Порядок выполнения раздела контрольной работы

 

При выполнении заданий можно воспользоваться компьютерной программой oper-mono-k-BYN.xls [15], вебинаром на тему «Операционный анализ в монобизнесе» [5] и электронным конспектом лекции «Операционный анализ в монобизнесе» [22].

 

Задание 1.

При выполнении первого задания на основе исходных данных по варианту рассчитывается порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Результаты заносятся в таблицу 2.11.

 

Таблица 2.11 – Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага

Показатель			Единица измерения	Значение	Обозначение (расчет)
1.	Величина покрытия (маржа)
		Выручка от реализации	тыс.руб./год	2313, 0	TR = P·Q
	–	Переменные затраты	тыс.руб./год	1620, 0	TVC = AVC·Q
	=	Величина покрытия	тыс.руб./год	693, 0	ВП = TR – TVC

Окончание таблицы 2.11

Показатель		Единица измерения	Значение	Обозначение (расчет)
2.	Постоянные затраты	тыс.руб./год	380, 0	TFC (исходные данные)
3.	Прибыль	тыс.руб./год	313, 0	П = TR – TVC – TFC
4.	Порог рентабельности
4.1	в натуральных единицах	тыс. заказов/год	49, 35	QПР = TFC/(P– – AVC)
4.2	в рублях	тыс.руб./год	1268, 3	TRПР = QПР·P
5.	Запас финансовой прочности
5.1	в натуральных единицах	тыс. заказов/год	40, 65	ЗФПед = Q – QПР
5.2	в рублях	тыс.руб./год	1044, 7	ЗФПруб = TR–TRПР
5.3	в процентах к выручке от реализации	%	45, 17	ЗФП%= = ЗФПруб·100/TR
6.	Сила операционного рычага	%/%	2, 21	СОР = %∆ П/%∆ Q= = %∆ П/%∆ TR = = ВП/П

 

Расчет показателя «Сила операционного рычага» необходимо проверить с использованием базовой формулы

 

где	%∆ Q	–	процент изменения объемов продаж в натуральных единицах (заказах);
	%∆ П	–	процент изменения прибыли под воздействием изменения объемов продаж;
	%∆ TR	–	процент изменения объемов продаж в денежном виде.

 

При расчете СОР изменение объемов продаж в сторону увеличения или уменьшения принять произвольно, а изменение прибыли определить с учетом методики, приведенной в таблице 2.11.

Результаты расчетов отображаются на рисунке 2.1.

 

 

Рисунок 2.1 – Запас финансовой прочности

 

Задание 2

При выполнении второго задания базовая цена заказа увеличивается на 10%, определяется порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Результаты расчетов заносятся в графу 5 таблицы 2.12.

При новой цене по методике таблицы 2.11 рассчитывается объем реализации, при котором предприятие будет работать с базовой прибылью. Результаты заносятся в графу 6. Проводится анализ полученных результатов с точки зрения финансовой устойчивости и риска.

 

Таблица 2.12 – Влияние цены продукции (работ, услуг)
на финансовую устойчивость

Показатель	Обозначение	Ед.изм.	Значение показателя
			базовое	после увеличения цены	после увеличения цены и сокращения объемов
1	2	3	4	5	6
Постоянные затраты предприятия	TFC	тыс.руб./ год
Средние переменные затраты	AVC	руб./ заказ
Среднерыночная цена	P	руб./ заказ
Объем продаж	Q	тыс. заказов/ год
Прибыль	П	тыс.руб./ год
Порог рентабельности	Q ПР	тыс. заказов./ год
Запас финансовой прочности	ЗФП	%
Сила операционного рычага	СОР	%/%

 

 

Задание 3

При выполнении третьего задания постоянные расходы уменьшаются на 10%, определяется порог рентабельности, запас финансовой прочности и сила операционного рычага. Результаты расчетов заносятся в графу 5 таблицы 2.13.

При новых постоянных затратах по методике таблицы 2.11 рассчитывается объем реализации, при котором предприятие будет работать с базовой прибылью. Результаты заносятся в графу 6. Проводится анализ полученных результатов с точки зрения финансовой устойчивости и риска.

Таблица 2.13 – Влияние постоянных затрат на финансовую
устойчивость

Показатель	Обозначение	Ед.изм.	Значение показателя
			базовое	после уменьшения постоянных затрат	после уменьшения постоянных затрат и сокращения объемов
1	2	3	4	5	6
Постоянные затраты предприятия	TFC	тыс.руб./ год
Средние переменные затраты	AVC	руб./ заказ
Среднерыночная цена	P	руб./ заказ
Объем продаж	Q	тыс. заказов/ год
Прибыль	П	тыс.руб./ год
Порог рентабельности	Q ПР	тыс. заказов/ год
Запас финансовой прочности	ЗФП	%
Сила операционного рычага	СОР	%/%

 

 

Задание 4

При выполнении четвертого задания необходимо рассчитать (подобрать) три различных комбинации постоянных затрат на год и средних переменных затрат на заказ так, чтобы годовая прибыль была одинаковой. Один из вариантов должен быть базовым с учетом варианта контрольной работы. Изменение затрат принять произвольно, например, постоянные затраты увеличиваются и уменьшаются в два раза по сравнению с базовым значением, а средние переменные затраты рассчитываются с учетом известной базовой прибыли. Для каждой комбинации рассчитываются дополнительные показатели, результаты заносятся в таблицу 2.14 и проводится их анализ.

 

Таблица 2.14 – Совместное влияние постоянных и переменных
затрат на финансовую устойчивость

Показатель	Обозначение	Ед.изм.	Значение показателя
			комбинация 1 (AVC1 и TFC1)	комбинация 2 (AVC2 и TFC2)	комбинация 3 (AVC3 и TFC3)
1	2	3	4	5	6
Постоянные затраты предприятия	TFC	тыс.руб./ год
Средние переменные затраты	AVC	руб./ заказ
Среднерыночная цена	P	руб./ заказ
Объем продаж	Q	тыс. заказов/ год
Прибыль	П	тыс.руб./ год
Порог рентабельности	Q ПР	тыс. заказов/ год
Запас финансовой прочности	ЗФП	%
Сила операционного рычага	СОР	%/%

 

 

Для каждой комбинации строятся графики выручки и затрат и на них показывается запас финансовой прочности и порог рентабельности (рисунок 2.2).

Для базового варианта соотношения постоянных и переменных затрат приводится полный расчет основных показателей для разных диапазонов объемов продаж (таблица 2.15).

Рисунок 2.2 – Различные варианты запаса финансовой прочности
при фиксированной прибыли

Таблица 2.15 – Расчет прибыли и силы операционного рычага для разных объемов продаж

Возможная цена, тыс.руб./ заказ	Величина спроса (объем продаж), тыс. заказов/год	Возможная выручка, тыс.руб/ год	Постоянные затраты предприятия, тыс.руб./ год	Переменные затраты предприятия,  тыс.руб./ год	Суммарные затраты предприятия,  тыс.руб./ год	Прибыль,  тыс.руб./ год	Величина покрытия (валовая маржа), тыс.руб./ год	Сила операци–онного рычага, %/%
P	Q	TR	TFC	TVC	TC	П	ВП	СОР
25, 70	0, 00	0, 00	380, 00	0, 00	380, 00	-380, 00	0, 00	0, 00
25, 70	13, 33	342, 67	380, 00	240, 00	620, 00	-277, 33	102, 67	-0, 37
25, 70	26, 67	685, 33	380, 00	480, 00	860, 00	-174, 67	205, 33	-1, 18
25, 70	40, 00	1028, 00	380, 00	720, 00	1100, 00	-72, 00	308, 00	-4, 28
25, 70	53, 33	1370, 67	380, 00	960, 00	1340, 00	30, 67	410, 67	13, 39
25, 70	66, 67	1713, 33	380, 00	1200, 00	1580, 00	133, 33	513, 33	3, 85
25, 70	80, 00	2056, 00	380, 00	1440, 00	1820, 00	236, 00	616, 00	2, 61
25, 70	93, 33	2398, 67	380, 00	1680, 00	2060, 00	338, 67	718, 67	2, 12
25, 70	106, 67	2741, 33	380, 00	1920, 00	2300, 00	441, 33	821, 33	1, 86
25, 70	120, 00	3084, 00	380, 00	2160, 00	2540, 00	544, 00	924, 00	1, 70

 

Выводы по разделу

 

По результатам выполнения раздела необходимо сделать выводы:

– о взаимосвязи между экономическими и финансовыми показателями предприятия;

– о влиянии на финансовую устойчивость и риск функционирования предприятия цены продукции (работ, услуг);

– о влиянии на финансовую устойчивость и риск функционирования предприятия постоянных затрат;

– о влиянии на финансовую устойчивость и уровень риска структуры затрат в части соотношения между постоянными затратами на год и средними переменными на один заказ.

 

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: