 8.8: –187, 8 + 256, 5 – 220, 3 = –151, 6 тыс.руб.. Наличие отрицательного остатка свидетельствует о необходимости финансовой балансировки в текущем месяце
10.1. Кредиторская задолженность поставщикам, подрядчикам, исполнителям	Кредиторская задолженность на конец мая = кредиторская задолженность на конец апреля – оплата ресурсов в мае за март (стр. 8.1) + поступление неоплаченных ресурсов в мае (стр. 4): 218, 3 – 106, 5 + 117, 2 = 229, 0 тыс.руб.

Окончание таблицы 2.2

Показатель	Комментарии и расчет (май в таблице 2.3)
10.2. Кредиторская задолженность по оплате труда	Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда = остаток заработной платы за май, перенесенный на июнь (см. комментарии к стр. 8.3): 32, 9 тыс.руб.
10.3. Кредиторская задолженность по налогам и сборам	Кредиторская задолженность по налогам и сборам на конец мая = оплата 70% налогов за май, перенесенная на июнь (см. комментарии к стр. 8.4): 22, 0 тыс.руб.
10.4. Всего кредиторская задолженность	229, 0 + 32, 9 + 22, 0 = 283, 9 тыс.руб.
11.Дебиторская задолженность	Дебиторская задолженность на конец мая = дебиторская задолженность на конец апреля – поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку (стр. 7.1) + отгрузка мая (стр. 2): 782, 3 – 256, 5 + 282, 2 = 808, 0 тыс.руб.

 

1.2. Разработать сбалансированный с использованием кредитов график движения денежных средств.

При разработке графика учитывается, что количество денежных средств на конец месяца не должно быть меньше нуля.

Необходимые кредиты и займы рассчитываются исходя из минимальных потребностей. Процентная ставка принимается на среднерыночном уровне на момент выполнения контрольной работы. При оперативном управлении желательно планировать лишь краткосрочные кредиты. При невозможности сбалансировать график с возвратом всех кредитов в текущем году выплату части последнего кредита разрешается переносить на начало следующего года.

Из таблицы 2.3 видно, что остаток денежных средств на конец февраля и, соответственно, остаток денежных средств на начало марта имеет знак минус (– 15, 3 тыс.руб.). Этот дефицит предприятие должно покрыть, например, с помощью кредитов или займов.

 

Таблица 2.3 – График движения денежных средств (базовый – без кредитов), тыс.руб.

С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов (106, 5 тыс.руб.), на выплату заработной платы и другие расходы (всего прогнозируемый накопленный дефицит составляет 228, 1 тыс.руб.), принимается решение о получении в феврале кредита 270, 0 тыс.руб. (стр. 7.2 таблицы 2.5), например, на шесть месяцев под 12 % годовых с возвратом основного долга ежемесячно равными частями. Проценты начисляются на остаток долга на начало месяца (положения кредитного договора принять произвольно с учетом типовых условий, действующих на момент выполнения контрольной работы).

Рассчитывается график возврата кредита (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 – График возврата кредита, тыс. руб.

Месяц	Остаток долга на начало месяца	Выплата основного долга	Выплата процентов (без учета количества дней в месяце)	Всего платежи по кредиту (стр. 8.5 таблицы 2.5)
март	270, 0	45, 0	5, 4	50, 4
апрель	225, 0	45, 0	4, 5	49, 5
май	180, 0	270, 0/6 = 45, 0	180, 0∙ 12/100∙ ∙ 1/12 =3, 6	48, 6
июнь	135, 0	45, 0	2, 7	47, 7
июль	90, 0	45, 0	1, 8	46, 8
август	45, 0	45, 0	0, 9	45, 9
Всего		270, 0	18, 9	288, 9

 

Как оказалось, данный кредит полностью не решает финансовые проблемы предприятия. Не учтено то, что начиная с марта оттоки денежных средств увеличиваются из-за необходимости возврата части первого кредита. Дефицит на конец марта составляет 8, 5 тыс.руб. С учетом возможных финансовых перспектив на оставшиеся до конца года месяцы принимается решение о необходимости привлечения второго кредита в марте. Минимальная сумма кредита 8, 5 тыс.руб. Но принимается решение о кредите с определенным запасом так, чтобы «доработать» до конца года, т.к. в конце года планируются поступления за летние объемы выполненных работ (с учетом отсрочки платежей клиентов в 3 месяца).

Таблица 2.5 – График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов), тыс.руб.

Кредит в марте в размере 265, 0 тыс.руб. решает проблему дефицита, но если это кредит долгосрочный и возврат его в текущем году не требуется. Если же стремиться «закрыть» год без долгов, то необходимо запланировать возврат кредита, например, в ноябре. Для упрощения расчетов предусмотрим возврат кредита с процентами одним платежом (265, 0 + 265, 0∙ 12/100∙ 8/12 = 286, 2 тыс.руб.).

Возврат кредита в ноябре создает очередную финансовую «дыру» в размере 100, 8 тыс.руб. Для ее ликвидации необходимо планировать очередной кредит в ноябре в размере, например, 110, 0 тыс.руб. Полностью вернуть этот кредит в текущем году невозможно. Поэтому принимается решение о возврате части кредита в декабре (например, 90, 0 тыс.руб.), а оставшуюся часть необходимо перенести на следующий год (таблица 2.5).

