Управление дебиторской задолженностью

 

Дебиторская задолженность (ДЗ) представляет собой наиболее вариабельный и динамичный элемент оборотных средств, существенно зависящий от принятой в предприятии политики в отношении покупателей продукции.

Увеличение или уменьшение ДЗ оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, проявляющееся через оборачиваемость капитала вложенного в оборотные активы. Искусство управления ДЗ заключается в оптимизации ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Анализ и управление ДЗ имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Уровень ДЗ во многом зависит от принятой на предприятии системы расчетов (продажа за наличный расчет и продажа в кредит). В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Управление ДЗ предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, где ее ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Резкое увеличение ДЗ и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение ДЗ оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же ДЗ уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Различают нормальную и просроченную ДЗ. Наличие последней создает финансовые затруднения, проявляющиеся через недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы ит.д. Просроченная ДЗ означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. В процессе анализа необходимо изучить динамику, состав, причины и давность образования ДЗ, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Работник, занимающийся управлением ДЗ, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Для эффективного управления ДЗ могут быть использованы следующие способы:

· анализ дебиторов;

· контроль и анализ ДЗ по срокам возникновения:

· поведение АВС-анализа дебиторов;

· контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

· решение проблемы неплатежей на государственном уровне;

· использование вексельной оплаты долгов;

· обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии по договору;

· оценка и реализация факторинга;

· сокращение периода оборота ДЗ;

· разработка системы скидок и предоставление коммерческих кредитов.

Наиболее распространенным способом воздействия с целью погашения задолженности являются направление писем и телефонные звонки.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование ДЗ по срокам ее возникновения; наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 30-60; 60-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, нужен контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с Налоговым кодексом РФ ст. 266.

 

Факторинг

 

Факторинг – это достаточно новый вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании.

Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала.

Договор по факторингу может быть открытым и закрытым. Открытый факторинг представляет собой форму факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что АТП переуступает счета-фактуры факторинговой компании. Закрытый факторинг является скрытым источником средств для кредитования транспортных услуг, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторной компании.

 

Автотранспортное предприятие		1. Оплата услуг по перевозке на условиях договора		Покупатель
3. Финансирование 60-80 % стоимости оказанных услуг		2. Уступка права требования банку
5. Выплата остатка средств за вычетом комиссии		Факторинговая фирма (банк)		4. Оплата за оказание услуг по перевозке

 

Рис. 1. Схема факторингового обслуживания АТП

Схема расчета факторинга:

1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов

, (1)

где – процент страхового резерва, %.

2. Комиссионные

, (2)

где, - процент комиссионного вознаграждения.

3. Плата за предоставленный кредит

, (3)

где, - проценты за факторинговый кредит, %;

- срок погашения платежных требований, дней.

4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа

. (4)

При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия.

Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.

, (5)

где - сумма дебиторской задолженности за отчетный период, руб.

Система скидок

Таблица 7

⇐ Предыдущая123456Следующая ⇒

Поделиться:

Популярное:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия
2. Совершенствование управления кредиторской задолженностью