Показатели финансовой устойчивости организации

⇐ ПредыдущаяСтр 8 из 8

Показатель и его значение	Характеристика показателей	Оптимальное значение

Коэффициент независимости (автономии или концентрации собственного капитала)	характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации	> 0, 5
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала)	характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации	≤ 0, 5
Коэффициент финансовой устойчивости	показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы долгое время	0, 8-0, 9
Коэффициент финансирования	характеризует соотношение собственных и заемных средств	≥ 1
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	характеризует соотношение заемных и собственных средств	≤ 1
Собственный оборотный капитал	характеризует величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников	≥ 10% от стоимости оборотных активов
Коэффициент маневренности собственного капитала	показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы	0, 2-0, 5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов	0, 1
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных	0, 6-0, 8
Коэффициент (индекс) постоянного актива	показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств	< 1

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой время превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Начните анализ платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса с изучения ее платежеспособности.

Осуществив оценку платежеспособности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса, охарактеризуйте степень платежеспособности данной коммерческой организации на начало, так и на конец отчетного года.

Далее оцените ликвидность бухгалтерского баланса коммерческой организации, которая осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением.

Ликвидность баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Обратите внимание на то, что в российском балансе активы располагаются по степени возрастания ликвидности, соответственно и в пассивах обязательства располагаются по степени возрастания срочности погашения.

В завершение изучения темы следует ознакомиться с анализом прогнозирования банкротства. Анализ прогнозирования банкротства в отечественной практике проводится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится расчет трех показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности.

Значения рассчитанных показателей сравниваются с рекомендованными нормативными значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии (отсутствии) угрозы банкротства предприятия.

Литература: [1] - [10], [13, 19, 21, 22].

Вопросы для обсуждения на семинаре:

1. Дайте определение ликвидности организации, активов и баланса.

2. Назовите типы финансовой устойчивости организации и охарактеризуйте процедуры их выявления.

3. Что означает несостоятельность (банкротство) организации?

Задания для выполнения:

Задание 1. Расположите активы предприятия в порядке возрастания степени ликвидности:

а) Денежные средства

б) Машины и оборудование

в) Краткосрочные ценные бумаги

г) Готовая продукция

1) Машины и оборудование

2) Готовая продукция

3) Краткосрочные ценные бумаги

4) Денежные средства

Задание 2. Качественный анализ финансовой устойчивости - это:

а) анализ коэффициентов финансовой устойчивости, которые показывают соотношения в структуре источников средств;

б) анализ структуры источников средств предприятия и направлений их использования;

в) анализ финансовой устойчивости баланса, который показывает, за счет каких источников формируются запасы предприятия.

Задание 3.Анализ финансовой устойчивости позволяет ответить на вопрос:

а) насколько организация независима с финансовой точки зрения;

б) насколько эффективна деятельность организации;

в) насколько высока деловая активность организации.

Задание 4. Выполните оценку финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.

Задание 5. Проведите анализ платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса.

Задание 6. Выполните анализ прогнозирования угрозы банкротства на основе моделей Э. Альтмана и У. Бивера.

Методические указания по выполнению курсовой работы

Общие положения

Курсовая работа по дисциплине «Экономический анализ хозяйственной деятельности» выполняется в соответствии с учебным планом по специальности 080200.62 «Менеджмент», представляет собой одну из форм текущего контроля знаний студентов. Выполнение курсовой работы является обязательным для всех студентов.

Настоящие методические указания устанавливают общие требования к содержанию и оформлению курсовых работ. Методические указания призваны обеспечить соблюдение действующих стандартов и норм единого контроля за выполнением курсовых работ.

Цель выполнения курсовой работы – получить более глубокую теоретическую и практическую подготовку по специальности на основе самостоятельного изучения и обобщения научной и учебной литературы, нормативных документов, а также усвоения современных методов экономических исследований. В процессе выполнения работы студент должен приобрести практические навыки расчетов для оценки экономического состояния хозяйствующих субъектов, научится принимать и обосновывать управленческие решения по организации и планированию деятельности предприятия.

К работе студент приступает после усвоения теоретического материала, изучения рекомендуемой литературы и методологии экономического анализа.

Срок выполнения курсовой работы определяется учебным планом. Работа сдается на проверку, после получения положительной рецензии студент может быть допущен к защите работы перед комиссией, состоящей из преподавателей кафедры. Оценка курсовой работы производится по результатам защиты с учетом качества выполнения и оформления работы.

Защита курсовой работы проводится публично в устной форме. Во время защиты студент должен кратко изложить основные положения работы и выводы (практические рекомендации) по результатам проведенного исследования, а затем дать ответы на вопросы, поставленные в рецензии и заданные устно.

По результатам защиты комиссия оценивает курсовую работу по пятибалльной системе.

Критерии оценки курсовой работы:

- оценка «отлично» ставится при соблюдении следующих критериев: в курсовой работе представлены глубокие знания темы; выявлена и поставлена проблема, предложены пути ее решения, обоснованные расчетами, сформулированы выводы и предложения по теме исследования; автором логично и последовательно изложен материал; курсовая работа оформлена в соответствии с требованиями, не менее 80% источников приходится на последние 3 года, а также основные положения работы представлены в виде презентации в Power Point;

- оценка «хорошо» ставится в том случае, если в курсовой работе теоретические выкладки изложены в пределах учебной программы; автором выявлена проблема и предложены пути ее решения, но обоснования, подтвержденные расчетами, отсутствуют. Основные положения работы представлены в виде презентации в Power Point;

- оценка «удовлетворительно» ставится в случае, если автор продемонстрировал знание теоретических основ выбранной темы исследования, но раскрыл ее в недостаточном объеме, не дал рекомендации по выявленному кругу проблем, в работе использовал неактуальную нормативно-правовую базу и т.п.;

- оценка «неудовлетворительно» ставится в том случае, если автором тема исследования не раскрыта, нет последовательности и логичности в изложении материала, отсутствуют предложения по решению указанной проблемы, используется устаревшая нормативно-правовая база, оформление работы не соответствует требованиям.

Правила оформления курсовой работы

Курсовая работа предоставляется на листах формата А4. Текст курсовой работы следует выполнять, соблюдая следующие размеры полей: левое – 30 мм, правое – 10 мм, верхнее – 20 мм, нижнее – 20 мм. При компьютерном наборе использовать шрифт типа «Times New Roman», размер 14, интервал – 1, 5. Объем курсовой работы должен составлять 30 – 40 страниц печатного текста. Количество приложений не ограничивается.

Каждую главу, введение и заключение работы необходимо начинать с новой страницы. Параграфы внутри главы отделяют друг от друга пробелом. Название глав пишется прописными буквами, названия параграфов – строчными, точки в конце заголовков не проставляются. При нумерации глав и параграфов необходимо использовать арабские цифры.

Сокращение слов не допускается, за исключением общепринятых. На второй странице (после титульного листа) рекомендуется привести перечень сокращений, если они были использованы по тексту работы.

Курсовая работа должна быть написана грамотным литературным языком, с использованием безличных форм глаголов. Все разделы курсовой работы должны быть связаны между собой, должен наблюдаться плавный переход от одной главы к другой, от одного параграфа к другому, а внутри параграфа – от вопроса к вопросу.

Страницы нумеруются арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту. Номер проставляется вверху посредине страницы.

Используя в работе иллюстрационный материал (схемы, таблицы, цифровой материал), а также, цитируя различных авторов, необходимо делать соответствующие ссылки на источники с указанием автора (авторов), названия источника, издательства, места и времени издания, а также страницы. Сканированные копии таблиц, формул, рисунков не допускаются.

Образцы оформления некоторых элементов курсовой работы представлены в приложении А.

Структурными элементами курсовой работы являются:

- лист «рецензия»;

- титульный лист;

- содержание;

- введение;

- основная часть;

- заключение;

- список использованных источников;

- приложения.

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ является первым листом курсовой работы и служит источником информации, необходимой для обработки, хранения и поиска работы.

СОДЕРЖАНИЕ включает заголовки всех разделов, граф, параграфов, с указанием их наименования и номеров страниц (приложение Б).

ВВЕДЕНИЕ к курсовой работе должно содержать актуальность, новизну и практическую значимость заданной темы курсовой работы; цель курсовой работы; основные задачи, которые студент собирается решить в процессе исследования; предмет и объект исследования; источники написания курсовой работы по заданной теме; применяемые методы при разработке темы исследования. Объем введения 2-3 страницы.

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ должна давать представление о теоретических аспектах темы, формирует понятийный аппарат. Данная часть может включать, например, методики по анализу форм финансовой отчетности и т.п. Основная часть должна включать 3 главы, состоящие из 2-4 логически между собой связанных параграфов в каждой главе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ должно содержать краткие выводы (резюме) по результатам проведенного исследования в соответствии с темой курсовой работы. Как правило, это выводы и предложения, направленные на улучшение организации и своевременности проведения анализа.

СПИСОК использованных источников включает всю литературу, изученную автором работы в следующей последовательности:

- кодексы и Федеральные Законы РФ;

- указы и распоряжения Президента РФ;

- постановления Думы и Правительства РФ;

- официальные материалы Министерств и ведомств РФ;

- монографии, научные статьи, учебники, учебные пособия, периодические издания и другая литература в алфавитном порядке (по фамилиям авторов).

В списке указывается фамилия, инициалы автора, наименование работы, место издания, издательство, год издания и страницы, относящиеся к теме исследования.

Список литературы должен включать не менее 25 источников, с учетом нормативных документов.

В ПРИЛОЖЕНИЯ следует включать иллюстрации вспомогательного характера (таблицы, схемы, рисунки, диаграммы, формы отчетности и т.п.).

Курсовая работа заключается в рассмотрении актуальных тем по дисциплине «Экономический анализ хозяйственной деятельности». Студент может выбрать тему из предложенного ниже перечня или предложить свою тему курсовой работы, исходя из собственных научных интересов, предварительно согласовав ее с преподавателем.

Перечень возможных тем курсовой работы:

1. Методика анализа хозяйственной деятельности и ее практической применение (на примере…).

2. Методика факторного анализа и ее практической применение (на примере…).

3. Способы обработки экономической информации в анализе хозяйственной деятельности их применение (на примере…).

4. Способ сравнения в анализе хозяйственной деятельности и его применение (на примере…).

4. Способ приведения показателей в сопоставимый вид и его применение (на примере…).

5. Способы измерения влияния факторов в анализе хозяйственной деятельности (на примере…).

6. Определение величины резервов в анализе хозяйственной деятельности и их конкретное использование.

7. Анализ производства и реализации продукции (на примере…).

8. Анализ эффективности использования материально-технической базы (основных средств) организации.

9. Основные средства организации: анализ их структуры, движения, технического состояния (на примере…).

10. Анализ производственных запасов (на примере…).

11. Анализ производительности труда (на примере…).

12. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов организации (на примере…).

13. Анализ движения денежных средств по данным отчетности организации (на примере…).

14. Анализ денежных средств и финансовых вложений организации (на примере…).

15. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств организации (на примере…).

16. Анализ прибыли и рентабельности организации (на примере…).

17. Анализ эффективности использования прибыли организации (на примере…).

18. Анализ инвестиционной деятельности фирмы (на примере…).

19. Оценка и анализ рыночных позиций организации (на примере…).

20. Предварительная оценка финансового состояния: источники информации и методика проведения.

21. Анализ платежеспособности и ликвидности организации (на примере…).

22. Анализ потенциальной несостоятельности (банкротства) организации (на примере…).

23. Анализ в системе маркетинга (на примере…).

24. Анализ и управление затратами и себестоимостью (на примере…).

25. Анализ эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере…).

26. Анализ финансовой устойчивости организации (на примере…).

27. Использование перспективного анализа для обоснования прогнозируемых финансовых показателей (на примере…).

28. Анализ состава и структуры капитала хозяйствующего субъекта (на примере…).

29. Анализ деловой активности организации (на примере…).

30. Анализ кредитоспособности организации (на примере…).

31. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия (на примере…).

32. Анализ розничного товарооборота (на примере…).

33. Анализ оптового товарооборота (на примере…).

34. Методы и методики комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности.

35. Анализ заемного капитала организации (на примере…).

36. Анализ состава и движения собственного капитала (на примере…). Методика анализа чистых активов организации.

8. Вопросы к экзамену по дисциплине

«экономический анализ хозяйственной деятельности»

1. Понятие, содержание, роль и задачи анализа хозяйственной деятельности

2. Предмет и объект анализа хозяйственной деятельности. Требования, предъявляемые к экономическому анализу хозяйственной деятельности.

3. Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация. Предприятие как объект экономического анализа.

4. Связь анализа хозяйственной деятельности с другими науками.

5. Метод анализа хозяйственной деятельности, его характерные черты. Что представляет факторный анализ? Каковы его задачи?

6. Методика анализа хозяйственной деятельности.

7. Методика факторного анализа.

8. Классификация и систематизация факторов в АХД.

9. Моделирование взаимосвязей в детерминированном факторном анализе.

10. Способы сравнения, группировки, балансовый способ в АХД.

11. Использование относительных и средних величин в анализе хозяйственной деятельности.

12. Способ цепной подстановки.

13. Способ абсолютных разниц и относительных разниц.

14. Приемы корреляционного анализа.

15. Охарактеризуйте сущность, область применения и процедуры расчетов приемами цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц.

16. Понятие и классификация хозяйственных резервов, принципы их поиска.

17. Методика определения величины резервов.

18. Организационные формы и исполнители анализа хозяйственной деятельности на предприятиях.

19. Информационное и методическое обеспечение анализа.

20. Анализ динамики и выполнения плана производства продукции.

21. Анализ ассортимента и структуры продукции. Анализ качества продукции. Анализ конкурентоспособности продукции.

22. Формирование и оптимизация оборота (объема продаж) производственных, торговых и других коммерческих организаций.

23. Анализ обеспечения предприятия трудовыми ресурсами.

24. Анализ использования фонда рабочего времени.

25. Анализ производительности труда.

26. Анализ эффективности использования персонала предприятия.

27. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства.

28. Анализ интенсивности и эффективности использования основных производственных фондов.

29. Анализ использования производственной мощности предприятия.

30. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами.

31. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.

32. Анализ общей суммы затрат на производство продукции.

33. Анализ прямых материальных затрат.

34. Анализ состава и динамики прибыли.

35. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.

36. Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.

37. Анализ формирования и использования чистой прибыли.

38. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансового состояния.

39. Бухгалтерский баланс и его сущность.

40. Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия.

41. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

42. Анализ платежеспособности и диагностика риска банкротства предприятия.

43. Процесс принятия управленческого решения.

44. Использование данных анализа и обоснования решений на разных уровнях управления.

Приложение А

Пример оформления рисунков

Основные источники финансирования инвестиций представлены на рис. 1.

Рисунок 1 – Источники финансирования инвестиций

Пример оформления формул

Для определения абсолютного изменения показателя рассчитывается величина, равная (1):

∆ П = П₁ – П₀, (1)

где П₁ – значение показателя в отчетный период;

П₀ – значение показателя в базисный период.

Ссылки на приложения должны быть по тексту

Анализ состава, структуры и динамики имущества и источников организации проводится по данным бухгалтерского баланса (приложение А).

Пример оформления ссылок

Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости [7, с. 5] или [7].

Пример оформления таблиц

Для экспресс-оценки эффективности организации применяют показатели, представленные в таблице 1.

Таблица 1 – Показатели для экспресс-оценки эффективности организации

Показатель	Эффективная организация	Неэффективная организация
Рентабельность собственного капитала	Превышает приемлемый уровень доходности вложений	Ниже приемлемого уровня доходности
Рентабельность активов	Превышает рыночную процентную ставку	Ниже рыночной процентной ставки
Производительность труда	Превышает отраслевой уровень	Ниже отраслевого уровня
Среднегодовая заработная плата	Превышает средний региональный уровень оплаты труда	Ниже среднего регионального уровня оплаты труда

Приложение Б Образец содержания курсовой работы по теме «Анализ финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики(на примере ООО «Арктика»)» Содержание Введение……………………….……………………..……………………………
1 Теоретические и методические аспекты анализа финансового состояния предприятия………………...
1.1 Понятие устойчивого финансового состояния предприятия. Критерии устойчивости финансового состояния предприятия.
1.2 Информационная база анализа финансового состояния, цель и задачи анализа……………………………………………………………………...
1.3 Методика анализа оценки финансового состояния предприятия ……………………….
2 Анализ деловой активности организации ООО «Арктика»…………
2.1Технико-экономическая характеристика деятельности ООО «Арктика»………….
2.2Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия …………………………..
2.3 Расчет показателей ликвидности, платежеспособности …………...
3 Мероприятия, направленные на повышение устойчивости финансового состояния предприятия ……………………………………………………………………………..
3.1 Разработка эффективности стратегии управления активами……………….
3.2 Расчет экономического эффекта от внедрения мероприятий……………….
Заключение………………………………………………………………………… Список использованных источников……………………..……………………… Приложение А. Бухгалтерский баланс ООО «Арктика»……………. Приложение Б. Отчет о финансовых результатах ООО «Арктика»…..

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 5 6 78