Задание 2.

При выполнении второго задания необходимо разработать график движения денежных средств для ситуации, когда покупатели (заказчики) платят через два месяца после отгрузки (выполнения работ), а предприятие платит за материальные ресурсы через три месяца.

При такой схеме оплаты предприятию понадобится только один кредит (таблица 2.6). Его надо взять в феврале в размере 20, 0 тыс.руб. Возврат кредита можно запланировать на март:

 

20, 0 + 20, 0 ∙ 12/100 ∙ 1/12 = 20, 2 тыс.руб.

 

Эта схема платежей предприятию выгоднее первой схемы (таблица 2.5), так как позволяет работать с небольшим кредитом.

Задание 3.

Задание 3 выполняется на основе задания 2, т.е. для случая, когда покупатели (заказчики) платят через два месяца после отгрузки продукции (работ, услуг), а предприятие платит поставщикам ресурсов через 3 месяца после их поступления.

Учитывая, что в начале года поступления от основной деятельности отсутствуют, два кредита планируются, например, в январе и феврале (с возвратом, например, в июле и августе):

150, 0 + 150, 0∙ 12/100∙ 6/12 = 159, 0 тыс.руб. (см. таблицу 2.7).

Таблица 2.6 – График движения денежных средств c измененной кредиторской и дебиторской
задолженностью

Таблица 2.7 – График движения денежных средств c минимальной реализацией, тыс.руб.

 

Изменяя объем реализации января (соответственно меняется реализация всех месяцев), оцениваются ежемесячные остатки денежных средств и кредиторская задолженность по налогам и сборам. Процедура планирования завершается, когда остатки денежных средств в одном из месяцев и кредиторская задолженность по налогам и сборам приближаются к нулю, оставаясь положительными (см. таблицу 2.7).

Задание 4.

За основу принимается любое из заданий (1, 2 или 3).

Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что покупатели (заказчики) согласны платить через 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 2.8.

В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную дебиторскую задолженность.

 

Таблица 2.8 – Влияние срока дебиторской задолженности
на ее величину

Количество месяцев дебиторской задолженности	Среднемесячная дебиторская задолженность, тыс.руб.	Среднемесячный остаток денежных денег, тыс.руб.
0
1
2
3
4
5

 

Задание 5.

За основу принимается любое из заданий (1, 2 или 3).

Проводится анализ шести дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов можно не проводить). Результаты расчетов сводятся в таблицу 2.9.

В каждом случае необходимо рассчитать среднемесячные остатки денежных средств и среднемесячную кредиторскую задолженность.

 

Таблица 2.9 – Влияние срока кредиторской задолженности
на ее величину

Количество месяцев кредиторской задолженности	Среднемесячная кредиторская задолженность, тыс.руб.	Среднемесячный остаток денежных денег, тыс.руб.
0
1
2
3
4
5

 

Выводы по разделу

 

По результатам выполнения раздела необходимо сделать выводы:

– о результатах балансировки графика движения денежных средств с использованием заемных средств;

– о результатах корректировки графика движения денежных средств с использованием кредиторской и дебиторской задолженностей;

– о результатах динамического ценообразования в условиях неустойчивой кредиторской и дебиторской задолженностей;

– о зависимости между сроком и величиной дебиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца;

– о зависимости между сроком и величиной кредиторской задолженности и остатком денежных средств на конец месяца.

 

 

2.2.2 Управление финансовой устойчивостью предприятия
на основе операционного анализа

Задания и исходные данные по разделу

 

При выполнении данного раздела контрольной работы необходимо выполнить следующие задания:

1. Для предприятия, всю номенклатуру которого можно объединить в комплекты (средние заказы) или работающего с одним видом продукции (работ, услуг), рассчитать прибыль, порог рентабельности, запас финансовой прочности, силу воздействия операционного рычага.

2. Оценить воздействие на финансовую устойчивость и риск функционирования предприятия увеличения цены на 10% без потери объемов продаж.

3. Оценить воздействие на финансовую устойчивость и риск функционирования предприятия уменьшения постоянных расходов на 10%.

4. Проанализировать с точки зрения финансовой устойчивости и уровня риска три различные ситуации, при которых предприятие работает с одинаковой прибылью, но соотношение между годовыми постоянными затратами и средними переменными на один заказ разное. Цены и объемы продаж (выполненных работ, услуг) принять на базовом уровне.

В качестве исходной информации для данного раздела используются показатели 7-10 таблиц 1.2 или 1.3. Индивидуальные данные по варианту приводятся в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 – Исходные данные по варианту контрольной работы

Показатель	Обозначение	Значение	Единица измерения
Постоянные затраты предприятия	TFC	380, 00	тыс.руб./ год
Средние переменные затраты	AVC	18, 00	руб./ заказ
Среднерыночная цена	P	25, 70	руб./ заказ

Окончание таблицы 2.10

Показатель	Обозначение	Значение	Единица измерения
Диапазон анализа по объему реализации:
минимальный объем		0, 00	тыс.заказов/ год
максимальный объем		120, 00	тыс.заказов/ год
Объем реализации	Q	90, 00	тыс.заказов/ год

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: