Архитектура Аудит Военная наука Иностранные языки Медицина Металлургия Метрология Образование Политология Производство Психология Стандартизация Технологии |
Тема 12. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ состава и динамики прибыли. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности организации. Анализструктуры и динамики чистой прибыли.Анализ прибыли от продаж.
Изучив данную тему, студент должен знать: - содержание и задачи анализа финансовых результатов; - цель факторного анализа прибыли от продаж; уметь: - осуществлять анализ финансовых результатов деятельности организации. Методические рекомендации: Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов. При изучении системы следует руководствоваться ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 32н и ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. № 33н. В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов: от обычных видов деятельности и прочие. Доходы и расходы от обычных видов деятельности получают от операций, являющихся предметом основной деятельности. При проведении анализа следует не забывать, что разделение доходов и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения, от периода к периоду. Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными. Поэтому более высоким «качеством» (с позиции стабильности получения) обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж). Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности. Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности: 1. Прибыль (убыток) от продаж характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС, акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. 2. Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций; 3. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода формируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат деятельности. Цель анализаструктуры и динамики чистой прибыли организации - выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования. Анализ чистой прибыли включает три этапа. Этап I предусматривает расчет и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности. Этап II включает расчет, и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов. На этапе III проводится расчет, и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли. II и III этапы означают проведение вертикального анализа. Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находят удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения. Наиболее крупной статьей формирования чистой прибыли, как правило, является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Поэтому в процессе анализа важно оценить влияние факторов, вызвавших изменение этого показателя. Цель факторного анализа прибыли от продаж - выявление резервов ее повышения. В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы: - объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли); - структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции - цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги); - уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост Аналитические возможности отчета о прибылях и убытках позволяют оценить рентабельность обычных видов деятельности организации. Для расчета показателей рентабельности, как правило, используется прибыль от продаж. Однако в отдельных случаях, например, при оценке рентабельности отдельных операционных сегментов (видов деятельности), целесообразно использовать валовую прибыль. В целом основными факторами, оказывающими влияние на рентабельность продаж, являются: - структура продукции; - цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги; - уровень расходов на производство и продажу продукции, работ услуг; - эффективность использования производственных и финансовых ресурсов; - качество продукции; - уровень организации и управления производством и продажами; - отраслевые особенности, внешние условия функционирования организации (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэкономических связей, цены на энерго- и другие ресурсы, обеспеченность ими региона и т.д.).
Литература: [1] - [10], [13, 19, 21, 22]. Вопросы для самопроверки: 1. Дайте определение бухгалтерской отчетности и раскройте ее значение для принятия управленческих решений заинтересованными пользователями. 2. Назовите состав бухгалтерской отчетности организации и требования, предъявляемые к ней. 3. Раскройте место анализа финансовой отчетности в системе экономического анализа хозяйственной деятельности организации. 4. Охарактеризуйте показатели, которые позволяют оценить уровень эффективности продаж. 5. Что характеризует порог рентабельности, или точка безубыточности (критический объем продаж)? 6. Что характеризует запас финансовой прочности?
Популярное:
|
Последнее изменение этой страницы: 2016-03-22; Просмотров: 915; Нарушение авторского права страницы