Задачи к итоговой контрольной работе

Задача 1

 

Произвести расчет математического ожидания денежных потоков, построить гистограмму, сделать выводы (см. табл.).

 

Вероятность	Годовые денежные потоки, тыс. руб.
Проект А	Проект В
0, 2 0, 6 0, 2

 

Задача 2

 

Инвестор принял решение о вложении свободных денежных средств в ценные бумаги одной их двух компаний «СТК» и «МТК». Текущая стоимость этих акций равна 1000 руб. каждая и дивиденды по ним не выплачиваются. Инвестор планирует купленные сегодня акции продать через год по более высокой цене и получить от этой операции доход, величина которого будет зависеть от рыночной цены акции на дату продажи.

Оценочные данные о цене акций через год таковы:

ü цена акций компании «СТК» - от 800 до 1600 руб.;

ü цена акций компании «МТК» - от 600 до 1800 руб.

Вероятность продажи акций в пределах указанных цен такова:

 

Компания	Цена акции, руб.
«СТК»	-	0, 1	0, 2	0, 4	0, 2	0, 1	-
«МТК»	0, 1	0, 1	0, 2	0, 2	0, 2	0, 1	0, 1

 

Определите ожидаемую цену акций и ожидаемую доходность сделок по купле-продаже акций каждой компании. Сделайте выводы о привлекательности акций для инвестора.

Задача 3

 

Рассчитать стандартное отклонение для проектов С и Д, сделать выводы (см. табл.).

Вероятность	Доходы
Проект С 0, 4 0, 2 0, 4	Проект Д 0, 4 0, 2 0, 4	Проект С	Проект Д

 

Задача 4

 

Определите доходность портфеля и уровень риска портфельного инвестирования, если известно, что ожидаемая норма доходности инвестиций, вложенных в акции компании «Альфа» - 15% в год, в акции компании «Инфо» - 20% в год. Уровень риска вложений средств в акции компании «Альфа» и «Инфо» равен 10% и 15% соответственно.

Инвестор решил вложить 40% в акции компании «Альфа» и 60% в акции компании «Инфо». Коэффициент корреляции равен +0, 3.

 

Задача 5

 

Выберите вариант вложения капитала, если при вложении капитала в проект I из 100 случаев прибыль 45000 руб. была получена в 20 случаях, прибыль 50000 руб. была получена в 50 случаях, прибыль 40000 руб. получена в 30 случаях. При вложении капитала в проект II из 150 случаев, прибыль 20000 руб. получена в 50 случаях, прибыль 25000 руб. была получена в 80 случаях, прибыль 45000 руб. была получена в 20 случаях. Критерием выбора является наибольшая сумма средней прибыли.

 

Задача 6

Инвестор сформировал портфель из акций компании «Актив». Ожидаемая норма доходности этих акций равна 25%, уровень риска – 23%.

С целью диверсификации портфеля инвестор продал половину акций компании «Актив», а вырученные средства вложил в покупку акций компании «Вариант», которые имеют ту же цену, тот же уровень риска и ту же норму доходности, что и акции компании «Актив». Коэффициент корреляции равен 0, 3.

Определить эффективность проведенной диверсификации портфеля.

 

Задача 7

 

Рассчитайте коэффициент риска и выберите наименее рисковый вариант вложения капитала.

Данные для расчета:

Вариант А: Собственные средства инвестора – 15000 тыс. руб. Максимально возможная сумма убытка – 10500 тыс. руб.

Вариант В: Собственные средства инвестора – 50000 тыс. руб. Максимально возможная убытка – 23000 тыс. руб.

 

Задача 8

 

Для акций компании «Микс» β =1, 3, безрисковая ставка доходности равна 4, 3%, ожидаемая норма доходности по рынку в целом равна 14, 3%.

Определите ожидаемую норму доходности акций компании «Микс».

Задача 9

 

По данным таблицы рассчитайте коэффициент вариации для проектов А и В, сделайте выводы.

Проект	Денежные потоки	Вероятность
Проект А	5 000 10 000 15 000	0, 2 0, 6 0, 2
Проект В	8 000 16 000	0, 2 0, 6 0, 2

 

Задача 10

 

Инвестор вложил в покупку акций 1 млн. руб. в следующих пропорциях: в акции компании «Кант» - 35%, в акции компании «Корт» - 65%. Показатели бета для этих акций соответственно равны 1, 2 и 1, 8.

Определите показатель бета для портфеля и сделайте вывод об уровне доходности и рискованности данного диверсифицированного портфеля.

 

Вопросы для подготовки к экзамену

1. Экономическая, финансовая и учетная информация, характеризующая предпринимательскую среду.
2. Факторы, влияющие на финансовую среду предпринимательства.
3. Анализ внутренней деловой среды организации.
4. Анализ развития внешней среды организации.

5. Сущность и функции предпринимательских рисков.

1. Источники возникновения предпринимательского риска.
2. Коммерческий риск и экономическая обоснованность внутрифирменного планирования.

8. Виды и классификация предпринимательских рисков по различным признакам.

9. Содержание и характеристика финансовых рисков.

1. Информационная база по оценке предпринимательских рисков.
2. Понятие риска в предпринимательской деятельности.
3. Понятие вероятности и неопределенности.
4. Внешние и внутренние факторы, определяющие условия неопределенности риска.
5. Виды и роль факторов, ограничивающих уровень коммерческого риска.
6. Факторы рыночного равновесия, их влияние на изменение риска.
7. Изменение спроса и предложения в рыночном равновесии, их влияние на уровень риска.
8. Влияние факторов эластичности предложения и спроса на величину риска.
9. Классификация рисков, преложенная Д.М. Кейнсом.
10. Современная классификация рисков у западных экономистов.
11. Классификация рисков предприятия.
12. Виды предпринимательских рисков.
13. Экономико-аналитические методы оценки предпринимательских рисков.
14. Математические методы оценки предпринимательских рисков.
15. Характеристика различных типов портфелей.
16. Портфельный риск и доходы.
17. Портфельное инвестирование.
18. Показатель риска бета.
19. Риск инвестиций данной фирмы.
20. Риск банкротства и его место в системе финансовых рисков.
21. Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
22. Законодательная база, характеризующая банкротство предприятий.
23. Результативные и разностные критерии оценки финансового состояния предприятия.
24. Классификация текущих активов фирмы по степени риска.
25. Методы оценки риска банкротства.
26. Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия.
27. Методы прогнозирования банкротства.
28. Сущность денежных потоков организации.
29. Денежный поток в условиях риска.
30. Прямой и косвенный метод расчета денежных потоков.
31. Понятие чистого денежного потока и его оценка.
32. Методы оптимизации денежных потоков.
33. Планирование поступления и расходования денежных средств предприятия.
34. Анализ соотношения между риском и ставкой дохода.
35. Премия за рыночный риск.
36. Оценка влияния цены на объем продаж в точке критического объема производства.
37. Метод анализа предпринимательских рисков – дерево решений.
38. Метод анализа предпринимательских рисков – анализ сценариев.
39. Характеристика системы управления предпринимательскими рисками.
40. Методы снижения предпринимательских рисков.
41. Этапы управления предпринимательскими рисками.
42. Подходы к управлению финансовыми рисками.
43. Внутренние механизмы нейтрализации рисков.
44. Особенности управления финансовыми рисками.
45. Понятие и виды страхования предпринимательских рисков.
46. Страхование рисков, связанных с финансовыми инвестициями.
47. Страхование предпринимательских рисков, связанных с финансовыми гарантиями.
48. Страхование предпринимательских рисков, связанных с депозитными вкладами.
49. Зарубежный опыт страхования предпринимательских рисков.
50. Характеристика денежных потоков предприятия. Их особенности в условиях риска.

60. Риск-менеджмент в предпринимательской деятельности.

61. Методы и способы управления и снижения финансовых рисков в предпринима­тельской деятельности.

62. Сущность и содержание финансовой несостоятельности и банкротства хозяйст­вующих субъектов.

63. Виды и процедуры банкротства предприятий в РФ.

64. Политика антикризисного финансового управления при вероятности банкротства предприятия.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

а) основная литература:

 

1. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – Киев: Ника центр, Эльга, 2009. – 600 с.

2. Струченкова, Т. В. Валютные риски: анализ и управление6 учеб. пособие / Т. В. Струченкова.- М.: КноРус, 2010.- 210 с.

3. Тактаров, Г.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски [Текст]: учеб. пособие / Г.А. Тактаров, Е.М. Григорьева. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 257 с.

4. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций [Текст] / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - 7-е изд.- М.: Дашков и К, 2009. - 544 с.

 

б) дополнительная литература:

1. Авдошин С.М., Песоцкая Е.Ю. Информатизация бизнеса. Управление рисками: учебник. – Издательство: ДМК Пресс, 2011. – 176 с.

2. Антикризисное управление. Учебник для магистров / Под ред. Ларионов И.К. - Издательство: Дашков и К, 2012. – 380 с.

3. Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. - Издательство: Дашков и К, 2012. – 415 с.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2007. – 521 с.

5. Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. – Киев: Ника центр, Эльга, 2007. – 672 с.

6. Васин С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие для вузов / С.М. Васин, В.С. Шутов. – М.: КноРус, 2010. – 304 с.

7. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием. Учебное пособие. – «Кнорус», 2009. – 160 с.

8. Кричевский М.Л. Финансовые риски: Учебное пособие.- Издательство: КноРус, 2012. – 248 с.

9. Мамаева Л.Н. Управление рисками. Учебное пособие. – Издательство: Дашков и К, 2010. – 239 с.

10. Новиков А.И., Солодкая Т.И. Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах. Учебное пособие. - Издательство: Дашков и К, 2012. – 297 с.

11. Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. - – М.: КноРус, 2010. – 310 с.

12. Тепман Л. Н., Эриашвили Н. Д. Управление рисками в условиях финансового кризиса. Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и управления. - Издательство: Дана, 2011. – 295 с.

13. Федорова Е.А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учеб. пособ. / Е.А. Федорова, Ф.М. Шелопаев, А.Н. Ермоленко. – М.: КноРус, 2010. – 360 с.

14. Финансовый менеджмент. Теория и практика. Учебник. - 6-е изд. - М.: Изд-во " Перспектива", 2010. – 656 с.

15. Чернова Г.В. Управление рисками: Учеб. пособ. / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев. - М.: Проспект, 2008. – 158 с.

16. Шохин. Е. И. Финансовый менеджмент. Учебник. - Издательство КноРус, 2009. – 428 с.

 

в) периодические издания

 

1. Финансы

2. Финансовый менеджмент

3. Финансовый директор

4. Риск

5. Проблемы теории и практики управления

г) Электронные ресурсы:

 

1. www.cfin.ru

2. www.consuting.ru

3. www.gard.ru

4. www.ins-forum.ru

5. www.dis.ru

6. www.rgr.ru

7. www.ffb.ru

д) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы:

1. Консультант-плюс

2. Гарант

 

Учебное издание

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться:

Популярное:

1. I Использование заемных средств в работе предприятия
2. I. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
3. I.6. Педагогика как учебный предмет и задачи профессионального
4. II. Материалы судебной и иной юридической практики (если они есть в работе)
5. II. Приготовьтесь к проверочной работе на тему «Трудные слова»: запомните правописание слов и объясните их значение.
6. III.10 Задачи на сцепление генов
7. III.2 Задачи на моногибридное скрещивание
8. III.2. Психобиологические предпосылки асоциального поведения несовершеннолетних и их учет в воспитательно-профилактической работе.
9. III.8 Задачи на взаимодействие неаллельных генов
10. Q Задача об аренде оборудования: постановка задачи и методы решения
11. V. Методические указания к выполнению контрольной работы.
12. Административно-процессуальное право: предмет, метод и задачи. Источники административно-процессуального права. Система а-п права. Административно-процессуальные нормы в системе норм права.