|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
|
|
Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Для выполнения курсовой работыСтр 1 из 6Следующая ⇒
СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ» Методические указания Для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности Экономика и управление Предприятиями (транспорт)
Омск-2008 Федеральное агентство по образованию Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия (СибАДИ) Кафедра экономики и управления предприятиями
«УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ
СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502 – Экономика и управление предприятиями (транспорт)
Составители: Л.В. Эйхлер, О.М. Тетерина
Омск Издательство СибАДИ УДК 65. 012.25 ББК 65.9 (2) 29
Рецензент канд. экон. наук, доц. Е.В. Романенко
Работа одобрена научно-методическим советом специальностей 080502 и 080507 в качестве методических указаний для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502.
«Управление оборотными средствами предприятия»: Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080502 – Экономика и управление предприятиями / Сост.: Л.В.Эйхлер, О. М. Тетерина. – Омск: Изд-во СибАДИ, 2008. – 47 с.
Приведены рекомендации по проведению анализа финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности, а также по управлению оборотными средствами предприятия. Методические указания рассчитаны на студентов всех форм обучения, выполняющих практические задания и курсовую работу по дисциплине «Финансовый менеджмент» по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (транспорт)» Представленные методические рекомендации могут быть использованы в процессе дипломного проектирования.
Табл. 12. Ил. 2. Прил. 3. Библиогр.: 20 назв.
Ó Составители: Л.В. Эйхлер, О.М. Тетерина, 2008 Введение В современных рыночных условиях роль финансового менеджмента значительна. Для эффективного управления предприятием необходимо знать и уметь анализировать финансовую отчетность, отражающую финансовое состояние предприятия, чтобы вовремя принять управленческое решение и грамотно управлять финансовыми ресурсами предприятия. Цель данных методических указаний к курсовой работе – предоставление студентам теоретических, методических основ, формирование практических навыков анализа бухгалтерского баланса и управления оборотными средствами предприятия, в частности дебиторской задолженностью и запасами. Порядок выполнения курсовой работы Курсовая работа выполняется по индивидуальному заданию, которое выдается каждому студенту. Содержание курсовой работы: 1. Титульный лист. 2. Задание. 3. Реферат. 4. Содержание. 5. Введение. 6. Расчетная часть с выводами и рекомендациями. 7. Заключение. 8. Список использованных источников. Курсовая работа выполняется по требованию ГОСТов. Небрежное оформление не допускается. В курсовой работе студенту необходимо на основании теоретической части и исходных данных проанализировать финансовое состояние предприятия и выбрать политику управления оборотными средствами. В курсовой работе студенту требуется на основании теоретической части и исходных данных рассчитать: По разделу 1: На основании исходных данных (Прил.1)и формы бухгалтерского баланса (форма №1- Прил.2) провести анализ баланса предприятия (горизонтальный, вертикальный анализ, анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса). По результатам расчетов сделать выводы. По разделу 2: На основании исходных данных (Прил.1) заполнить «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2-Прил.3) и рассчитать все виды прибыли с последующим их занесением в форму № 2. На основании бухгалтерского баланса (форма №1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) выполнить оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты расчетов сравнить с установленными нормами по каждому показателю. По результатам расчетов сделать вывод. По разделу 3: Используя данные формы № 1 бухгалтерского баланса, провести анализ дебиторской задолженности предприятия. На основании исходных данных (Прил.1), рассмотреть варианты управления (снижения) дебиторской задолженности, используя существующие методы (система скидок, факторинг, создание резервного фонда. Рассчитать сумму резерва по сомнительным долгам в соответствии с НК РФ ст. 266. По результатам расчетов сделать выводы. По разделу 4: Используя данные формы № 1 баланса и дополнительные исходные данные Прил.1, провести анализ запасов. Рассчитать оптимальный размер запаса и заказа. Составить прогноз использования запасов на год. По результатам расчетов сделать выводы. При выполнении курсовой работы необходимо использовать журналы «Автомобильный транспорт», «Грузовое и пассажирское автохозяйство», «Автотранспортное предприятие».
Таблица 1 График выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов очной формы обучения
Защита курсовой работы проводится по всем разделам. Учитывается владение теоретическим материалом, знание формул, а также умение представить и защитить проектные рекомендации в области управления оборотными средствами АТП.
АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Проведение анализа баланса предприятия дает возможность получить представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. В финансовом менеджменте одними из основных методов в системе финансового анализа, проводимого на предприятии, являются горизонтальный и вертикальный анализ, которые взаимодополняют друг друга. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Однако ценность результатов горизонтального анализа снижается в условиях инфляции. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный анализ позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Таблица 2 Структурное представление уплотненного баланса-нетто (вертикальный анализ)
Анализ ликвидности баланса
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 1.Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства из пятого раздела пассива баланса «Краткосрочные обязательства». 2.Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы из пятого раздела пассива баланса. 3.Долгосрочные пассивы состоят из долгосрочных кредитов и займов из четвертого раздела пассива баланса «Долгосрочные обязательства». 4.Постоянные пассивы содержат статьи третьего раздела «Капитал и резервы» и прочие пассивы (задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов) за вычетом расходов будущих периодов и налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
Деятельности предприятия
Финансовое состояние необходимо и интересно не только самим работникам организаций, но и ее партнерам по экономической деятельности, государственным, финансовым и налоговым органам. Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов ее производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. В противном случае, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, и как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование
Факторинг
Факторинг – это достаточно новый вид услуг в области финансирования. Факторинговые операции представляют собой продажу счетов фактору (от англ. Factor- комиссионер, агент, посредник), которым, как правило являются коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании. Целью такого обслуживания является своевременное сокращение потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как факторинг позволяет превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и в итоге ускорить движение своего капитала. Договор по факторингу может быть открытым и закрытым. Открытый факторинг представляет собой форму факторинговой услуги, при которой плательщик уведомлен о том, что АТП переуступает счета-фактуры факторинговой компании. Закрытый факторинг является скрытым источником средств для кредитования транспортных услуг, так как никто из контрагентов клиента не осведомлен о переуступке им счетов-фактур факторной компании.
Рис. 1. Схема факторингового обслуживания АТП Схема расчета факторинга: 1. Страховой резерв на случай рисков неплатежа дебиторов
где 2. Комиссионные
где, 3. Плата за предоставленный кредит
где,
4.Средства которые можно получить по факторингу в виде авансового платежа
При использовании схем факторинга увеличивается размер денежных средств на расчетном счете предприятия, а значит, увеличится коэффициент абсолютной ликвидности, что актуально для работы изучаемого предприятия. Факторинг будет успешнее, если список дебиторов будет удовлетворять интересам банка-фактора.
где Система скидок Таблица 7 Планирование выручки при предоставлении системы скидок
где ∆ ДЗ – изменение суммы дебиторской задолженности, руб. Экономический результат от предоставления скидок определяется по формуле
где ЭР – экономический результат от предоставления скидок, руб.
Создание резервного фонда С 01.01.99 г. согласно «Положению о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ» разрешено создавать резерв по сомнительным данным по итогам проведения инвентаризации дебиторской задолженности. В ст. 266 НК РФ «Расходы на формирование резерва по сомнительным долгам» даются определения сомнительных и безнадежных долгов. Сомнительным долгом признается вся задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией. Безнадежным долгом (долгом, нереальным к взысканию) признается долг перед налогоплательщиком, по которому истек установленный срок исковой давности, а также долг, по которому в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации. Сумма отчислений в этот резерв включается в состав внереализационных расходов, сумма резерва определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации. Резерв начисляется следующим образом: − по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней (включается полная сумма выявления задолженности); − по сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней (включается 50 % выявленной дебиторской задолженности); − до 45 дней, не включая выявленной суммы. Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10 % от выручки отчетного периода. Долги, нереальные для взыскания, списываются в следующем порядке: − на основании данных, проведенных инвентаризаций; − обоснование для списания; − приказ или распоряжение руководителя организации. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу независимо от платежеспособности должника и оценки вероятности погашения его долга. Сумма дебиторской задолженности не является аннулированием задолженности. Такая задолженность отражается на забалансовом счете 940 «Списание в убыток задолженности неплатежных кредиторов» (в течение 5 лет). Изменение суммы дебиторской задолженности при формировании резерва по сомнительным долгам
Относительное высвобождение денежных средств за счет мероприятий составит
где КОБ – количество оборотов дебиторской задолженности без скидок, об.
4. Управление ЗАПАСАМИ
С экономической позиции на автомобильном транспорте запасы (Inventories) включают в себя: - товарно-материальные запасы (ТМЗ) материалов, запасных частей, агрегатов на складе (производственные запасы); - незавершенное производство. Управление запасами на АТП – это контроль за их состоянием, а также разработка управленческих решений по минимизации затрат на содержание запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы. Управление запасами на уровне АТП сводится, прежде всего, к повышению их ликвидности (полезности). Для управления запасами выделяют отдельно производственные запасы как самые низколиквидные оборотные активы, обладающие высоким риском потерь вложенных в них денежных средств. Для управления производственными запасами необходимо проводить анализ и контроль использования данного вида запасов. Для определения экономичного (оптимального) объема заказа (формула Уилсона):
где Оптимальный размер запаса (средний размер запаса):
объема заказа Интервал между поставками
где Nпоставок – количество поставок (заказов);
где Тинт – интервал между поставками; Дк – дни календарные (Дк= 360 дней). Предлагается провести расчёт оптимального размера заказа по наиболее значительным для предприятия группам запасов, которые постоянно используются в производственном процессе, имеют наибольшую оборачиваемость – это шины, материалы, запасные части. Прежде чем производить расчёт, необходимо вычислить затраты на хранение запасов по их видам. Затраты рассчитываются на единицу хранения и включают в себя: − заработную плату кладовщика (годовую) с ЕСН; − расходы на электроэнергию по счетчику; − расходы по уборке складского помещения; − затраты на инвентаризацию; − прочие (коммунальные расходы, обслуживание кредита банка под производственные запасы, охрана, пожарная безопасность). Данные сведем в табл. 10.
Таблица 10 Исходные данные для определения оптимального размера запаса
Далее проводим расчеты по предложенным формулам и результаты вычислений поместим в табл. 11. Таблица 11 Библиографический список
1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 512 с. 2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника – Центр, Эльга, 2002. – 528 с. 3. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2001. – 400 с. 4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 512 с. 5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М. ИНФРА-М, 1998. – 343 с. 6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА - М, 2001. – 288 с. 7. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Ред.: Е.И.Шохин. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – 408 с. 8. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Б.Т. Кузнецов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с. 9. Эйхлер Л.В. Управление финансами автотранспортного предприятия (практика финансового менеджмента): Учебное пособие. - Омск: Изд-во СибАДИ, 2007. – 197 с. 10. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. – М.: ТК Велби, изд. Проспект, 2004.− 430 с. 11. Абрамов Н.Ш. Управление запасами // Автотранспортное предприятие, – 2004.– № 7. –С. 15–17. 12. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Ред.: Е.И. Шохин. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005. – 408 с. 13. Ковалев В.В. Финансоый менеджмент. Теория и практика: научное издание/В.В. Ковалев.− 2-е изд. – М.: Проспект, 2007. – 1024 с. 14. Банк В.Р. Финансовый анализ: Учебное пособие/ В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Проспект, 2007. – 344 с. 15. Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник /Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2007. – 804 с. 16. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: производственно-практическое издание /В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264 с. 17. Владыка М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / М.В. Владыка, Т.В. Гончаренко. – М.: КноРус, 2006. – 264 с. 18. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /Н.В. Никитина. –М.: КноРус, 2007. – 336 с. 19. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: Учебник / Е.Ф. Тихомиров. – М.: Академия, 2006. – 384 с. 20. Бычков В.П. Экономика автотранспортного предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 384 с. Приложение 1 Исходные данные Бухгалтерский баланс (форма №1) тыс. руб. Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-03-15; Просмотров: 1569; Нарушение авторского права страницы
; 
; 
; 
.
или
Автотранспортное предприятие
3. Финансирование 60-80 % стоимости оказанных услуг
5. Выплата остатка средств за вычетом комиссии
Факторинговая фирма (банк)
, (1)
– процент страхового резерва, %.
, (2)
- процент комиссионного вознаграждения.
, (3)
- проценты за факторинговый кредит, %; 
- срок погашения платежных требований, дней.
. (4)
, (5)
- сумма дебиторской задолженности за отчетный период, руб.
, (13)
, (14)
. (15)
(16)
, (17)
– оптимальный размер заказа, ед.; S – годовая потребность в сырье и материалах на выполнение производственной программы, ед.; O – стоимость выполнения одного заказа, руб.; С – затраты на содержание единицы запаса, руб./шт.
. (18)
Рис. 2. Графическая интерпретация определения экономичного
, (19)
, (20)